Mennesker er hårdt kablede for at føle visse følelser. Langt de fleste af os oplever frygt og grådighed, især under handels- og investeringsprocessen. Når vi taber penge, oplever vi angst, da handelskonti falder i værdi. Når tabene er monteret, bliver angst til at frygte, da porteføljeværdier falder under vores komfortniveauer. Hvis tab fortsætter med at montere, kan frygt blive panik. Omvendt, når vores forretninger lykkes, ønsker vi endnu mere succes. Så vi hæver vores forventninger til urealistiske niveauer - "grådighed" -faktoren. Men hvis du lærer at forstå og forstå disse almindelige følelser, kan du lære at reagere på en rentabel måde.

Boom and Bust Frygten og grådighedskredsløbet er kernen i alle boom- og bustcykluser. For meget af noget vil normalt provokere det modsatte svar, da markederne er tilbøjelige til at vende tilbage til den gennemsnitlige - og ofte overkorrekte, da de tilpasser sig til at finde en ny ligevægt. Derfor må vi som handelsfolk lære at navigere gennem markedernes volatile bevægelser og finde en måde at udnytte de ineffektiviteter og muligheder, der præsenteres som markederne gyrer mellem ekstremer af optimisme og pessimisme.

For at gøre dette skal vi træne os selv for at tage de nødvendige tiltag på passende tidspunkter for at opnå vellykkede handelsresultater. (Nysgerrig om, hvordan følelser og forstyrrelser påvirker markedet? Find nogle nyttige indsigter i At tage en chance for adfærdsmæssig finansiering .)

Hvad er en tilbagekobling? En feedback loop er en mental konstruktion, der overgår fra en bevidst handling til et underbevidst adfærdsmæssigt svar. I en positiv feedback loop fører positive tiltag til positive resultater, som styrker positive handlinger, hvilket igen fører til mere positive resultater.

For eksempel kan du lave en velafprøvet investeringsbeslutning, der resulterer i positive afkast. Nu har du flere penge og er mindre ivrige efter at investere, så du træffer anden klar beslutning med yderligere positive resultater.

Negative Feedback Loops Selvfølgelig er der en flip side. Negative handlinger fører til negative resultater, som derefter styrkes og producerer flere negative handlinger og resultater. Antag for eksempel at du træffer en hurtig beslutning og taber penge. Nu er værdien af ​​din konto lidt lavere, og du stiller spørgsmålstegn ved dine evner. I et forsøg på at få pengene tilbage, gør du en anden risikabel beslutning med dårlige resultater. Den negative loop er startet. (Ønsker du at blive en mere disciplineret, smartere og rigere erhvervsdrivende? Læs 9 Tricks of the Successful Trader .)

Når en handling gentages nok gange med lignende resultater, bliver processen indviklet og etablerer sig som en vane. Processen med at skabe en vane kaldes et "betinget svar." Hvorfor er en feedback loop vigtig?

Når det kommer til handel, ved mange erhvervsdrivende, hvad de skal gøre på et rationelt niveau. Det vil sige, at de stadig vil gøre noget impulsivt, når der påtrykkes visse pres. Med andre ord vil den erhvervsdrivende tage en handling, der er baseret på et konditioneret svar eller indlejret vane mønster i stedet for at overholde en rationel tankeproces. (Læs mere Master Din Trading Mindtraps .) A typisk eksempel på en rationel tilgang, der er i konflikt med et underbevidst mønster, opstår, når en erhvervsdrivende forbereder stopniveauet i tilfælde af, at markedet skal gå imod sin handel. Men når markedet rent faktisk går ned til stopniveauet, bevæger han impulsivt stopper ud af vejen i håb om, at markedet vil vende om igen. Kort sagt ændrer erhvervsdrivende sin plan i stedet for at acceptere et tab - selvom hans plan foreskrev det.

