Efter studerende af teknisk analyse behersker nogle af de grundlæggende indikatorer, kan de måske tackle nogle af de mindre kendte og diskuterede tekniske indikatorer.
Her ser vi på absolutte bredde og ulveindekserne.

Absolut bredde Store finansielle aviser og magasiner og investeringsprogrammer refererer ofte til markedets bredde som forskellen mellem fremadrettede og faldende problemer. Det er lige så let at forstå, at den absolutte breddeindikator beregner forskellen mellem fremadrettede og faldende problemer og angiver derefter denne værdi for hver bar på diagrammet. Derfor kan en chartist se på det absolutte breddeindeks og bestemme aktivitetsniveauet på markedet.

En fælles form for at beskrive parametrene, der udgør indekset, er som følger: Fremskyndende problemer er dem, der lukker over deres åbningspris den dag og omvendt, faldende problemer tæt under dagens åbningspris . Der er andre data, der kan indsættes for at give et andet udseende til ideen om fremadgående / faldende problemer; Men disse er de mest almindelige parametre. Bemærk, at uanset hvilke data der anvendes til de fremadrettede problemer, skal de samme data bruges til de faldende problemer.

Hvis markedet for eksempel rallyder, men flere problemer falder end fremskridt, kan vi så fastslå, at rallyet er lidt ustabilt, da mange problemer på børsen falder og ikke går videre med de få gør al støj.

Hvis en tekniker ser høje værdier, der viser på diagrammet, antages det, at markedet primært bevæger sig i en retning. På den anden side viser markedet slet ingen signifikante retninger, hvis de angivne værdier er lave. Det absolutte breddeindeks kan også være en tidlig indikator for fremtidige trendændringer på markedet og tilbyde signaler enten for at bekræfte eller advare mod markedets svaghed eller styrke som helhed.

Figur 1

Kilde: TradeStation

Meget af det, vi ser i dette diagram over SunMicrosystems (SUNW) fra juni 2002 til marts 2003, sammenlignet med det brede S & P 500 Index er en faldende marked med SUNW synes at være treading vand i et vandret bånd. Det absolutte breddeindeks har mistet mere end 100 point siden begyndelsen af ​​året, hvilket repræsenterer en langsommelig nedtrækning.

Udviklet af Norman G. Fosback, det absolutte breddeindeks (ABI) er blevet omtalt som indikator for markedets momentum. Det viser simpelthen markedsaktivitet. I sin bog, "Stock Market Logic", taler Fosback om "historisk høje værdier, der fører til højere priser tre til tolv måneders ud". Fosback fandt også, at en yderst pålidelig variant af det absolutte breddeindeks er at dividere den ugentlige ABI med det samlede antal udstedte emissioner eller værdipapirer.Et 10 ugers gennemsnit af denne værdi beregnes derefter. Aflæsningerne over 40% er meget bullish og aflæsninger under 15% er bearish. (For mere indsigt se Markedsbredde: En liste over interne indikatorer .)

Ulcerindekset Udviklet af Peter G. Martin og Byron B. McCann og beskrevet detaljeret i deres bog, "Investors Guide to Fidelity Funds" (1989) er ulcerindekset en meget effektiv risikoindikator. Risiko betyder mange ting for mange mennesker, men det er iboende at investere.

Peter Martin og Byron McCann, som engang udtalte, "jo højere en investering sår indekset, desto større sandsynlighed vil investere i det vil forårsage sår eller søvnløse nætter."

Her er hvad Gary Elsner, Ph.D., redaktør for Nyhedsbrevet for mutual fund timing Opnå overskud skriver:

"Standardafvigelsen er et godt mål for volatiliteten, da det måler mængden af ​​variation omkring gennemsnittet og sandsynligvis er den mest anvendte måling af finansielle risiko. Men standardafvigelsen har to svagheder for finansielle instrumenter. For det første måler variationen fra gennemsnittet både i (god) retning og down (dårlig) retning. For det andet skelner standardafvigelsen ikke mellem korte eller lange tabsfølger. Investorer er kun bekymrede for nedadrettede risici (eller potentialet for tab), mens opadgående ændringer eller hurtige værdiforøgelser skaber overskud. I modsætning til standardafvigelsen har ulcusindekset ingen af ​​de ovennævnte svagheder si nce det beregner retracement, tendensen for værdier, der falder fra tidligere højder ved at måle dybden af ​​dråben og den tid, det tager præstationsmåling at komme sig til det oprindelige niveau. "

Figur 2

Kilde: TradeStation

Du kan se i diagrammet af Exxon Mobil fra februar 2002 til februar 2003, spidsen for sårindekset, da markedet falder i tredje uge i juli. Balancen i diagrammet viser mindre bevægelser over den "sikre linje", hvor prisen på Exxon Mobil-lager falder gradvist over en periode på et par uger. Det er sikkert at sige, at sårindekset er en god indikator for kortsigtet præstation eller ikke-præstationer. Sårindeksmålene ændres fra det forrige høje af et problem og ikke fra en gennemsnitlig pris for et problem over en periode.

Elsner fortsætter med at sige, at "målingerne inkluderer hvert fald i præstationer i den undersøgte periode. Fonde eller handelssystemer med højsårindeks målinger bør undgås, medmindre de har så usædvanligt høje afkast, at risiciene er berettigede."

The Bottom Line Begge disse indikatorer har et sted i den overordnede af enhver erfaren erhvervsdrivende, og at anvende disse indikatorer på dine diagrammer kan hjælpe dig med at bestemme effektiviteten for dine egne individuelle investeringsfilosofier og -programmer.

Husk, at det er dine penge - invester det klogt.