Da populær robo-rådgiver Betterment skabte Bedre for Business, som den kaldte "den bedste 401 (k) for arbejdsgivere og medarbejdere," tog virksomheden flere vigtige problemer. Disse problemer har skabt et forvirrende landskab for små arbejdsgivere, der ønsker at behandle deres medarbejdere retfærdigt og medarbejdere, der ønsker at spare til pensionering så effektivt og billigt som muligt. (For mere, se Hvordan fungerer forbedring og tjener penge? )

Omkostninger og komplikationer

I en nøddeskal er 401 (k) planer komplicerede og dyre for både arbejdsgivere og deres medarbejdere. Løbende administrative omkostninger og utallige forvirrende gebyrer gør pløjning gennem 401 (k) landskabet kompliceret og dyrt - især når tredjepartsadministratorer og endda minimale medarbejdervejledninger tilføjes. Desværre er det ikke alt.

Forordningens overholdelse

Derudover er overholdelse af mange bestemmelser, hvoraf det meste også foretages af tredjepartsadministratorer, tilføjet endnu mere til prisen på mange 401 (k) planer. Historisk set udviklede 401 (k) -markedet - sammen med alle de regler og overensstemmelsesproblemer - arbejdsgiverne, at de kunne byde til rekordindehavere, investeringsforvaltere og andre nødvendige tredjepartstjenester efter behov. Dette skabte en enorm (og dyr) tredjeparts markedsplads med mange bevægelige dele. Alle disse dele behøvede at koordinere med hinanden, mens de tilpassede sig et stadigt ændret lovskabslandskab.

Arbejdsgiver og medarbejdervalg

Disse problemer har forladt arbejdsgivere, især små arbejdsgivere, med nogle vanskelige beslutninger at gøre. Ved etablering af en 401 (k) plan skal arbejdsgiverne ofte beslutte mellem at betale disse omkostninger og sende dem videre til medarbejderne. De fleste arbejdsgivere overvejer en 401 (k) plan en valgfri medarbejderydelse; Derfor forsøger de at minimere deres omkostninger.

Ansatte på den anden side ser en 401 (k) plan som en nødvendighed. Nettoresultatet er, at medarbejdere, især hos mindre virksomheder, ofte betaler uhyrlige gebyrer, da de samlede aktiver i deres arbejdsgiveres plan er så lave, at gebyrerne er højere fra starten. (For mere, se Min arbejdsgiver tilbyder ikke 401 (k). Skal jeg pleje? )

Indtast algoritmer

En måde at opretholde effektivitet, reducere omkostninger og give passende investeringsrådgivning, mens det stadig er i overensstemmelse med komplekse regler og regler er gennem automatisering. Betterment besluttede at opnå automatisering gennem brug af algoritmer. Algoritmerne gør det muligt for Betterment at automatisk opbygge og styre brugerdefinerede porteføljer inden for en 401 (k) struktur, der er kompatibel med forskrifter. Det er vigtigt, at algoritmer, i modsætning til mennesker, ikke skal betales, hvilket resulterer i lavere løbende omkostninger.(For mere, se Robo-Advisors 'Next Frontier: 401 (k) Planer .)

Bygget fra bunden

For at hjælpe med at forenkle administration og overholdelse af lovgivningen, byggede Betterment sit eget system fra jorden op. At give investeringssektoren mulighed for at tale med rekordholdingsbrancherne reducerer omkostningerne og gør den samlede administration meget enklere. Desuden siger Betterment, at det vil give arbejdstagerne individuel kontohåndtering. Virksomheden bemærkede, at de fleste 401 (k) planer, der tilbyder "managed accounts" gør det mod et ekstra gebyr; Dette vil ikke være tilfældet med forbedring.

Omkostninger

Små arbejdsgivere betaler 0. 60% af pensionsaktiverne plus omkostningerne ved de faktiske investeringer - ca. 0,1% i gennemsnit. Virksomheder med aktiver under $ 1 million betaler også et årligt gebyr på $ 1, 500. Gebyrer falder som aktiver vokse.

Vigtigst er omkostningerne altomfattende. Omkostningerne til en tilpasset, automatisk styret portefølje sammen med alt administrativt arbejde - normalt udført af tredjepartsadministratorer - er en del af aftalen. Selvom forbedring for erhvervslivet vil være billigere end de fleste 401 (k) planer, jo mindre arbejdsgiveren er, desto højere procentdel af aktiverne bliver. Dette ligner den måde, gebyrer beregnes for eksisterende 401 (k) planer, idet forskellen er, at Betterments samlede gebyrer bliver lavere.

Advarsler

For arbejdsgivere og medarbejdere, der vælger en robo-rådgivet 401 (k) plan, der tilbydes af Betterment eller en konkurrent, vil nogle valg blive begrænset. Forbedringens samlede pakke, herunder pengehåndtering, er for eksempel ikke en mulighed. Arbejdstagere vil kunne tilpasse de underliggende antagelser af planen designet til dem, men kan ikke helt designe deres egen portefølje. Med andre ord vil investeringsoptioner have nogle begrænsninger, og både arbejdsgivere og medarbejdere vil betale for "råd", om de vil have det eller ej.

Den nederste linje

Med omkring halvdelen af ​​alle arbejdende amerikanere mangler adgang til en arbejdsgiver-sponsoreret 401 (k) plan, er muligheden for virksomheder som forbedring enorm. Ifølge Investeringsselskabet Institute og Employee Benefit Research Institute har amerikanske arbejdstagere næsten $ 5 billioner investeret i 401 (k) og lignende bidragsbaserede ordninger. Dette omfatter de mere end 50 millioner arbejdere, der nu deltager i 401 (k) s.

Arbejdsgivere, der i øjeblikket ikke tilbyder deres medarbejdere en virksomheds-sponsoreret 401 (k) -plan, vil måske overveje at se på forbedring for erhvervslivet. Bedre vil begynde at tilbyde sine 401 (k) planer til mindre virksomheder i begyndelsen af ​​2016.