Indholdsfortegnelse:
Udvekslingshandlede fonde (ETF'er) kan generere kapitalgevinster, der overføres til aktionærer, typisk en gang om året, der udløser en skattepligtig begivenhed. Selvom det er meget sjældent, har ETF'er gevinst fra tid til anden på grund af engangstransaktioner eller uforudsete omstændigheder. Fordi ETF'er er opbygget som registrerede investeringsselskaber, fungerer de som pass-through kanaler, og aktionærer er ansvarlige for at betale kapitalgevinster skat.
Exchange-Traded Funds
ETF'er investerer i individuelle værdipapirer, såsom aktier, obligationer og derivater med specifikke investeringsmål. Typisk forvaltes ETF'er passivt, hvor de følger et bestemt aktie- eller obligationsindeks, og kun balancerer deres porteføljer, når der sker væsentlige ændringer i det underliggende benchmark. Aktier af ETF'er handles som aktier på større amerikanske børser, såsom NASDAQ og New York Stock Exchange.
ETF'er blev meget populære blandt investorer på grund af deres gennemsigtige og enkle investeringsstrategier og lave omkostningsforhold. I december 2014 var der 1.411 ETF'er registreret i USA med en samlet nettoaktiv på ca. 2 billioner dollars, hvilket svarer til 13% af de samlede nettoaktiver under ledelse af fonde, ETF'er og andre trusts og closed-end-midler.
Kapitalgevinster af ETF'er
Holding ETF'er på en skattepligtig konto genererer typisk mindre kapitalgevinster i forhold til fonde, fordi ETF'er ikke nødvendigvis skal sælge de underliggende værdipapirer til finansiering af investeringsinvesteringer og udstrømninger. Gennem autoriserede deltagere kan ETF'er oprette eller indløse "oprettelsesenheder", som er blokke af aktiver, der repræsenterer en ETFs værdipapireksponering i mindre skala. Dermed gør ETF'er normalt ikke deres aktionærer udsat for kapitalgevinster.
Lejlighedsvis kan en ETF medføre en gevinst på grund af nogle særlige forhold, hvor det er nødvendigt at afbalancere porteføljen drastisk på grund af væsentlige ændringer i det underliggende benchmark. Overtagede, inverse og emerging market-ETF'er kan typisk ikke bruge levering af værdipapirer i form af egenkapital til at oprette eller indløse aktier. Dette udløser kapitalgevinster oftere for sådanne ETF'er sammenlignet med indeks ETF'er.
Forventer store kapitalgevinster fra disse fonde i 2016
Investorer i aktivt forvaltede fonde bør være forberedt på store kapitalgevinster i 2016 og det skattemæssige træk, der følger med dem.
Hvad du behøver at vide om kapitalgevinster og skatter
Find ud af, hvordan dit overskud beskattes, og hvad at overveje, når der træffes investeringsbeslutninger.
Hvorfor ville en aktie, der betaler et stort konsistent udbytte, have mindre volatilitet på markedet end en aktie, der ikke betaler udbytte?
For at forstå de forskelle i volatiliteten, der almindeligvis ses på aktiemarkedet, skal vi først se nærmere på, hvad et udbyttebetalende lager er og ikke. Offentlige virksomheder og deres bestyrelser begynder typisk at udstede regelmæssige udbyttebetalinger til fællesaktionærer, når deres virksomheder har nået en betydelig størrelse og stabilitetsniveau.