I MATLAB kan en investor beregne en bånds konvexitet ved at påberåbe sig en "bndconvy" -funktion fra den finansielle værktøjskasse og angive forskellige udbyttepunkter, obligationsens kuponrente, afregningsdato, løbetid og dag -count grundlag. Derudover kan brugeren angive andre muligheder for "bndconvy" -funktionen, såsom en slutningen af månedens regel, datoer for første og sidste kuponbetalinger og pålydende værdi. Den fulde kommando er "results = bndconvy (Udbytte, CouponRate, Settle, Maturity, Period, Basis)". Arrayet "resultater" indeholder to vektorer med årlig eller årlig konvexitet og periodisk konvexitet på halvårlig basis for hvert udbyttepunkt.
I økonomi repræsenterer konvexitet et krumningsforhold i kurven, der trækkes fra koordinatgeometrien af en anden kombination af priser og udbytter for obligationer. Konvexitet er et nyttigt redskab i risikostyring og for at forstå, i hvilken grad obligationspriserne er følsomme over for ændringer i udbytter. En obligation med et stort niveau af konvexitet udsættes for en stor systematisk risiko.
Antag at en investor er interesseret i at beregne konvexitet for en obligation med en kuponrente på 7%, forfaldsdato den 30. maj 2017, afregningsdato den 15. juni 2015, halvårlige kuponbetalinger og faktiske / faktiske dagtællinger basis. Investoren angiver også tre udbytteværdier på 6, 7 og 8%, for hvilke han ønsker at beregne konveksitetsforanstaltninger.
Investoren skal oprette et array "Udbytte" indeholdende tre udbytter i decimaler, angiv kuponrenten med kommando "Coupon = 0. 07", tildel en variabel afregningsdato med kommando "Settle = ' 02-Jun-2015 '", angiv modenhed med kommando" Modenhed = '30-Maj-2017', giv halvårlig betalingsgrundlag med kommando "Periode - 2" og opret en variabel for dagtællingsgrundlaget med kommando "Basis = 0 ". Værdien af nul i dagtællingsgrundlaget betyder den faktiske / faktiske dagtælling.
Kommandoen" results = bndconvy (Udbytte, Kupon, Afregne, Modenhed, Periode, Basis) "producerer en matrix indeholdende to vektorer med årlig konvexitet og periodisk konvexitet.
Jeg forstår ikke, hvordan en aktie har en handelspris på 5,97, men når jeg køber den, skal jeg betale prisen på 6 04. Hvordan kan jeg være betaler mere end hvad bestanden handler for?
Det kan forekomme logisk, at den sidste omsatte pris på en sikkerhed er den pris, som den for øjeblikket skulle handle på, men det forekommer sjældent. Markedet for en sikkerhed (eller dets handelspris) er baseret på bud og priser, ikke den sidste handlede pris.
Hvordan kan jeg beregne konvexitet i Excel?
Lær hvordan man approximerer den effektive konveksitet af en obligation ved hjælp af Microsoft Excel ved hjælp af en modificeret og enklere version af standardkonvexitetsformlen.
Jeg er ved at gå på pension. Hvis jeg betaler mit pant med penge efter skat, jeg har sparet, kan jeg spare 6,5%. Skal jeg gøre dette?
Kun dig og din finansielle rådgiver, familie, revisor mv kan svare på "skal jeg?" spørgsmål, fordi der er mange flere faktorer, der ikke er i de antagelser, du medtog, og mange af dem vedrører din egen tarmfølelse. Det ville være nemt, hvis du betalte et realkreditlån, kun var en anden investering.