I løbet af det sidste årti er der blevet ført en række teknologibaserede forbedringer til den finansielle servicesektor, herunder integrerede mobile betalingsløsninger, skarebaserede udlånsplatforme og automatiseret formueforvaltning. Mens hver ny aktør på den finansielle teknologi arena har sine fordele, er en af ​​de mest lovende for investorer oprettelsen af ​​robo-rådgiveren - et algoritmebaseret, automatiseret porteføljestyringssystem designet til at imødekomme behovene hos en forskelligartet gruppe investorer.

Hvordan arbejder Robo-rådgivere?

Robo-rådgivere tilbyder investorer et billigt alternativ til den traditionelle finansielle rådgiver erfaring. Gennem en webbaseret grænseflade har investorer adgang til porteføljeforvaltningsværktøjer og asset allocation-forslag baseret på investeringstid og individuel risikotolerance. Robo-rådgivere anvender en algoritme til at bestemme den bedste fordeling for en investors aktiver baseret på de grundlæggende elementer i den moderne porteføljeorientering. Selvom ikke alle robo-rådgivere er de samme med hensyn til gebyrer, der opkræves for investoren, tilbyder hver platform en varieret gruppe af lavpris passivt administrerede indeksfonde, hvor investorer kan placere deres penge.

Den største fordel ved at bruge en robo-rådgiver er den lave omkostningsstruktur, der er et resultat af den ikke-frills mantra af servicevirksomheder. Inden for de fleste af disse platforme er ingen menneskelige elementer føjet til investeringserfaringen, hvilket gør minimumsindhold langt mindre end dem, der er fastsat af konventionelle finansielle rådgivende virksomheder. Velstandsfront tilbyder f.eks. Investeringsregnskaber til enkeltpersoner med så lidt som $ 500, og omfatter tjenester som skattehøst og periodisk rebalancing. For den første $ 10.000 investerede, vurderer Wealthfront ikke et rådgivningsgebyr; Konti over denne tærskel koster en investor 25 basispoint (0,25%) om året. Tilsvarende tilbyder Betterment, en anden stor aktør i robo-rådgiverens rum, konti uden minimumssaldo, aktivfordeling i passive børsnoterede fonde og et årligt gebyr på 15 til 35 basispoint (0,15 til 0,35 %) afhængigt af kontostørrelse. Investorer, der søger en langsigtet tilgang til rigdomskapacitet kan drage fordel af robo-rådgivere, men nogle tøver med deres forventede succes.

Tillid til algoritmer

Virksomheder, der tilbyder robo-konsulenttjenester til investorer, har haft stor succes i de sidste tre år og erhvervede over 19 milliarder kroner i aktiver under ledelse (AUM). De fleste robo-rådgiverklienter er årtusinder, da denne demografiske andel er en kærlighed til teknologibaserede tjenester og lavprisplatforme. På trods af denne eksponentielle vækst er nogle analytikere skeptiske over for den langsigtede bæredygtighed hos robo-rådgiverfirmaer som en selvstændig investeringstjeneste.

Brugen af ​​algoritmer og moderne porteføljeteknologi (MPT) til at bestemme passende aktivfordeling er ikke en ny praksis. Traditionelle finansielle rådgivere bruger lignende strategier til at skabe kundeporteføljer til en bred vifte af investeringsmål. Robo-rådgiver-metoderne har dog endnu ikke været testet med hensyn til præstationer under en betydelig markedsnedgang, hvilket efterlader nogle investorer og analytikere forsigtigt. Som med enhver investeringsmetode giver robo-rådgivere og aktivallokeringsalgoritmer ikke en one-size-fits-all-løsning for alle investorer. I stedet tilbyder disse platforme en praktisk strategi til investorer, der kan afvige fluktuationerne i indeksinvesteringer på lang sigt.

Koblingsrådgivning med automatisering

Traditionelle investeringsrådgivningsfirmaer har haft blandede reaktioner på tilstrømningen af ​​robo-rådgivere på en allerede konkurrencedygtig markedsplads. Nogle forventer, at platformene vil medføre en forskydning i investeringernes art, især for yngre investorer, der forventer lavere gebyrer og enkel adgang til tjenester. Selvom dette er uundgåeligt, leverer robo-rådgivere ikke det samme niveau af personlig service som traditionelle finansielle rådgivere inden for rammerne af omfattende planlægning, alternativ investeringsstyring eller kompleks formueoverførselstaktik. For kunder, der søger en menneskelig berøring, falder robo-rådgivere ofte kort.

Der er imidlertid synergi blandt konventionelle rådgivere og teknologibaserede investeringsplatforme, der giver fordele både rådgivere og investorer. Finansielle rådgivere, der omtaler bevægelsen af ​​robo-rådgivere, kan udnytte virksomheder som Wealthfront og Improvement for at sikre, at deres yngre kunders behov opfyldes på en omkostningseffektiv måde, samtidig med at der tilvejebringes en nemmere metode til at opnå en passende aktivfordeling og diversificering uden øgede overheadomkostninger. Dette ægteskab mellem menneskelige rådgivere og robo-rådgivere er mere tilbøjelige til at ligne fremtidens finansielle rådgivningsmæssige omgivelser, når robo-rådgivere har mulighed for at bevise deres værdi som det vedrører investeringsresultater.