Betydningen af ​​tillid

Tillid er evnen til at oprette en handel pl en og derefter udføre i henhold til denne plan. For at gøre dette skal en erhvervsdrivende lære at stå udenfor sig selv og blive følelsesmæssigt løsrevet fra handelen. Når en erhvervsdrivende opretter en plan og udfører enten at vinde eller tage et lille acceptabelt tab som tilladt i planen, skaber dette en positiv tilbagekoblingssløjfe. Hvis handel udføres på denne måde og gentages igen og igen, bliver tilliden udviklet. (Opdag, hvad balancevolumen, akkumulering / distribution og åben interesse kan fortælle om markedet, se Måling Markeds psykologiske tilstand .) En erhvervsdrivende må acceptere, at selvom han eller hun har en stærk handelsstrategi, siger en der kan producere rentable handler 70% af tiden, vil det stadig have 30% tabt handler. Tilfældig handel og konstant skift mellem forskellige metoder i søgen efter en ikke-eksisterende "Holy Grail" vil kun skade tilliden. En erhvervsdrivende skal stræbe efter at udføre en handel i overensstemmelse med sin handelsplan og opbygge et reservoir af positive erfaringer, selvom en handel taber. Så længe du tager tab er en del af handelsplanen, vil din tillid ikke blive splittet.

Sådan opbygger du en feedback loop

Den bedste måde at begynde at opbygge positive feed back loops på er at starte med en bestemt handelsmetode og måle metodens forventning, før du faktisk bruger den til at handle rigtige penge. En metode kan være en af ​​en række måder at handle på, f.eks. At købe på et supportniveau og sælge på et modstandsniveau eller købe eller sælge en breakout. Disse handlinger kan udløses ved at se pris og volumen niveauer, eller endda ved at reagere på signaler genereret af matematiske indikatorer. Det er vigtigt, at metoden er konsistent. (Grav lidt dybere med

Målstyring og modstandsdygtighed med pris efter volumen .) Administrer forventninger

Forventning er den formel, du bruger til at bestemme, hvor pålideligt dit system er. Du skal gå tilbage i tiden og måle alle dine handler, der var vindere i forhold til alle dine handler, der var tabere.Derefter bestemme hvor rentable dine vindende handler var, i forhold til hvor meget dine tabte handler mistede, hvis du havde brugt en enkelt specifik metode. Du kan ikke måle forventning, hvis du ændrer reglerne for engagement for hver handel.
Se på dine sidste 10 handler. Hvis du endnu ikke har gjort egentlige handler, skal du gå tilbage på dit diagram til, hvor dit system ville have angivet, at du skal indtaste og afslutte en handel. Bestem om du ville have haft en fortjeneste eller et tab, hvis du fulgte systemet og skrive disse resultater ned. Samlet alle dine vindende handler og divider svaret ved antallet af vindende handler, du har lavet. Her er formlen:

E = [1+ (W / L)] x P - 1

hvor: W = Gennemsnitlig vindehandel L = Gildeløbsmæssig handel P = Procentdel Win Ratio Eksempel: Hvis du lavede 10 handler, og seks af dem vinder handler, og fire tabte handler, ville din procentvise win-ratio være 6/10 eller 60%. Hvis dine seks handler gav $ 2, 400 samlet fortjeneste, så ville din gennemsnitlige gevinst være $ 2, 400/6 = $ 400. Hvis dine tab var $ 1, 200, så ville dit gennemsnitlige tab være $ 1, 200/4 = $ 300. Anvend disse resultater på formlen, og du får: E = [1+ (400/300)] x 0. 6 - 1 = 0. 40 eller 40%. En positiv 40% forventning betyder, at dit system vil returnere 40 cent per dollar på lang sigt. (For mere se Brug logik til undersøgelse af risiko .) Bundlinjen

Hvis du har et system med positiv forventning, kan det være meget nyttigt at opbygge tillid, da det oftest ikke er tilfældet, dit system vil producere en rentabel handel. Hver positiv handel registreres i dit underbevidste som positiv feedback, hvilket fører til tilliden til at handle mere ved hjælp af din testede metode.
Handel på et hvilket som helst marked kræver, at du har tilstrækkelig viden om dit marked, tilstrækkelig finansiering og en testet metode med et ordentligt sæt risikostyringsregler. Fortsæt med at praktisere ved hjælp af simulerede konti, indtil du opnår et tillidsniveau, der understøttes af positive erfaringer. Så tag det næste skridt og brug rigtige penge. Du bliver en meget mere vellykket erhvervsdrivende ved at gøre det på denne måde.

For en gratis praksis konto, prøv vores Stock Simulator.