Citigroup (C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) syv år efter afskærmningskrisen hvad det kalder en "betaling chok" i sin $ 26. 1 mia. Omdrejningsejendomsportefølje.

Låntagere, der kun havde betalt renter på omkring $ 16 mia. I revolverende egenkapitallån på grund af amortisering mellem 2015 og 2017, vil se deres betalinger stige med i gennemsnit ca. $ 360 pr. Måned - en stigning på 165% , ifølge Citi's resultatrapport for andet kvartal.

I henhold til lånene betaler låntagere kun renter for de første 10 år. For de næste 10 betaler låntagere hovedstol og renter, hvilket typisk er variabelt, så betalingerne vil stige endnu højere, hvis Federal Reserve hæver satser. Lånene afskrives typisk over 20 år, snarere end de 30-årige afskrivninger for de fleste boliglån.

Citi- og banksektoren - har indtil nu døvet forventet sprængning af hjemmetallet af kreditlån. (For relateret læsning se: Valg af lån til hjemsted eller kreditkreds .)

Svagere lån begynder at nulstille

En faktor, i hvert fald hos Citi, kan være, at den roterende home equity lån, der modnes før 2015 tendens til at være stærkere end den gruppe, der amortiserer mellem 2015 og 2017. Af lånene om at afskrives, omkring $ 1. 2 mia. Eller 11% havde kombineret lån til værdi-forhold på mere end 100% pr. 30. juni 2015 ifølge anden kvartalsrapport.

Nordamerika Home Equity Lines of Credit Amortization - Citigroup

I milliarder af dollars pr. 30. juni 2015

Kilde: Citigroup

En anden faktor, som rapporteret i The Washington Post , kan være, at industrien har effektivt advaret låntagere, at tilbagekøb er kommet og givet dem et væld af muligheder i en styrkende økonomi at refinansiere eller omstrukturere lånene. Det synes at være, hvad Citi regner med.

"Citi fortsætter med at overvåge vores HELOC nulstillingsrisiko tæt og har taget yderligere tiltag for at kompensere for potentiel risiko", siger Mark Rodgers, direktør for Citi's offentlige anliggender, i en e-mail-meddelelse til Investopedia. "Disse handlinger omfatter etablering af et låntagers opsøgende program til at yde tilbagestillingsrisikouddannelse, dannelsen af ​​en tilbagestillet risikoreducerende enhed og et proaktivt program til at kontakte højtrisiko-låntagere. Vi kan udskyde samlingen af ​​renter på en del af hovedstolen indtil udgangen af ​​terminen, som vi ofte gør for standard pant modifikationer. Vi mener, at vi er tilstrækkeligt og hensigtsmæssigt reserveret, og vi vil fortsat overveje enhver potentiel indvirkning ved fastsættelsen af ​​kvoter for låneforløbsreserver. "

Men firmaets årsrapport siger, at for mange af sine låntagere vil mulighederne være få.(For relateret læsning, se: Home-Equity Loan vs. HELOC: Forskellen .)

"Lånernes høje positioner til værdipapirer samt omkostningerne og tilgængeligheden af ​​refinansieringsmulighederne, kunne begrænse låntagers evne til at refinansiere deres Revolving HELOCs (hjem egenkapital kreditlinjer) som disse lån begynder at nulstille, "ifølge Citi årsrapport. Citi selv er i samme båd, da der er et begrænset marked for långivere til at sælge kriminelle boliglån, samt færre lån modifikationsprogrammer.

Som følge heraf er "Citi's evne til at reducere misligholdelser eller nettokreditgevinster i sin egenkapitallånsportefølje i Citi Holdings, uanset om de har svækket de underliggende kreditpræstationer for disse lån, tilbagekaldelsen af ​​Revolving HELOCs … eller på anden måde, er mere begrænset i forhold til boliglån første realkreditlån, "sagde Citi i sin seneste kvartalsskrift.

Citi-kunder er ikke de eneste, der står over for nulstillinger. Mens nogle analytikere har bakket op tidligere forudsigelser af et hjem egenkapital linje kredit blow-up, andre insisterer på lån repræsenterer en forestående krise. For eksempel, "Trouble Ahead: Tidal Wave of HELOC nulstiller omkring at ramme", advarede HousingWire i april.

Om 3. 2 millioner hjem egenkapital kreditlinjer med en samlet værdi på 158 milliarder dollars er stadig åbne og har endnu ikke nulstilles mellem 2015 og 2018, ifølge Realty Trac. Mere end halvdelen af ​​disse kreditter, omkring 1. 8 millioner, er på ejendomme, der er "alvorligt under vand", hvilket betyder, at det samlede lån til værdiforholdet mellem alle udestående lån sikret af ejendommen er 125% eller højere.

Risikobillede for andre banker

De tre største boligkreditter af kredit långivere er Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 >), Bank of America (BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), ifølge Fitch. På JPMorgan havde låntagere mulighed for at betale 1% af udestående saldo, før lånene afskrives eller foretage rentebetalinger baseret på et variabelt indeks, normalt den primære udlånsrente. JPMorgan forventer at ca. 14 mia. USD af lånene skal afskrives, der begynder i resten af ​​2015. Banken forventer, at yderligere 7 mia. USD i lånene skal løses, enten når låntagere forudbetaler eller banken opkræver dem off. "Firmaet forvalter risikoen for HELOCs (hjemlige kreditlinjer for egenkapital) i deres revolverende periode ved at lukke eller reducere den uudnyttede linje i det omfang loven tillader, når låntagere udviser en væsentlig forringelse af deres kreditrisikoprofil", ifølge JPMorgans kvartalsrapport den 30. juni.

"Visse faktorer, som fremtidige udviklinger i både ledighed og boligpriser, kan have en væsentlig indflydelse på udførelsen af ​​disse lån," siger rapporten. På Bank of America er den samlede hjemmekapitallinje af kreditporteføljen reduceret til 70 dollar.3 milliarder pr. 30. juni 2015, ned fra $ 74. 2 mia. Pr. 31. december 2014. Banken tillægger det til dels, at kunderne lukker deres konti.

Wells Fargo annoncerede i 2014, at det ville revurdere lånene, så nye home equity kreditlinjer ville ikke længere have en rentetilgængelig betalingsperiode. "Produktet skal være designet til at beskytte forbrugeren på lang sigt," Brad Blackwell , en realkreditforvalter hos Wells Fargo, fortalte The Wall Street Journal. "Vi tog dette skridt ikke kun fordi det er den rigtige ting at gøre for vores kunder, men fordi vi gerne vil lede branchen til et mere ansvarligt produkt." Han tilføjede: "Vi ønskede at lave en fejl i produktet, der forårsagede betalingerne at stige kraftigt." (Se mere:

Brændstoffet, der fyldte Subprime Meltdown

.) Bundlinjen > Citi har detaljeret sine risici, men andre banker kan være lige så sårbare. En industriel vifte af misligholdelser på de samlede 158 milliarder dollar hjemlige kreditlinjer, der vil genoprette gennem 2017, forbliver en reel mulighed.