Fonde og børsnoterede fonde konkurrerer ofte for investorer, fordi begge investeringsselskaber har ligheder. På energiområdet betyder dette Vanguard Energy Fund Investor Shares ("VGENX") og Energy Select Sector SPDR Fund (NYSEACRA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er teknisk konkurrenter. Gensidige fonde og ETF'er kan være ens, men de er ikke identiske. Den følgende sammenligning af VGENX og XLE ser på ligheder og forskelle for at illustrere, hvilken type investor hver investering passer bedst.

Vanguard Energy Fund Investor Shares (VGENX)

Vanguard Energy Fund Investor Shares er en fond, der tilbyder investorer eksponering for USA og ikke-U. S. Virksomheder involveret i forskellige aspekter af energibeslutningen. Fonden investerer i virksomheder, der beskæftiger sig med forskellige dele af energisektoren, herunder olie, naturgas og kul. VGENX styres aktivt. I slutningen af ​​januar 2016 var fondets fem største beholdninger Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM

XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Pioneer Natural Resources Co. (NYSE: PXD PXDPioneer Natural Resources Company158. 80 + 5. 66% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Royal Dutch Shell plc (NYSE: RDS. A RDS. ARoyal hollandsk Shell65. 52 +2. 22% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) og Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

VGENX blev grundlagt den 4. februar 2004. Det kræver en minimumsinvestering på $ 3, 000 og har et udgiftsforhold på 0. 37%. Ved udgangen af ​​januar 2016 havde fonden 141 forskellige aktier og havde $ 10. 1 mia. I nettoaktiver.

Energibesparende sektor SPDR Fund (XLE)

Energifeltsektoren SPDR Fund er en ETF, der følger energisektoren i Standard & Poor's 500 Index ved at investere i energiselskaber i tilsvarende omfang, som de findes i indekset . Det betyder, at fondens beholdninger er dynamiske, men de involverer ikke aktiv ekstern ledelse. Fra begyndelsen af ​​2016 var fondens fem største beholdninger Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, Schlumberger Ltd., Valero Energy Corporation (NYSE: VLO

VLOValero Energy Corp81. 45 + 0,71% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og EOG Resources Inc. (NYSE: EOG EOGEOG Resources Inc106. 96 + 2. 35% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

XLE blev dannet den 16. december 1998. For at tage stilling i denne fond skal en investor kun købe en aktie, som i begyndelsen af ​​2016 koster omkring $ 60.XLE havde beholdning i 39 virksomheder, og dets nettoaktiver var værd $ 13. 7 mia.

Sammenligning af omkostninger

Administrationsgebyrer er mere af en fond versus fondskarakteristik og ikke en generel ETF versus forskellen mellem fonde og fond. XLE mod VGENX er XLE's administrationsgebyrer lavere, men administrationsgebyrerne for begge disse fonde er lave nok til, at en investeringsbeslutning ikke bør baseres på denne egenskab alene. En væsentlig afgørende faktor er imidlertid den oprindelige investeringskurs. Investorer kan tage stilling i XLE ved at købe en enkelt aktie. I begyndelsen af ​​marts 2016 var denne pris kun 60 dollars. Gensidige fonde har oprindelige investeringskrav, der kan afskrække nogle investorer. For VGENX var det oprindelige investeringskrav $ 3 000.

Holdings

En ETF eller en investeringsfond giver investorer mulighed for at få deres investeringer forvaltet af en professionel. Gensidige fonde styres mere aktivt end ETF'er. VGENXs ledere kan fuldstændigt tilpasse fondens beholdninger, så længe de opretholder fondens primære investeringsstrategi. XLE håndteres passivt. Det er oprettet for at spore et indeks; Derfor kontrolleres beholdningerne af ændringer i det underliggende indeks, ikke af ledelsens aktive investeringsbeslutninger.

Begge disse midler er gode for investorer, der søger en forskellig eksponering for energisektoren. I begyndelsen af ​​2016 var VGENX mere forskellig med hensyn til selskabsbedrifter med en stilling i 149 virksomheder. XLE havde 41 beholdninger. Beholdninger er også fondsspecifikke; Derfor kan denne karakterforskel ikke ekstrapoleres til alle fonde sammenlignet med ETF-sammenligninger.