Livsforsikring yder økonomisk beskyttelse for millioner af mennesker i Amerika og rundt om i verden. Ikke alle livspolitikker købes af enkeltpersoner; mange virksomheder og andre institutioner bruger også livsforsikring til forskellige formål, såsom at yde likviditet. Men reglerne om virksomheders ejerskab af livsforsikring er noget mere komplekse end for individuelle eller gruppepolitikker. Denne artikel undersøger historien, formålet og beskatningen af ​​corporate-owned life insurance (COLI) i Amerika.

SE: Hvor meget livsforsikring skal du bære?

NATUR OG HENSYN TIL COLI Som navnet hedder henviser COLI til livsforsikring, som købes af et selskab til eget brug. Selskabet er enten den samlede eller delvise støttemodtager på policen, og en medarbejder eller en gruppe af ansatte, ejer eller debitor er opført som forsikrede (r). Grundlæggende adskiller COLI sig fra gruppelivsforsikringer, der typisk tilbydes de fleste eller alle ansatte i et firma, fordi denne type forsikring er designet til at beskytte medarbejderne og deres familier og ikke virksomheden selv. COLI kan struktureres på mange forskellige måder for at opnå mange forskellige mål. En af de mest almindelige er at finansiere visse typer af ikke-godkendte planer, såsom en livsforsikringspolice med split dollar, der gør det muligt for virksomheden at inddrive sin præmieudbetaling i politikken ved at navngive sig som modtager for det udbetalte beløb med resten går til den medarbejder, der er forsikret på politikken. Andre former for COLI omfatter nøglepersonelivsforsikring, der betaler virksomheden en dødsydelse ved dødsfald for en nøglemedarbejder, og købesalgsaftaler, der finansierer køb af en afdød partner eller ejer af en virksomhed. I mange tilfælde er dødsfordelen brugt til at købe nogle eller alle aktier i selskabets aktiebeholdning ejet af den afdøde (f.eks. Med en nært holdbar virksomhed). COLI bruges også ofte som et middel til at genvinde omkostningerne ved finansiering af forskellige former for personalegoder.

Historien om COLI COLI har eksisteret i en eller anden form for godt 100 år; sit kaldenavn som "dødbonde" -forsikring stammer fra det 19. århundrede i Rusland, hvor feudale servere blev købt og solgt som ejendomme af de rige. Medlemmer af den herskende klasse kunne "købe" døde servere, der var blevet talt i tidligere censes fra deres tidligere ejere i en sygelig indsats for at erhverve sikkerhedsstillelse for at få lån. Virksomheder brugte COLI i Amerika 100 år senere til at udnytte et smuthul i Internal Revenue Code, der tillod en form for skattearbitrage, hvor ejeren af ​​en livsforsikringspolitik kunne udtage store lån fra pengens pengeværdi og derefter betale fradragsberettiget rente om betalingerne tilbage i politikken, som ikke blev regnet som indkomst til forsikringstagerne.Internal Revenue Service (IRS) begrænsede i sidste ende dette smuthul til $ 50.000 kontantværdi pr. Politik, men brugen af ​​COLI som skattehytte fortsatte i 1980'erne, hvor mange firmaer ville købe politikker på et stort antal af deres laveste medarbejdere ( ofte uden deres viden og / eller samtykke) og derefter tage lån ud af kontantværdierne i disse politikker. De skattelettelser, som virksomhederne modtog, var ofte større end de faktiske omkostninger ved de betalte præmier. Desuden ville virksomheden indsamle dødsydelsen fra politikken, hvis medarbejderen døde, og efterlod lidt eller intet for medarbejderens familie eller ejendom. 1990'erne oplevede en nedbrydning af meget af denne aktivitet, da IRS revnede ned på disse praksis i skatteinstanser og vandt mest favorable afgørelser.

Nuværende Skattelov for COLI Skattereglerne vedrørende COLI er ret komplekse og varierer også noget fra stat til stat, i nogle tilfælde. Livsforsikring er en af ​​de mest skattefordelte køretøjer, der eksisterer; Dødsydelsen fra enhver livspolitik er altid skattefri for individuelle og gruppepolitikker. Dette gælder dog ikke altid for politikker, der ejes af virksomheder. For at begrænse virksomhedernes skatteunddragelse ved brug af COLI skal disse politikker nu opfylde flere kriterier for at bevare deres skattefordelte status:

• COLI-politikker kan kun købes hos den højest kompenserede tredjedel af medarbejderne.
• Enhver medarbejder, der er opkaldt som forsikret i en COLI-politik, skal modtage skriftlig meddelelse før køb af politikken om selskabets hensigt at forsikre medarbejderen og også omfanget af dækningen.
• Medarbejderen skal også modtage skriftlig meddelelse, hvis virksomheden er en del eller en samlet modtager af politikken.

Der er to tilfælde, hvor disse meddelelser ikke er nødvendige for at virksomheden får en skattefri dødsydelse. Den første er, når en forsikret medarbejder dør, som arbejdede for arbejdsgiveren til enhver tid i det foregående år. (Denne regel forhindrer virksomheder i at fortsætte med at holde politikker på ubestemt tid på tidligere arbejdstagere, som ikke længere er ansat i selskabet.) Det andet gælder for direktører og højtkompenserede medarbejdere; Enhver ydelse ved døden af ​​denne type medarbejder er også fritaget for beskatning. Men penge, der placeres inden for kontante værdipolitikker af virksomheder, vokser skatteudskud, ligesom for enkeltpersoner. Men spørgsmålet om, hvorvidt de forsikredes familier eller andre modtagere af visse former for COLI-politikker kunne modtage skattefri dødsfald, har også været genstand for retssager. Indledningsvis afkræftede IRS den skattefrie status for denne ydelse, det blev til sidst genoptaget og tillod, at politikkerne skulle betales uden skat til familier og andre arvinger, selv om det blev fastslået, at dødsstøtten i dette tilfælde burde være skattepligtig i henhold til dens fortolkning af skattelovgivningen.

Konklusion Virksomhedsledt livsforsikring bruges af virksomheder til at nå mange typer af mål, og dets regler og beskatning er komplekse emner, der i nogle tilfælde er underlagt nogen fortolkning.For mere information om dette emne, kontakt din finansielle rådgiver.