Priserne på råvarer har været og vil altid være et varmt emne. Råvareinvesteringer hjælper investorer med at diversificere deres personlige porteføljerisiko og fange yderligere overskud gennem andre markeder. Men der er en fangst. Adgang til disse muligheder er ikke let for små individuelle investorer. Problemet? Hver varekontrakt har sædvanligvis sine egne investeringskrav, såsom initialmarginalkrav. Desuden indebærer handelstransaktioner i de fleste tilfælde flere risici end at investere i enten aktier eller obligationer. (Disse fonde gør det lettere for investorer i guld, olie eller korn. For at lære mere, se Commodity Funds 101 .)

TUTORIAL: Den ultimative Forex Guide

Og det er ikke alt. Der er yderligere krav til vedligeholdelsesmargen, der skal opretholdes, sammen med en forståelse af de endelige resultat- og tabsberegninger. Selvom det normalt er simpelt, kan disse beregninger undertiden undergrave eller overvurdere en markedsposition, hvilket skaber forvirring for de erhvervsdrivende. Så, med den store kapitalkrav og andre kompleksiteter af handel med råvarer, hvordan kan en investor fange rentable muligheder i råvarer?

Svaret er enkelt - investere gennem valutamarkedet. Ligesom andre finansielle markeder deler valuta- eller forexmarkedet rigtige forhold eller sammenhæng med andre investeringsaktiver. Nogle gange er relationerne direkte korrelerede (de flytter sammen), andre gange er de omvendt korrelerede (når et aktiv stiger, falder den anden). Disse forhold kan hjælpe en privat investor med at få adgang til andre markeder eller hjælpe med at analysere globale markedstendenser. Lad os nu se på tre råvarer, der deler tendenser med store valutaer i valutamarkedet, og hvad der gør dem specielle.

Guld og Sydafrika Guld har altid været et sikkert paradis. Det hjælper i tider med forbrugerprisinflation og ses som en fysisk vare, der gemmer rigdom. Det gule metal vinder også popularitet i tider med marked uro og forvirring. Når markedet bliver mindre og frygt er voldsomt på markedet, søger handelsfolk og investorer guld for sin vedholdende værdi. Et flertal af verdens guld stammer fra det sydafrikanske kontinent. Som et land hører Sydafrika blandt de fem største guldproducenter med f.eks. Kina, Australien, USA og Rusland. Så det er ikke overraskende, at den sydafrikanske rand opretholder et relativt tæt, positivt korreleret forhold til guld. Dette gælder især når prismomentet opbygges, og en prisudvikling er stærk i guld.

Figur 1: Forholdet mellem guld og sydafrikanske rand

Kilde: MetaTrader 4

Fra april 2009 til juni 2010 forblev forholdet stærkt, da guldpriserne stod for at registrere niveauer, og den sydafrikanske rand satte pris på mod U.S. dollar. Stigende fra omkring $ 863 en ounce, blev guldpriserne omsat til så højt som $ 1, 233. 25 i begyndelsen af ​​sommeren 2010 - en næsten 43% stigning. Bevægelsen førte til et rally i randen, hvor valutaen bryde teknisk support på 9,83 pr. US dollar. Den sydafrikanske rand satte pris på 24% i samme periode. Nu, selv om gevinsterne ikke er nøjagtigt ens, er væksten her, at en trend i et aktiv definerer retningen i det andet aktiv. Så hvis der er en bullish trend i guld, kan du satse på, at gevinster i den sydafrikanske rand ikke er for langt bagved. Forholdet mellem guld og dollar er typisk en negativ korrelation. (Find ud af mere om guld og grund til at investere i 8 Grunde til at eje guld .)

Sølv og Mexico Mexico er som verdensmarkedet fortsat en global metalproducent, men dens ædle metaller af valget er sølv. I 2009 var Mexico det næststørste sølvproducerende land. For det år producerede mexicanske sølvminer næsten 105 millioner ounces sølv - eller ca. 15% af det globale sølvmarked. Dette gør den mexicanske peso en nødvendighed, når man beskæftiger sig med mexicanske sølvminearbejdere, og skaber en stor markedsmulighed for detailhandlere i udenlandsk valuta eller enhver anden investeringsaktivklasse. (Søgen efter denne skinnende vare har lavet millionærer af paupers, og omvendt. Tjek Brug af teknisk analyse på guldmarkedet .)

