Det gennemsnitlige retningsindeks (ADX) måler styrken af ​​en fremherskende tendens, og om der findes bevægelse på markedet. ADX'en måles på en skala fra 0 til 100. En lav ADX-værdi (generelt mindre end 20) kan indikere et ikke-trendende marked med lave volumener, mens et kryds over 20 kan indikere starten på en trend (enten op eller ned ). Hvis ADX er over 40 og begynder at falde, kan det angive afmatningen af ​​en nuværende trend. Denne indikator kan også bruges til at identificere ikke-trending markeder eller en forringelse af en løbende tendens. Selvom markedsretningen er vigtig i beregningen, er ADX'en ikke en retningsindikator.

Mange teknikere, der bruger ADX regelmæssigt, bruger en 14-enhed ADX (hvilket betyder 14 handelsdage) og slutdatoen (slutkurserne for hver sikkerhed, der undersøges). Det er vigtigt at anvende de samme parametre i hvert studie for at afsløre konsekvente fund. Sørg for, at du aldrig har mere end to eller tre indikatorer i dine studier, så der kan træffes hurtige beslutninger, når et problem går stærkt i begge retninger. (For lidt baggrunds læsning skal du se vores vejledning i Exploring Oscillators and Indicators og Få bekræftelse med Momentum Strategy . )

Finde en stærk Trend

En ADX over 30 på skalaen angiver, at der er en stærk tendens i den pågældende tidsramme. Husk princippet om, at momentum går forud for prisen. Når du bruger ADX i dine studier, skal du derfor bemærke, at når ADX danner en top og begynder at falde ned, skal du søge efter en retracement, der får prisen til at bevæge sig mod det 20-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). I et uptrending marked vil teknikken købe, når prisen falder til eller i nærheden af ​​20-enhed EMA, og i et downtrending marked skal man se til at sælge, når prisen stiger til eller i nærheden af ​​sin 20 enhed EMA.

Investorer skal vide, at ADX ikke fungerer som en trigger. Priserne vil altid bevæge sig hurtigere end ADX'et, da der er for meget af en udjævningsfaktor, hvilket får det til at svække prisbevægelsen.

Det er interessant, at når ADX falder under 18, fører det ofte til et sideløbende eller horisontalt handelsmønster, og de glidende gennemsnit begynder at klynge rundt om prisen på sikkerheden. Dette betyder at basere handling inden for et handelsområde, hvorfra der er mulighed for at tegne støtte- og modstandslinjer. Klassisk teknisk analyse fortæller os, jo længere prishandlingen bevæger sig vandret, desto mere sandsynligt er diagrammønsteret et vendemønster snarere end et fortsættelsesmønster. Når ADX bevæger sig så lavt, er du i breakout-tilstand, og når prisen bryder ud, kan du sætte en ny trend. Så tegn din trendlinje og kig efter en slags breakout metode.

ADX Svagheder

Hver indikator har sine svagheder, og ADX er ingen undtagelse.Forestil dig at du har en dejlig lang base, og hoppe ombord, når ADX begynder at stige fra et lavt niveau. Hvis du med succes fører denne handel helt op til et højt ADX-niveau - et sted over 30 - og så falder markedet, vil ADX begynde at falde. Denne tilbagegang tyder på, at der ikke er en tendens til retning, men prisen har ingen retningsvinkel: den går nedad.

Med alle de udjævning og andre data, der bruges til at bestemme plottingen af ​​ADX'en, ser vi faktisk 30 dage data versus de 14, som vi bruger som standard i vores software-modeller.

Et eksempel

Figur 1: Gennemsnitlig retningsindeks for ORCL, juni til april 2001.

Som du tydeligvis kan se i dette kort over Oracle Corporation, (ORCL), er nedtrenden fra sommeren 2001 indikeret med en stærk ADX trend retning og straks falder ned som markedet falder. to sælgesignaler og et købssignal er angivet.

Bunden Linje

Det gennemsnitlige retningsindeks (ADX) måler styrken af ​​en fremherskende tendens, og om der findes bevægelse på markedet. Imidlertid fungerer denne indikator ikke godt som en trigger, fordi priserne altid bevæger sig hurtigere end ADX. ADX bruges bedst som en indikator for trendstyrke,