I Lysestage Diagram: Hvad er det? vi kiggede på historien og det grundlæggende i kunsten at japansk lysestage charting. Her ser vi dybere på, hvordan man analyserer lysestage mønstre.

Principper bag Art

Før vi lærer at analysere lysestagediagrammer, skal vi forstå, at stearinlysmønstre i al henseende kun er erhvervsdrivendes reaktioner på markedet på en given tid. Det faktum, at mennesker ofte reagerer massivt på situationer gør det muligt at arbejde med lysestagekort.

Mange af de investorer, der skyndte sig til markedspladsen i efteråret og vinteren 1999-2000, havde før den tid aldrig købt en enkelt aktie i et offentligt selskab. Volumerne øverst var rekordbrud, og de smarte penge begyndte at forlade aktiemarkedet. Hundrede tusindvis af nye investorer, bevæbnet med computere og nye online-handelsregnskaber, sad på deres skriveborde og købte og solgte dotcom-smagen i øjeblikket. Ligesom lemmings tog disse nye spillere grådighed til et niveau, der aldrig var set før, og inden længe så de markedskraschen omkring deres fødder.

Figur 1: JDSU viser lange stødlys i august 1999 til marts 2000

Kilde: TradeStation

Lad os se på, hvad der var en favorit hos mange investorer i løbet af den tid. Denne præsentation af JDS Uniphase (JDSU) på ovenstående diagram er en lære om, hvordan man genkender langt bullish lys, der dannede sig som selskabets aktiekurs flyttet fra området $ 25 i slutningen af ​​august 1999 til en udestående $ 140 plus i marts 2000. Bare se på antallet af lange grønne lys, der opstod under en syvmåneders tur.

Analyse Mønstre

Handlende skal huske på, at et mønster kun kan bestå af kun et lysestage, men kan også indeholde et nummer eller en række lysestager over en række handelsdage.

Et omvendt lysemønster er et nummer eller en række lysestager, som normalt viser en tendensomvendelse i en bestand eller vare, der analyseres; Det kan imidlertid være svært at bestemme trends. Måske er dette bedst forklaret af Gregory L. Morris i kapitlet, han skrev til John J. Murphys klassiske "Tekniske Analyse af Finansmarkederne" (1999):

"En alvorlig overvejelse, der skal bruges til at identificere mønstre som enten bullish eller bearish er udviklingen i markedet forud for mønsteret. Du kan ikke have et bullish reverseringsmønster i en uptrend. Du kan have en række lysestager, der ligner det bullish mønster, men hvis tendensen er op, er det ikke et bullish japansk lys mønster. På samme måde kan du ikke have et bearish reverslysstearmønster i en downtrend. "

Læser, der tager japansk lysestagediagrammer til næste niveau, læser, at der kan være så mange som 40 eller flere mønstre, der angiver omvendelser.En-dags omvendelser danner lysestager som hammere og hængende mænd. En hammer er en paraply, der fremkommer efter en prisfald, og ifølge stearinlysproffer kommer det fra at "hamre" ud i bunden. Hvis en lager eller vare åbnes og prisen falder gennem hele sessionen for kun at komme tilbage nær åbningsprisen på nært hold, kalder proffene dette en hammer.

En hængende mand er meget vigtigt at genkende og forstå. Det er en paraply, der udvikler sig efter et rally. Skyggen skal være dobbelt så lang som kroppen. Hængende mænd, der opstår efter et langt rally, bør noteres og handles. Hvis et handelsområde for den hængende dag ligger over hele handelsintervallet for den foregående dag, kan en "gap" -dag angives.

Lad os se på to diagrammer, en med en hammer og den anden med en hængende mand. Den første viser Lucent Technologies og viser en klassisk hængende mand. Efter tre dage en stigende pris vises den hængende mand; den følgende dag falder aktiekursen med mere end 20%. Det andet diagram viser en hammer fra en periode i 2001, da Nortel Networks handlede i $ 55- $ 70. Hammeren ses efter to dage med faldende priser og stopper effektivt glideren, hvilket markerer starten på en ni-dages løb med aktiekursen, der flytter op til $ 11.

Figur 3: Et hammermønster i et kort over Nortel i 2001

Kilde: TradeStation

For de af jer, der gerne vil udforske dette område af teknisk analyse dybere, tjek bøger skrevet af Steve Nison. Han har skrevet en række lærebøger, som selv en nybegynder kan bruge til bedre at forstå lysestagekort.

Konklusion

Det faktum, at mennesker ofte reagerer massivt på situationer, er det, der tillader lysestikdiagramanalyse til at fungere. Ved at forstå, hvad disse mønstre fortæller dig, kan du lære at træffe optimale handelsbeslutninger, snarere end blot at følge folket.

Husk, at det er dine penge - invester det klogt.