Med et lignende udseende på både sølv- og mexicanske peso-diagrammer Det er klart, at der er et meget stærkt forhold. I begyndelsen af ​​andet kvartal 2009 handlede sølvpriser lige under $ 12 per troy ounce. Dette svarede til en dollar / mexicansk peso-vekselkurs på lige under 14 pesos pr. Amerikanske dollar. Med fremdrift af en råvaremarkedet for genopretningsbygning blev sølvpriserne højere i hele resten af ​​2009 (ultimativt toppet på 19 dollar. 45 pr. Troy ounce i december).

I samme periode steg den mexicanske peso med en imponerende 10,4%. Pesos stigning på det tidspunkt er imponerende, fordi andre store valutaer satte pris på omkring halvdelen af ​​dette beløb mod greenbacken. En detailinvestor, der ønsker at diversificere sig til sølvens tyr marked, kunne have fået denne chance gennem den mexicanske peso.

Figur 2: Forholdet mellem sølv og mexicansk peso

Kilde: MetaTrader 4

Kobberpriser og Chile Kobber er ulig sølv eller guld. I stedet for at være ædelmetal, anvendes kobber og tilhørende malm hovedsageligt til produktion af elektriske og fremstillingsprodukter. Med globale industrier afhænger stadig af kobber som et uædle metaller, der vil altid være en konsekvent efterspørgsel. I mange fremstillingsvirksomheder anvendes kobber stadig som hovedleder for visse kommercielle og detailprodukter. Dette behov for kobber kommer som en stor velsignelse for Chiles økonomi.

Chile er en stor global producent, der pumpede næsten 5,5 mia. Kobber i 2009 - langt overstige U.S. produktion på kun 1. 2 milliarder tons. Den store størrelse og den globale produktion af Chiles miner har hjulpet landet med at opfange ca. en tredjedel af det samlede kobbermarked. Som følge heraf kan enhver, der har brug for kobber, i sidste ende nødt til at købe med chilenske pesos. (Læs mere om kobber i vores råvarestudie. Tjek Råvarer: Kobber .)

Denne sammenhæng skaber et stærkt positivt forhold mellem den chilenske peso og kobber. Mellem månederne februar 2010 og oktober 2010 steg prisen på kobber futures med 32% til ca. $ 3. 80 pr. Pund. I samme periode så FX-investorer, at den chilenske peso returnerer 11% over USD.

Figur 3: Forholdet mellem kobber og chilenske peso

Kilde: Bloomberg

Sådan stiller du dig selv til et ekstraordinært tilbagevenden Nu hvor vi har dækket de store relationer på markedet, er det tid til ansøgningen . Lad os tage et kig på, hvordan man udnytter disse sammenhænge for at høste et afkast.

Evaluering af det daglige diagram nedenfor kan vi se en teknisk købsmulighed for kobber i juli 2010. Vareprisen tester support på 3 dollar pr. Pund og signaliserer en vending, da 20-dages glidende gennemsnit (grøn linje) begynder at stige over 50-dages glidende gennemsnit (lilla linje). Opadgående kobberpriser betyder normalt en værdsætter chilenske peso.

Figur 4: 50-dages (lilla linje) og 20 dages (grøn linje) glidende gennemsnit af kobber

Kilde: Bloomberg

Bundlinjen For de enkelte eller detailinvestorer, der ønsker at få eksponering i hot commodity trends, valutamarkederne giver svaret. Intermarkedrelationer er en fantastisk måde at opnå lavere handelsomkostningsgrundlag og øge let tilgængelighed, når det kommer til at udnytte markedsmuligheder. Det er bare en anden måde at bruge forexmarkederne til at diversificere en global investeringsportefølje. (Åbning af lange eller korte positioner til kontanter på en trend er en af ​​de enkleste måder at handle forex på. For relateret læsning henvises til Trade Forex med en retningsstrategi .)