De fleste af fondens navne er meget enkle og nemme at forstå. For eksempel erkender mange investorer, at de fleste fonde med "small cap" -værdi i deres investering investerer i mindre virksomheder, som fondscheferne mener er billige. For det meste beskriver standardnavne, der beskriver en investeringsstil, som småkapitalværdi og storkapitalvækst, en fonds investeringsstrategi. Det er de mere generiske og / eller vage navne, der kan være meget mere forvirrende for den gennemsnitlige investor. Læs videre for at finde ud af hvorfor.
Vejledning: Valg af kvalitetskreditter
Egenkapitalindkomst versus vækst og indkomst Egenkapitalindtægt eller vækst og indkomst - hvad er forskellen? Ikke meget, i det mindste ved implikationen af ​​fondens navn.

• Typisk investerer aktieinvesteringsfonde hovedsageligt (men ikke udelukkende) i store cap aktier, der betaler høje udbytter, ofte kombineret med en form for eksponering i form af fast indkomst. De har tendens til at være mere værdiorienterede.
• Vækst- og indkomstfonde er ikke langt væk, og det sigter også på at give både vækst og indkomst ved at investere i virksomheder, der er klar til indtjeningsvækst og også betale nogle udbytte. Disse midler har en tendens til at være mere af en blanding og nogle gange mere rettet mod vækst i modsætning til værdi.

En simpel skærm i Morningstar-databasen vil tjene som retfærdig dokumentation. Ved hjælp af Morningstar-formatboksen som et filter viser figur 1, hvordan disse midler kortlægges i stilboksen. (For at lære mere, se Forstå stilboksen .)

Figur 1

Kilde: Morningstar

Investorer, der søger både løbende indtægter og moderat kapitalforhøjelse, såsom pensionister, ville være velegnede til at eje en eller anden form for fond.

Large Cap Versus Small Cap Investering
Nogle fondsnavne navne er ikke meget detaljerede, så screening af midler, der kun er baseret på deres investeringsstil, afslører ikke altid fondens eksponering for markedsværdi. Eksempelvis kan vækstfonde eller værdifonde investere i store eller små virksomheder. Lad os se på figur 2 som et casestudie. Ved at se nærmere på fondens underliggende portefølje finder vi, at fondets eksponering af markedsindskud er skævt:

Vanguard Growth Equity (VGEQX)

Markedsværdiansættelse	% af Porteføljen
Giant	34. 81
Stor	36. 76
Middel	28. 43
Lille	0. 00
Micro	0. 00

Figur 2

Kilde: Morningstar

Lad os se på figur 3. Her finder vi, at fondens værdiorientering er tydelig på tværs af et bredt spektrum, som følger:

Fidelity Value Fund (FDVLX )

Markedsværdiansættelse	% af porteføljen
Giant	6. 22
Stor	31. 86
Middel	44. 92
Lille	15. 42
Micro	1. 58

Fiugre 3

Kilde: Morningstar

Økonomiske modeller tyder på, at din eksponering for virksomhedens størrelse og valg af værdi vs.Vækstorientering er nøglefaktorer ved fastlæggelse af forventet porteføljeafkast. Så hvis du tror på denne teori for at være sandt, kan du tage beregnede positioner i midler, der giver dig præcis størrelse og stil eksponeringer. (For at lære mere, tjek Byg en modelportefølje med Style Investing .)

Rollen af ​​ Mutual Fund Prospectus Hver gang en investor køber en fond eller børsnoteret fond (ETF), skal fondsselskabet lovligt give dig et dokument kaldet prospektet. Prospektet er fondens primære salgsdokument og indeholder vigtige oplysninger, herunder:

• udstedelsesdato
• fondens investeringsmål eller mål
• hovedstrategier for at nå disse mål
• managementteam> risiko for investering i fonden
• gebyrer og udgifter
• tidligere resultater
• Prospektdokumentet kan være skræmmende i forhold til indholdets indhold, men det bør indgå i din løbende due diligence. (For at finde ud af, hvordan du dykker ind i prospektudtalelser, se

Digging Deeper: The Mutual Fund Prospectus .) Desværre ignorerer mange investorer ofte prospektet, hopper fuldstændigt over processen og investerer i fondet alligevel . Mange vælger i stedet for at læse fondens enkelt- eller tosiders faktablad, som ikke bør forveksles med prospektet. Faktablad opdateres normalt månedligt og tjener kun som vejledning eller resumé. De indeholder normalt oplysninger om fondens tildeling og indeholder en forkortet liste over aktiver, seneste præstationer og udgifter. De er ikke beregnet til at give omfanget eller dybden af ​​et prospekt.

Industriens retning

En undersøgelse fra 2003 viste, at investeringsforeninger tiltrak investorer i krammer ved at tilføje trendy ord til deres titel (fx "tech" og "internetvækst" blev ofte set i slutningen af ​​1990'erne). Undersøgelsen afdækkede, at midler, der ændrede deres navne, viste sig at tiltrække 22% flere nye penge end midler af samme størrelse, investeringsstil og andre funktioner, der ikke blev navngivet, selv om navneændringen var rent kosmetisk og ingen ændringer skete på den måde, som fonden investerede. Fondsbørsmedlemmer er velbevidste om, at et fængslende fondsnavn lettere kan tiltrække investorer i deres fonde, hvorfor hver investor har et personligt ansvar for at foretage omhyggelig omhu på deres investeringsbeslutninger. (For at lære mere, tjek
Due Diligence i 10 enkle trin .) Bundlinjen

Ligesom at købe en bil, bør investorer virkelig overveje at "kigge under emhætten" inden de forpligter deres penge til en bestemt fond. En investeringsfonds navn afspejler ikke altid et ægte billede af investeringen.
Investorer bør overveje at screene midlerne ikke med navn, men efter aktivtype og størrelsesklassifikationer, og yderligere vurdere, hvordan denne fond kan passe ind i deres samlede aktivallokeringsplan. At kigge ud over fundnavne til at undersøge faktiske porteføljebeløb er meget nemmere end du tror ved hjælp af investeringssporingstjenester, der er tilgængelige på internettet.Kort sagt, før du køber, find ud af, hvad du rent faktisk får.

For at fortsætte med at læse om dette emne, tjek

Plukker den rigtige gensidige fond og For mange gensidige fonde .