Gebyrer opkrævet af investeringsselskaber
Investeringsselskaber opkræver investorer et bredt udvalg af gebyrer. Gensidige fonde, der netop kommer på markedet, kan for eksempel fastsætte prisen for det første salg af aktier lidt højere end aktiernes NAV til at dække opstartsomkostninger.
Salgsgebyrer:
Faktisk opkræver midler en slags salgsgebyr eller "belastning". En front-end-belastning er en salgsprovision, der pålægges investorer, når aktierne købes. En back-end-belastning , eller indløsningsgebyr belastes investorer, når theysell deler og forlader fonden.
Disse gebyrer kan tilsyneladende reducere hyppigheden af handel ind og ud af fonden og opfordre investorer til at bevare deres positioner. Selv om disse er engangsafgifter, giver det mening at se på dem i form af investorens tidshorisont. Således omsætter et frontbelastningsgebyr på 4,8% på et $ 10.000 aktieopkøb ($ 480) til en årlig pris på $ 160, når en investor ejer aktierne i kun tre år ($ 480/3). Hvis investor har aktierne i 10 år, er hans pris pr. År dog kun 48 dollars. For at gøre gebyr sammenligninger nemt, tjenester som Morningstar beregne omkostningerne ved at købe og holde $ 10.000 af en fonds aktier over tre, fem og ti år tidshorisonter. Salgsprovisioner giver incitament til salgsstyrken, men de kan alvorligt påvirke investorernes samlede afkast.
Fonde opkræver også årlige gebyrer til dækning af driftsudgifter, ledelses- og distributionsomkostninger.
- Administrationsgebyrer er faste gebyrer, som en fondsbestyrer opkræver investorer for hendes ydelser og arbejder med fonden. De er normalt kategoriseret som administrationsgebyrer eller administrationsgebyrer.
- 12B-1 gebyrer tillade en fond at indsamle et lille gebyr fra investorer. Dette gebyr er udpeget til salgsfremstød, salg eller anden aktivitet i forbindelse med fordeling af fondens aktier. Gebyret skal være rimeligt: 0,5% til 1% af fondens nettoaktiver og højst 8,5% af udbudskursen pr. Aktie.
Ved at vælge mellem to fonde med lignende egenskaber og præstationer, vil fonden med de laveste samlede gebyrer altid være mere tiltrækkende for investorer. En måde at sammenligne gebyrer på er at se på fondens omkostningsforhold. Dette fremgår af årsrapporten og i prospektet. Gennemsnitlige gebyrer varierer alt efter aktivklasse: obligationsfonde har typisk en lavere omkostningsprocent end U. S. Aktiefonde, som generelt opkræver mindre end internationale aktier.
Hvad Maker-Taker-gebyrer betyder for dig
Udvekslinger og et par højfrekvente forhandlere bliver gennemgået for et rabatprissystem, regulatorer mener, at fordrejer priserne, mindsker likviditeten og kan koste langsigtede investorer.
Værdiforringelse Gebyrer: Den gode, den dårlige og den grimme
Nedskrivningsgebyr er et udtryk for afskrive værdiløs goodwill, men du skal vide, hvad dens potentielle indvirkning er på EPS.
Hvor ser jeg efter gebyrer, som jeg opkræves for investeringer? Hvad hedder disse gebyrer?
Afgifterne og omkostningerne for investeringerne varierer. Gebyrerne afhænger normalt af den type investering og investeringsselskabet som du investerer i. Typiske gebyrer og udgifter i forbindelse med investeringer omfatter, men er ikke begrænset til: administrationsudgifter, rådgivningsgebyrer og belastningsafgifter (front-end og back-end). Administrationsomkostninger er gebyrer for daglige administrative funktioner, som investeringsforvalteren skal gøre.