I henhold til Valutakommissionens Semi-Annual Volumenundersøgelse er der i gennemsnit næsten 4 dollar. 3 milliarder af forex spot transaktioner på daglig basis. Med så mange deltagere - hvoraf de fleste handler af spekulative grunde - er det afgørende at vinde en kant på forexmarkedet. Fundamentalanalyse giver et bredt overblik over valutaparets bevægelser og teknisk analyse definerer tendenser og hjælper med at isolere vendepunkter. Sentimentindikatorer er et andet værktøj, der kan advare forhandlere til ekstreme forhold og sandsynlige prisomvendelser, og kan bruges sammen med teknisk og fundamental analyse.

Sentimentindikatorer Sentimentindikatorer viser procentdelen eller rådata om, hvor mange handler eller forhandlere der har taget en bestemt position i et valutapar. Antag for eksempel, at der er 100 handlende, der handler med et valutapar; hvis 60 af dem er lange og 40 er korte, så er 60% af handlendene længe på valutaparet.

Når procentdelen af ​​handler eller handlende i en position når et ekstremt niveau, bliver indikatorindikatorer meget nyttige. Antag, at vores ovennævnte valutapar fortsætter med at stige, og i sidste ende er 90 af de 100 forhandlere lange (10 er korte); der er meget få forhandlere tilbage for at fortsætte med at skubbe tendensen op. Sigt indikerer, at det er på tide at begynde at se efter en prisomvendelse. Når prisen bevæger sig lavere og viser et signal, er det toppet, når sentimenthandleren går i kort, forudsat at de, der længe skal sælge, for at undgå yderligere tab, da prisen falder.

Sentimentindikatorer er ikke nøjagtige købs- eller salgssignaler. Vent til prisen for at bekræfte vendingen, før du handler på følgesignaler. Valutaer kan forblive på ekstreme niveauer i lange perioder, og en vending kan ikke umiddelbart opstå.

"Ekstreme niveauer" vil variere fra par til par. Hvis prisen på et valutapar historisk er vendt, når købet når op på 75%, når antallet af longs når det niveau igen, er det sandsynligvis parret i yderste rækkefølge, og du bør se efter tegn på en prisomvendelse. Hvis et andet par historisk er vendt, når ca. 85% af de erhvervsdrivende er korte, så vil du se efter en vending på eller før dette procentniveau.

Sentimentindikatorer kommer i forskellige former og fra forskellige kilder. Den ene er ikke nødvendigvis bedre end en anden, og de kan bruges sammen med hinanden, eller specifikke strategier kan skræddersyes til de oplysninger, du finder mest lette at fortolke.

Forpligtelse til handlenderapporter Et populært værktøj, der anvendes af futureshandlere, kan også anvendes til spotforexhandlere. Commitment of Traders (COT) udgives hver fredag ​​af Commodity Futures Trading Commission. Dataene er baseret på holdninger fra foregående tirsdag, hvilket betyder, at dataene ikke er i realtid, men det er stadig nyttigt.

Fortolkning af de faktiske publikationer udgivet af Commodity Futures Trading Commission kan være forvirrende og noget af en kunst. Kortlægning af dataene og tolkning af de viste niveauer er derfor en nemmere måde at måle sentiment på via COT-rapporterne.

barchart. com giver en nem måde at kortlægge COT-data sammen med et bestemt futures prisoversigt. Diagrammet nedenfor viser den daglige Kontinuerlige Euro FX (december 2012) futures kontrakt med en forpligtelse for Traders Line Chart indikator tilføjet. COT-dataene vises ikke som en procentdel af antallet af handlende kort eller lang, men snarere som antallet af kontrakter, der er korte / lange.

Figur 1. Daglig Kontinuerlig December Euro FX Futures

Kilde: Barchart. com

Store spekulanter (grøn linje) handel for profit og er trend tilhængere. Reklamer (rød linje) bruger futuresmarkeder til at afdække og er derfor modstridshandlere. Fokus på store spekulanter; mens disse handlende har dybe lommer, kan de ikke modstå at blive ved med at miste handler i lang tid. Når der er for mange spekulanter på samme side af markedet, er der stor sandsynlighed for en vending.

I løbet af den viste tidsperiode, da store spekulanter var korte om 200.000 kontrakter, fulgte i det mindste et kortfristet rally snart. Dette er ikke et ultimativt eller "tidsmæssigt" ekstremt niveau og kan ændre sig over tid.

En anden måde at bruge COT-data på er at søge efter crossovers. Når store spekulanter flytter fra en netto kort position til en netto lang position (eller omvendt), bekræfter den den aktuelle tendens og indikerer, at der stadig er mere plads til at bevæge sig.

