Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) onsdag vedtog Federal Reserve's årlige omfattende kapital Analyse og gennemgang (CCAR), mere almindeligt kendt som stress test med flyvende farver.

Ifølge Wall Street Journal nåede Citigroups fælleskapital Tier 1-forhold, som måler kapital som andel af risikovægtede aktiver, 7,7% over 4 . 5% niveauer Fed-visningerne som minimum. Fed var tilfreds med Citigroups kapitalforhold og bankens risikotolerance. Grønbelysning er ikke kun bankens plan om at tredoble sit kvartalsvise udbytte til 16 cent per aktie, men også Citigroups tilbagekøbsprogram på op til $ 8. 6 mia. (Se også: Citigroup Passerer Feds 'Living Will' Test. )

Tilbagekøb vil finde sted i de næste fire kvartaler, der starter i tredje kvartal 2016, mens kapitalplanen på $ 10. 4 milliarder kroner vil blive gennemført i løbet af de næste fire kvartaler. Investorer glædede sig over.

"Vi er glade for, at dagens resultat viser fremskridt på to af vores vigtigste prioriteter - at etablere Citi som en utvivlsomt sikker og stærk institution og at demonstrere vores evne til konsekvent at øge det kapital, der returneres til vores aktionærer," sagde administrerende direktør Michael Corbat i en erklæring.

Kombinationen af ​​positive testresultater og bankens tillid til kapitalpositionen sendte Citi-aktier klatring mere end 2% i efter-timersessionen onsdag, nå op på en højde på $ 43. 10. Dette betyder en stigning på 12,5% fra sidste torsdag på $ 38. 31. Se også: Citigroup Earnings Beat Forventninger .)

Selvom markedet forventer banker i bred skala for at klare sig godt i Feds anden runde af test, var investorerne imidlertid bekymrede over Citigroup, da den New York-baserede bank havde mistet CCAR to gange i de sidste to år. Denne gang troede Fed sin Kapitalkravene lå godt ud over minimumsbeløbet.

Corbat hævdede, at banken fortsat fokuserer på at styrke og forbedre sin kapitalplanlægningsproces, samtidig med at aktionærernes afkast returneres.

Bottom Line

Citigroup lager lukket onsdag på $ 42. 12, op 4 15%. Aktierne er faldet til 18 61% indtil 2016 sammenlignet med en stigning på 1,31% i S & P 500 (SPX) indekset. I løbet af de sidste 12 måneder er aktierne faldet med 25 24%, mens S & P 500-indekset er steget 0. 64%. Citigroup lager har en konsensus køb rating og et gennemsnit analytiker 12 måneders kursmål på $ 55, hvilket indebærer en stigning på 30,5% fra nuværende niveauer.