Carlyle Group LP (NASDAQ: CG CGCarlyle Group LP21. 70-2. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er en global, diversificeret alternativ kapitalforvaltningsselskab, der sponsorerer og forvalter en række investeringsfonde. Som en børsnoteret investeringsfondschef har Carlyle Group to sæt investorer: Investeringskunder forpligter sig til at investere i de midler, som det forvalter på deres vegne, og investorernes aktionærer bidrager direkte til Carlyle Group til at udføre sine investeringsforvaltningsoperationer. Investeringer fra investorkunder er hverken kapital eller aktiver noteret på Carlyle Gruppens bøger, mens investorernes aktionærer bliver Carlyle Groups egenkapital anvendt til finansiering af fondens ledelsesaktiviteter, der tjener selskabets administrationsgebyrer og bærer renter.

Udbytteudbetaling

Carlyle-koncernens aktie blev først handlet den 3. maj 2012 efter det første offentlige udbud (IPO). Selskabet er organiseret som et begrænset partnerskab med offentlige investorer af fælles aktionærer eller andelshavere som begrænsede partnere og senior Carlyle fagfolk gennem deres helejet Carlyle Group Management LLC som generelle partnere. Som en partnerskabsvirksomhed er Carlyle Group ikke et skattepligtigt selskab for føderale og gældende statsskatter. Partnerskaber som Carlyle Group får til at udbrede størstedelen af ​​deres indkomst til deres partnerskabsinvestorer, som igen påtager sig skatteforpligtelser på deres eget individuelle selvangivelser.

For Carlyle Group er denne form for distribution i overensstemmelse med sin egen forretningsmæssige virkelighed. Som et investeringsforvaltningsselskab behøver Carlyle Group kun at beholde den del af indtjeningen, der er nødvendig for at dække omkostningerne ved drift og forvaltning af sine investeringsfondsaktiviteter. Den eneste virksomhed, den er i. Growing Carlyle Groups forretning kræver ikke finansiering til løbende investeringer, køb af anlægsaktiver eller virksomhedsopkøb. Derfor er udbytteprocenten mindre af en meningsfuld udbyttemåling for investeringsforvaltningspartnerskaber, eller i dette tilfælde Carlyle Group, der ikke beskæftiger sig med udbyttepolitik og udbytteudbytteforhold.

Et partnerskab kan endda have udlodninger større end sin nettoindkomst i nogle år, hvor tidligere udbytte ikke længere er nødvendig i fondstransaktioner og kan returneres som udbytte. For de første seks måneder af 2016 var CG udbytte 45 millioner dollars, mens Carlyle Group rapporterede kun 14 dollar. 5 mio. I nettoindkomst. I 2015 afholdt selskabet et nettotab på 18 mio. USD, men fordelte 251 mio. USD i udbytte.

Udbytteudbytte

Når udbytteprocenten ikke begrænses af indtjeningsbehov og finansieringsbehov, kan andelshavere af investeringsforvaltningsselskaber se uovertruffen udbytteudbytte på deres kapitalbidrag.I de 12 måneder, der sluttede den 30. juni 2016, var CG udbyttet $ 2 pr. Fælles enhed. Brug af Carlyle Group aktiekursens slutkurs på $ 15. 75 den 30. august 2016 har bestanden et årligt udbytte på 12,7% ($ 2 / $ 15,75).

Det er usandsynligt, om ikke umuligt, at skattepligtige virksomheder med betydelige finansieringsbehov på investeringsudgifter og forretningsmæssige udvidelser have tocifret udbytteudbytte, ikke engang for de bedst mulige traditionelle udbyttebeholdninger. Lagrene af investeringsforvaltningspartnerskaber er imidlertid i sagens natur ikke egnet til at skabe betydelig kapitalforhøjelse over tid, da disse virksomheder ikke har et mål om at beholde indtjening for at vokse egenkapital, som deres fondforvaltningsvirksomhed ikke kræver.

Udbyttevækst

Størrelsen af ​​udbytte Carlyle Group betaler, er ikke afhængig af enten egenkapitalen eller aktiverne registreret på sine bøger, men snarere størrelsen af ​​de aktiver, der er under ledelse (AUM) og den økonomiske udvikling af investeringsfonde, som det forvalter. Carlyle koncernen genererer administrationsgebyrer baseret på AUM og tjener rentebærende, når dens investorkunder eller fondinvestorer tjener fra de forskellige Carlyle-koncernens fonde, de investerer i. Da Carlyle Group fortsat har kapital til at opveje kunder og udvider sin familie af midler til drive investeringsforvaltningsgebyrer og indtjening i bæreinteresse, har selskabet også set CG-udbyttet vokset fra en indledende $ 12 mio. i sin IPO i 2012 til 251 mio. $ i 2015.