Ved analyse af fondens præstationer er det vigtigt at anvende risikometri for at vurdere risikoen for fondens afkast. Populære risikometri i den moderne porteføljeteori (MPT) inkluderer R-kvadreret og beta, mens standardafvigelser og opadrettede fangstforhold også bruges i vid udstrækning til at måle korrelation og volatilitet. Dodge & Cox International Stock Fund ("DODFX") er tæt forbundet med benchmarken, Morgan Stanley Capital International All Country World Index Ex-U. S, med lidt højere volatilitet.

Standardafvigelse

Standardafvigelse er et mål for statistisk varians i et datasæt. Disse beregninger anvendes ofte på dataene fra historisk fondsbeviser returnerer for at analysere volatiliteten i porteføljens afkast. Investeringer i høj volatilitet anses generelt for at være mere risikable. DODFX havde tre-, fem- og 10-års standardafvigelse i afkast den 15. 6., 17. 04 og 21. 15 i juni 2016. Det tilsvarende benchmarkindekss standardafvigelsesværdier var 13. 25, 15. 54 og 19. 15. DODFX var lidt mere flygtig end benchmarken over hver periode, så investorer bør forvente højere afkast for at retfærdiggøre den ekstra risiko, der antages.

Beta

Beta er en statistisk måling af sammenhængen mellem fondens afkast og afkastet på det bredere marked. Betat giver ligesom standardafvigelsen information om volatilitet, men beta er specifikt beregnet i forhold til et benchmark. Det siges at måle systematisk risiko, defineret som risiko forbundet med det samlede marked eller markedssegment. Brug af MSCI All Country World Index Ex-U. S. Som referenceindeks havde DODFX beta-værdier af 1. 14, 1. 06 og 1. 08 over de tre-, fem- og tiårige perioder, der sluttede marts 2016. Instanser af perfekt korrelation ville have betas af præcis 1, med højere volatilitet og positiv korrelation, der sender denne værdi højere. Beta-værdierne for DODFX indikerer stærk korrelation og lidt højere volatilitet i forhold til benchmark.

R-Squared

R-kvadreret er en statistisk måling af korrelation, og når den anvendes på fondens historiske afkast, viser det, hvor stor del af fondens gevinster eller tab der kan henføres til bredere markedsbevægelser . Udtrykt som en procentdel er en R-kvadrat på 100% perfekt korrelation og indikerer, at en fonds afkast helt og holdent er et resultat af markedsudsving. High R-kvadreret investering øger porteføljens eksponering for markedsrisiko. DODFX har R-kvadratiske værdier på 93, 56, 94, 13 og 95. 64% i løbet af de tre-, fem- og tiårige perioder, der slutter i marts 2016, i forhold til MSCI All Country World Index Ex-U. S. Disse er usædvanligt høje værdier, der indikerer vedvarende høj korrelation med kategori- indekset.

Opad og nedadgående optagelse

Opad og nedadgående fangstforhold måler, i hvilket omfang en fonds månedlige afkast afspejler det underliggende markeds gennemsnitlige gennemsnit. Opadfangningsprocenten måler kun data i måneder, hvor afkastene var positive, mens nedadgående forhold kun vedrører måneder, hvor tab var vedvarende. DODFXs opadgående fangstforhold i løbet af de tre-, fem- og tiårige perioder, der sluttede marts 2016, var 119, 2, 115, 25 og 110. 11%, så fonden har historisk overskredet sit benchmark gennem gode markedsforhold. DODFX havde nedadgående fangstmængder på 113, 4, 109, 95 og 108. 33% i disse perioder, således at fonden også opretholdt mere ekstreme tab end benchmarken, da markedet faldt.

Alpha og Sharpe Ratio

Alpha og Sharpe-forholdet er to målinger, der justerer fondens afkast baseret på ovenstående risikometri. Alpha er en måling af afkast over benchmarken og bruges ofte til at repræsentere værditilvæksten fra en strategi eller en leder. Beta er en af ​​de input, der bruges til beregning af alpha, da det hjælper med at isolere forventet afkast baseret på benchmark ydeevne. DODFX havde alfa-værdier på 1. 18, 1. 19 og 0. 7 over de tre-, fem- og tiårige perioder, der sluttede marts 2016, hvilket indikerer, at ledelsen beskedent overgik forventede værdier baseret på benchmark-afkast.

Sharpe-forholdet beregnes ved at dividere historisk afkast med standardafvigelse og dermed tilpasse fondens præstationer for volatilitetsrisiko. En fonds Sharpe-kvoter overstiger referenceniveauet, hvis værdien tilføjes af strategien. DODFX havde Sharpe-forhold på 0. 16, 0. 16 og 0. 17 i de tre, fem og ti år lange perioder, mens benchmarkens tilsvarende værdier var 0. 08, 0. 09 og 0. 14, der understøtter visningen at fondforvaltningen har drevet beskeden afkast overordnet set i forhold til benchmarken.