Når volumen er lav, men gevinster og tab er store, har de professionelle en tendens til at blive alt for spændte over en mulig omdrejning i markedsretningen. Det skyldes, at mange er blevet undervist, at et stærkt volumen ikke er gyldigt. Her ser vi på, hvordan man fortolker volumen og principperne bag det.

Vejledning: Aktive oscillatorer og indikatorer

Enkel, men Kraftig
Lydstyrken er indikatoren, som chartister konstant ser for at afgøre, om en bevægelse på markederne, en sektor eller et enkelt problem har overbevisning . Det kan også være det nemmeste af alle indikatorer at forstå; Tilføj antallet af aktier handlet i en given periode, og du har svaret. Det kræver ingen vægtning eller eksotiske matematiske formler. Det angiver simpelthen entusiasme eller mangel på et problem, og det har intet at gøre med prisen.

For at bekræfte en markedsundersøgelse eller omvendt trend skal den tekniske analytiker afgøre, om målingerne af pris og volumen momentum er i overensstemmelse med hinanden. Hvis de ikke gør det, er det en sikker indikator for svaghed i trenden, og derfor kan en tendensomvendelse være god i horisonten. Hvis vi ser på volumen fra momentumets synsvinkel, ser vi et genkendeligt niveau for købs- og salgsaktivitet. (For yderligere læsning på lydstyrke se Volumenhastighed , Måleunderstøttelse og modstandsdygtighed ved pris efter volumen og Sådan læses markedets psykologiske tilstand .) <

Oscillatoren

En volumenoscillator måler volumen ved at måle forholdet mellem to glidende gennemsnit. Volumoscillatorindikatoren beregner et hurtigt og langsomt flydende gennemsnit. Forskellen mellem de to (hurtigt volumen glidende gennemsnit minus langsomt flytende gennemsnit) er så plottet som et histogram. Det hurtige volumen glidende gennemsnit er normalt over en periode på 14 dage eller uger. Det langsomt flydende gennemsnit er normalt 28 dage eller uger. Regelmæssigt argumenterer analytikere for, hvorvidt længden af ​​disse tidsperioder er passende. Nogle siger, at 14 og 28 er for konservative, mens andre hævder, at disse tal ikke er konservative nok.

Her bruger vi brug 5/20 som en kortfristet erhvervsdrivende. Histogrammet, som en oscillator, svinger over og under en nul linje. Volumen kan give indsigt i styrken eller svagheden i en prisudvikling. Denne indikator opstiller positive værdier over nullinjen og negative værdier under linjen. En positiv værdi tyder på, at der er tilstrækkelig markedsstøtte til fortsat at drive prisaktivitet i retning af den nuværende tendens. En negativ værdi tyder på, at der mangler støtte, at priserne måske begynder at blive stillestående eller omvendte.

Fortolkning

Hvis et marked samler, skal volumenoscillatoren stige.Når problemet bliver overkøbt, vil oscillatoren vende sin retning. Hvis markedet falder eller bevæger sig i vandret retning, skal volumenet indgå. Vær altid opmærksom på, at vi måler ændringer i volumen, og volumen udvides under salg. Det er vigtigt at bemærke, at en stigende pris sammen med faldende volumen altid er uden undtagelse bearish. Når markedet er øverst, vil man derfor se et oversolgt volumendiagram. Et andet vigtigt faktum er, at stigende volumen sammen med faldende priser også er bearish.
Diagram oprettet med handelsstation

Et kig på diagrammet for Dow Jones Industrial Average fra august 2001 til august 2002 viser to signifikante run-ups i volumenoscillatoren efter lige store lysbilleder. Den første er et resultat af aktiviteten efter 11. september og den efterfølgende markedssvingning den 21. september. Den anden er et resultat af faldet i løbet af sommeren og en vending på over 1, 500 point i løbet af de sidste uger.

I det første tilfælde kan du se, at volumenet steg dramatisk, da markedet faldt sammen på genåbningen af ​​børserne den 17. september 2001. Dow oplevede så meget lave volumener med det stigende marked efter afvisning 21. september. Volumene var lave, for det meste fordi investorerne stadig var i chok; kun de mest steinnede investorer kom ind igen. Det andet tilfælde sker i overensstemmelse med årlige sommermarkedsforhold, hvor de institutionelle spillere for det meste er væk for august måned; Endvidere finder punditsne lidt spænding på grund af manglende volumen, når markedet bevæger sig dagligt 100 point i begge retninger.

The Bottom Line

Dette er kun et af de mange tricks, der kan hjælpe dig med at måle markedsretningen, for yderligere at forbedre dine investeringer. Når det kommer til det, er det ikke noget system, der er 100% pålideligt, så uanset hvor sikkert du er, husk, det er dine penge, invester det klogt. (For mere at se på markedsretningen se 4 måder at forudsige markedsresultater .)