Usikre markedsforhold opfordrer ofte folk til at investere flere af deres aktiver i guld. Det ædle metaller har historisk haft lave positive eller negative sammenhænge med traditionelle aktivklasser. Den opretholder sin værdi under volatile markeder og hedge mod inflation, makroøkonomisk og geopolitisk risiko. På grund af disse karakteristika har mange individuelle investorer, institutioner og nationstater længe betragtet metallet som en sikker havn for deres rigdom. Nedenfor ses en sammenligning af to forskellige guldrelaterede børsnoterede fonde (ETF'er): Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22. 91 + 2. 14% Lavet med Highstock 4. 2 .6 ) og PowerShares Global Gold og Precious Metals Portfolio (NASDAQ: PSAU PSAUPwrShr ETF FTII19. 48 + 2. 80% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ).

Formålet med og strategien for hver fond

Mens begge disse ETF'er er guldrelaterede, har de helt sikkert deres forskelle. Markedsvektorer ETF sigter mod at replikere præstationen af ​​et indeks, der følger resultaterne af virksomheder involveret i guldudvindingen. Det kan investere i små-, mellem- og storkapitalvirksomheder. PowerShares ETF sigter også mod at efterligne udførelsen af ​​et indeks bestående af minedrift, men det investerer i virksomheder, der også mine andre ædle metaller. Det investerer også i virksomheder af alle markedsværdier, men den er stærkt vægtet i store kapacitetsvækst og storkapitalblandinger.

Portefølje og fondsdata

Markedsvektorer ETFs portefølje indeholdt i marts 2016 37 forskellige beholdninger med en vægtet gennemsnitlig markedsværdi på 6 dollar. 75 mia. Alle de virksomheder, den investerer i, er inden for materialesektoren. Fondens aktiver fordeles på tværs af syv lande med en vægtning på 49,69% i Canada, 14,02% i USA, 12,77% i Sydafrika, 11,71% i Australien, 6,9% i USA Kongerige, 3. 4% i Kina og 1. 43% i Peru. Fonden blev lanceret den 6. maj 2006 og holdt 0. 02% i kontanter. Det havde $ 6. 12 milliarder kroner i aktiver under ledelse (AUM) og opkrævede et omkostningsforhold på 0,53%. Dens 30-dages SEC udbytte var 0. 58%, og dets 52-ugers interval var $ 12. 40 til 21 dollar. 42 pr. Aktie.

PowerShares ETFs portefølje indeholdt 47 forskellige beholdninger med en gennemsnitlig markedsværdi på $ 4. 918 mia. Samtlige virksomheder i porteføljen var også inden for materialesektoren. Porteføljen tildelte 80% af sine aktiver til guldrelaterede virksomheder, 6% til sølvrelaterede virksomheder og resten til andre ædle metaller og mineralerelaterede virksomheder. Dets aktiver blev allokeret til ca. 10 lande, herunder Canada ved en 50. 34% vægtning, USA til 14.27%, Sydafrika ved 11. 68%, Australien ved 10. 72%, Mali ved 3. 90%, Mexico ved 3. 08%, Rusland ved 2. 08%, Kina på 1. 43%, Tanzania ved 0. 47% og andre lande og aktiver på 2. 03%. Fonden blev lanceret den 18. september 2008 og havde 34 dollar. 4 millioner i AUM. Dens udgiftsforhold var 0. 75%, og dets 30-dages SEC-udbytte var 0. 16%. Dens 52-ugers interval var $ 10. 84 til 18 dollar. 52 pr. Aktie.

Prestations- og risikokarakteristika for hver fond

Siden starten har markedsvektorer ETFs årlige afkast varieret fra -54. 02 til 36. 72%. Dens YTD-afkast pr. 24. marts 2016 var 41. 25%. Pr. 29. februar 2016 var den årlige afkast siden starten 6 -6. 5%. Sammenlignet med S & P 500 indekset havde fonden en beta på -0. 06 og en korrelation af -0. 02. Dens standardafvigelse var 40. 27%.

PSAUs årlige afkast har varieret fra -49. 86 til 45. 75%. Dens YTD-afkast pr. 24. marts 2016 var 41. 28%. Pr. 29. februar 2016 var den årlige afkast siden starten -5. 7%. Dens standardafvigelse var 39. 69%. Beta- og korrelationsdata i forhold til S & P 500 er ikke tilgængelige for øjeblikket.

Egnethed for investorer

Begge disse fonde har deres fordele og ulemper, men alt efter hvad du leder efter, kan enten være mere passende. Markedsvektorer ETF ville være bedre egnet til en investor, der ønsker mere ren eksponering for guldminearbejdere, en billigere fond og mere likviditet. Denne fond investerer også i mere politisk stabile lande. PowerShares ETF er mere velegnet til en investor, der ønsker eksponering for et bredere udvalg af mineselskaber. Det er ikke bekymret for omkostningerne ved mindre likviditet og er mindre ubehageligt at have en del af sin investering placeret i politisk og økonomisk ustabile lande.