Hvis du aldrig har hørt om et "forward mortgage", er der en grund til det. Udtrykket refererer til traditionelle realkreditlån og anvendes sjældent undtagen i sammenligning med dets polære modsatte, "reverse mortgage. "Så, hvilken vej vil du hen? Uanset om du går fremad eller omvendt afhænger af, hvor du er på dette tidspunkt i dit liv, personligt og økonomisk.

Før du går videre, skal det bemærkes, at kun personer på 62 år og derover er berettiget til at få et omvendt realkreditlån. Og 62 er ung for at få en. Jo ældre du er, jo flere penge banken vil være villig til at låne til dig.

Hvis du er under 62, er det nærmeste svarende til et omvendt realkreditlån for dig den sikrede kreditlinje. Dette er en bestemt mængde penge, du kan trække på når som helst, af en eller anden grund. Vær meget forsigtig. Du laver dit hus på din evne til at tilbagebetale pengene med interesse. I gamle dage var dette almindeligt kendt som et "andet pant. "

Når det er sagt, er både for- og omvendt realkreditlån stort set store lån, der bruger dit hjem som sikkerhed - og de er store økonomiske forpligtelser. Et par kan bruge et enkelt hjem som sikkerhed to gange i livet, først at få et forpagtningslån ved køb og derefter årtier senere, et omvendt realkreditlån. Sådan fungerer det:

• Et ægtepar, hver ca. 30 år, køber et hjem med en lille forskudsbetaling. De er lovende at betale pengene tilbage i små månedlige forhøjelser af hovedstol plus renter over en årrække. Tretti år har traditionelt været standard. (Se Sammenligning af et 30-årigt vs. et 15-årigt realkreditlån. .)
• Over 30 år senere bor det samme par i samme hus og har fuldt ud betalt pantet. Selv med deres kombinerede sociale sikringsydelser og pensionsbesparelser er det svært at få enderne til at mødes. Så de går til et omvendt realkreditlån. De betaler ikke noget foran og får en månedlig check for at supplere deres indkomst. Faktisk betaler de aldrig pantet, eller de renter og omkostninger, der opstår i løbet af årene. Men i fremtiden skal deres arvinger enten ved at sælge familiens hjem eller i et fast beløb. (For mere, se Hvordan virker et omvendt realkreditlån?)

Disse er ligefrem eksempler. Variationerne er stort set ubegrænsede, men der er faldgruber at overveje i hver. For eksempel:

Risici i et Forward Mortgage …

• Du kan få en bedre rentesats, og spare en betydelig sum i rente over tid, hvis du går til en 15-årig eller endda et 10-årigt realkreditlån. (Se Fordele og ulemper ved et 15-årigt realkreditlån. .) Det giver en rimelig grad af tillid til, at dine indtægter og udgifter vil forblive stabile eller forbedre i de kommende år. Du kan også overveje at få 30-årige realkreditlån og foretage ekstra betalinger, når du kan.Det giver dig mulighed for at smøre væk på din gæld og reducere din samlede interesse betaling uden byrden af ​​en højere påkrævet betaling. (Se Fordele og ulemper ved et 30-årigt realkreditlån. .)
• Realkreditsystemet er baseret på antagelsen om, at fast ejendom øges i værdi over tid. Denne truisme viste sig at være fejlagtigt, da boligboblen sprængte i 2008. Fra april 2015 var mere end 7. 3 millioner amerikanske boliger eller ca. 13,2% af alle boliger med realkreditlån stadig "alvorligt under vand", ifølge en RealtyTrac-undersøgelse . Det betyder, at deres ejere skal fortsætte med at betale oppustede realkreditlån eller betale deres banker 25% eller mere over deres hjems vurderede værdi, når de sælger.
• I forbindelse med boligboomen blev det almindeligt for boligejere at opnå en "kreditkreds", der brugte deres hjem som sikkerhed i tillæg til deres realkreditlån. Både husejere og deres bankfolk antog, at de store stigninger i boligværdierne bare ville fortsætte. Da busten kom, blev boligejerne fast i dobbeltgælden, for realkreditlånet og kreditten. Ca. 40% af dem, der havde hjemmefinansieringslån, var under vand på grund af de seneste tal, der er tilgængelige fra 2011. Det er to gange den samlede procentdel, der var under vand.

- 9 ->

Risici i et Reverse Mortgage …

Som denne vejledning fra The National Council on Aging viser, er det omvendte realkreditlån reguleret af den føderale regering for at forhindre rovdyr långivere fra snaring seniorer. (Se Regler for at få et FHA Reverse Mortgage .) Men det kan ikke forhindre seniorer i at narre sig selv. For eksempel:

• Et hus, der modtager et fastforrentet realkreditlån, får hele beløbet på lånet til afvikling uden begrænsninger for brugen. Forventningen er, at de vil udbetale deres udestående gæld og bruge resterende midler til at supplere andre indtægtskilder. Fristelserne er indlysende.
• Hvis et boligejendom går til et fleksibelt pant, kan pengene blive udtaget i et fast beløb eller en månedlig annuitet eller en kombination af begge. Det er også helt fleksibelt. Eventuelle penge, der ikke er optaget i afregningen, er tilgængelig som kredit. Igen vækker fristelsen.
• Den akkumulerede gæld og renter på et omvendt realkreditlån plus omkostninger skyldes, når realkreditindehaveren bevæger sig, sælger hjemmet eller dør. Det betyder at du eller dine arvinger skal hoste en stor sum penge på en eller anden måde og hurtigt. Standardgraceperioden er seks måneder.

Der er dog en forbrugervenlig note i disse usikre tider: Banken må ikke kræve en betaling, der overstiger boligens værdi. Banken genvinder tabet gennem en forsikringsfond, der var en af ​​omkostningerne ved det realkreditlån.

Den nederste linje

Hvis det ser ud til at indebære mange risici, er der stadig den store belønning for at bo i et hjem, du ejer i en æra, hvor få har råd til at betale hele kontanter. Både Standard Forward Mortgage og det omvendte realkreditlån tillader mange af os at gøre netop det på to vigtige stadier af vores liv.Bevæbnet med fakta, og en vis fornuft om udgifter, kan du udnytte dem sikkert.