Figur 2. Ugentlig Kontinuerlig december Euro FX Futures

Kilde: Barchart. com

Mens overkrydsningsmetoden er tilbøjelig til at give nogle falske signaler, blev der mellem 2010 og 2012 taget flere store træk ved hjælp af metoden. Når spekulanterne flytter fra netto kort til netto lang, skal du se efter prisen på euro futures, og i forlængelse EUR / USD, at værdsætte. Når spekulanter flytter fra net lang til net kort, skal du se efter prisen på futures og relaterede valutapar at afskrive.

Futures Open Interest
Forexmarkedet er "over-the-counter" med uafhængige mæglere og handlende over hele verden, der skaber et ikke-centraliseret marked. Mens nogle mæglere offentliggør volumen produceret af deres kundeordrer, sammenlignes det ikke med volumen eller åbne rentedata, der er tilgængelige fra en centraliseret udveksling, såsom en futuresudveksling.

Statistikker er tilgængelige for alle futureskontrakter, der handles, og åben interesse kan hjælpe med at måle sentiment. Åben interesse, simpelthen defineret, er antallet af kontrakter, der ikke er afregnet og forbliver som åbne positioner.

Hvis AUD / USD-valutaparet har tendens til at være højere, ser det ud til at åbne interesse for australske dollars futures giver yderligere indsigt i parret. Øget åben interesse, da prisen går op, viser, at tendensen sandsynligvis vil fortsætte. Nivellering af eller faldende åbne renter signaler optrenden kunne nærme sig en ende.

Følgende tabel viser, hvordan åben interesse typisk tolkes for en futureskontrakt.

Figur 3. Åben rentefortolkning

Dataene skal derefter anvendes på forexmarkedet. For eksempel vil styrken i euro futures (dollar svaghed) sandsynligvis fortsætte med at skubbe EUR / USD højere. Svaghed i japanske yen futures (dollar styrke) vil sandsynligvis skubbe USD / JPY højere.

Fremtidens volumen og åben interesseinformation er tilgængelig fra CME Group og er også tilgængelig via handelsplatforme som TD Ameritrade's Thinkorswim .

Positionsopgørelser af mægler For at give gennemsigtighed til valutamarkedet forex-markedet, offentliggør mange forex-mæglere den samlede procentdel af handlende eller handler, der i øjeblikket er lange eller korte i et bestemt valutapar.

Dataene indsamles kun fra kunder af denne mægler og giver derfor en mikrokosmisk opfattelse af markedssentimentet. Den sentimentlæsning, der udgives af en mægler, kan eller ikke ligner de tal, der udgives af andre mæglere. Små mæglere med få kunder er mindre tilbøjelige til at repræsentere stemningen på hele markedet (sammensat af alle mæglere og handlende), mens større mæglere med flere kunder komponerer et større stykke af hele markedet og derfor er Det vil sandsynligvis give en bedre indikation af den samlede følelse.

Mange mæglere leverer et følelsesværktøj på deres hjemmeside gratis. Tjek flere mæglere for at se, om følelseslæsninger er ens. Når flere mæglere viser ekstreme aflæsninger, er det højst sandsynligt, at en vending er nær. Hvis sentimentstallene varierer betydeligt mellem mæglere, skal denne type indikator ikke anvendes, før tallene er justeret.

Den schweiziske bank Dukascopy indeholder flere sentimentværktøjer, hvoraf den ene er afbildet nedenfor, baseret på deres kundeordrer.

Likviditetsforbrugerindeksindeks (2. november 2012) "src =" // i. Investopedia. dk / inv / artikler / site / forex-indicator4. Figur 4. Dukascopy Liquidity Consumer Sentiment Index (2. november 2012)

Kilde: // www. dukascopy. com / swiss / lv / market watch / sentiment /

Visse online kilder har også udviklet deres egne sentimentindikatorer.

DailyFx for eksempel offentliggør et gratis ugentligt spekulativt sentimentindeks (SSI) kombineret med analyse og ideer om, hvordan man handler data The Bottom Line

Forex sentimentindikatorer kommer i flere former og fra mange kilder. Ved brug af flere sentimentindikatorer i forbindelse med grundlæggende og teknisk analyse gives en bred oversigt over, hvordan handlende er i gang med at handle på markedet. Sentimentindikatorer kan advare dig når en vending er sandsynligvis nær - på grund af en ekstrem sentimentlæsning - og kan også bekræfte en nuværende tendens. Sentimentindikatorer køber og sælger ikke signaler alene, og se efter prisen for at bekræfte, hvad sentimentet indikerer, før man handler om følelsesindikator Aflæsning af handler stadig forekommer ved brug af følelser - ekstreme niveauer kan vare længe, ​​eller en prisomskiftning kan være meget mindre eller større end indikatorlæsningerne indikerer.