Indholdsfortegnelse:
Den volumenvægtede gennemsnitspris (VWAP) er et handelsværktøj, der måler en sikkerheds gennemsnitlige handelspris over en given en-dags periode. VWAP er nyttigt for kortfristede investorer og forhandlere, da det angiver, om deres købspris var gunstig. Den bevægende VWAP (MVWAP) er en variation af det traditionelle VWAP og giver et gennemsnit af VWAP-beregningerne i en bestemt periode. Derfor kan det bevægelige VWAP være nyttigt for investorer, der ønsker at holde positioner i mere end en dag. VWAP og MVWAP kan bruges til børsnoterede fonde (ETF'er) i miljøer med lavt volumen for at bestemme indgangs- og udgangspunkter.
VWAP og MVWAP Beregning
VWAP beregnes ved at opsummere prisen på aktier multipliceret med antallet af købte aktier i en bestemt periode. Dernæst er summen af produkt af prisen på aktierne og antallet af købte aktier divideret med det samlede antal købte aktier i perioden. VWAP beregnes kun ved brug af intradagvolumen og prisdata. Når VWAP er beregnet, beregnes MVWAP'en ved at tage gennemsnittet af en sikkerhedens VWAP'er over en bestemt periode, og derfor tager MVWAP hensyn til volumen og priser over flere handelsdage. VWAP og MVWAP er afhængige af en sikkerheds handelsvolumen, mens nogle meget brugte indikatorer ikke tager højde for handelsvolumen, som det simple glidende gennemsnit. I modsætning til VWAP og MVWAP tager det simple glidende gennemsnit kun hensyn til en sikkerheds gennemsnitlige pris over en bestemt periode og ignorerer volumen.
Anvendelser af VWAP og MVWAP
VWAP og MVWAP kan bruges som købs- og salgssignaler. Hvis en sikkerhedspris er handel under VWAP, og den købes under den, anses købsprisen for gunstig i perioden. Omvendt, hvis en investor længe lager og sælger sikkerheden til en pris over en VWAP, betragtes det som et gunstigt salg. Den samme strategi kan bruges til MVWAP i længere perioder. Da en sikkerheds priser og handelsvolumen er dynamiske, skal investorer bemærke, at en pris, der kan betragtes som gunstig på et tidspunkt, kan være ugunstig i fremtiden.
VWAP Eksempler
Hvis det er et lavt volumen miljø, som f.eks. De dage, der fører til en større ferie i USA, kan det være svært at købe eller sælge en ETF. En måde at bestemme indgangs- og udgangspunkter under et miljø med lavt volumen er at købe eller sælge en ETF nær sin VWAP for dagen. For eksempel, den 23. maj 2016 blev SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 61 + 0. 06% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) kun handlet 58. 31 millioner aktier, hvorimod den gennemsnitlige daglige handelsvolumen var 99.02 millioner i de seneste tre måneder. Kort efter begyndelsen af handelsdagen havde SPDR S & P 500 ETF en VWAP på $ 205. 46. Hvis en kortfristet investor var bullish på ETF, kunne investor have købt aktier i SPY, da den handlede under VWAP på $ 205. 25. Lidt under en time efter åbningen kunne positionen have været solgt, da SPY handlede omkring 30 cent over VWAP på $ 205. 75.
Den 20. maj 2016 blev iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148. 76 + 0. 10% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) også brød over dets VWAP på $ 109. 71 kort efter åbningen af handelsdagen. Derfor kunne en svinghandler have købt aktier i IWM, da den brød over dens VWAP. Da IWM ikke havde brudt kraftigt under sin VWAP i løbet af dagen, kunne svinghandleren have holdt stillingen, indtil den brækkede kraftigt under VWAP i fremtiden. Den 23. maj 2016 kunne den erhvervsdrivende have solgt positionen to timer efter åbningen af handelsdagen, da IWM faldt kraftigt under sin VWAP-pris på $ 111. 00. Den erhvervsdrivende kunne have solgt positionen til 110 USD. 75, hvilket ville have været en $ 1. 04 resultat pr. Aktie.
Strategier til handel med Russell 2000-indekset (IWM, RWM)
Russell 2000-indekset repræsenterer småkapsuniverset med et bredt udvalg af hurtige vækstvirksomheder i bunden af kapitaliseringsspektret.
ETF Bubble eller No Bubble? (SPY, IWM)
Indeksfonde tager et stadig større stykke ETF-tærte, og det giver likviditetsproblemer for investorer.
Brug feedback til forbedring af din handel
Positive og negative handelsoplevelser kan påvirke måden du handler på. Find ud af hvordan.