Et stigende antal investorer kræver krævede investeringsvalg fra deres rådgivere, der gør mere end at give dem en simpel afkast. Især yngre investorer søger muligheder, som ikke kun vil hjælpe deres aktiver til at vokse, men det vil også gavne samfundet som helhed i en vis grad.

En nylig undersøgelse af investorer fra TIAA viste, at omkring en tredjedel af de aftalte svarede, at de allerede ejer en form for socialt ansvarlige investeringer (SRI), og omkring halvdelen af ​​dem, der ikke sagde, at de planlægger at bevæge sig i dette retning snart. Der er flere forskellige kategorier af investeringer, der gør dette, og rådgivere og investorer skal være i stand til at genkende deres forskelle for at tildele midler hensigtsmæssigt. (For mere se: Gå grøn med socialt ansvarlig investering .)

Ligheder og forskelle

Investeringer, der falder ind under den brede kategori af tilbud, der giver mere end en ren afkast, kan klassificeres efter den vægt, der lægges på investeringens økonomiske resultater. Patrick Drum, porteføljeforvalter hos Saturna Capital, har forsøgt at hjælpe rådgivere med at forstå disse investeringer, ThinkAdvisor rapporter. Han har skabt et spektrum af socialdimensionerede investeringer kaldet Sustainability Smile, der kategoriserer disse tilbud på den måde, der netop er beskrevet. På den ene ende af spektret er rent traditionelle investeringer, der kun købes for deres fortjenestepotentiale, uden betydning for deres indvirkning på samfundet som helhed.

Den næste kategori er integreret investering, der tager højde for miljømæssige, sociale og styrende (ESG) virkninger, men gør stadig et punkt for at skabe investeringsafkast. "ESG handler om økonomiske resultater, men tager højde for et bredere sæt af due diligence spørgsmål om, hvordan miljømæssige, sociale og styrende fakta driver eller hæmmer ydeevne," fortalte Drum ThinkAdvisor. I denne kategori overvejes den økonomiske udvikling stadig, men det endelige mål er at producere optimale resultater med de penge, der investeres.

Det næste skridt væk fra et rent fortjeneste motiv er mærket som etisk / advokat investering. Denne tilgang forsøger at afbalancere fortjenesten motivet med investorens overbevisning ved at udelukke visse segmenter som "synd" aktier som alkohol, tobak eller skydevåben. Tromme gav ThinkAdvisor et eksempel på denne type investeringer, der citerede et firma, der hedder The Carbon Disposal Campaign, som udfordrer og opfordrer virksomheder, der beskæftiger sig med kulstof, som f.eks. Olieselskaber til at bevæge sig længere ind i området for vedvarende energi. Afkastet på kapital er stadig vigtig her, men Drum siger, at der også er en "tilgivelse" på denne faktor.(For mere se: Socialt ansvarlige aktier: Gør gode gerninger straffeoverskud? Trommeetiketter den næste rangerede op ad stigen som tematisk / stødsinvestering, hvor den økonomiske udvikling er klart sekundær til investeringens sociale tema eller indflydelse. Hovedformålet her er at nå målene for de virksomheder, hvor kunden investerer. Investor kan stadig forsøge at generere et investeringsafkast, men dette er ubetinget underordnet det sociale aspekt af investeringen. Den endelige kategori af investeringer er rent filantropisk, hvor der ikke er tænkt på den afkast, der er optjent, hvis nogen.

The Bottom Line

CFA Institute gennemførte en undersøgelse af over 1, 300 finansielle rådgivere og forskningsanalytikere, der afslørede, at ESG-integration var en vigtig prioritet for dem og var vigtigere end enten tematisk eller indflydelse på investeringer. Over halvdelen af ​​de undersøgte var at integrere ESG-investeringer i deres investeringsanalyse, mens mindre end en fjerdedel anvendte tematiske eller effektstrategier. Morningstar Inc. tildeler nu også en globe rating til mange investeringer, der måler investeringens sociale indvirkning. Rådgivere og investorer, der er interesseret i socialt belastende investeringer, kan bruge denne rangering til at bestemme, om et givet investeringsvalg opfylder deres sociale kriterier. (For mere se:

Etisk investeringstutorial .)