En opsætning er en kontrakt, der giver optionsindehaveren ret til, men ikke forpligtelse til at sælge et bestemt antal aktier (100 aktier pr. Kontrakt) til en fast pris. Hvis optionen udnyttes, skal opsætningsskriveren købe aktierne fra optionshaveren.
Det modsatte af en put option er en call option, som giver indehaveren ret til at købe et bestemt antal aktier til en fast pris. Uanset om et sæt eller en opkaldsopsætning, kan optionsindehaveren til enhver tid udøve eller handle på kontrakten (amerikansk mulighed) indtil udløbsdatoen.
Hvis indehaveren ønsker at udøve kontrakten, giver han eller hun blot mægleren kendskab til hensigten at udøve. For eksempel, hvis Max køber en marts $ 10-sætning på Ford Motor Co., giver den ham ret til at sælge 100 aktier i Ford til 10 $ inden udløbsdatoen i marts, som normalt falder den tredje fredag. Hvis Max allerede ejer 100 aktier i Ford, vil hans mægler simpelthen sælge disse aktier til $ 10-prisen. I dette tilfælde ville Max realisere en gevinst, hvis den nuværende pris, for hvilken han kunne sælge Ford-aktierne på markedet, lå under udnyttelsesprisen på $ 10. Hvis f.eks., Efter at Max har købt put-optionen, aktier falder til $ 5, ville han stadig kunne sælge 100 aktier på $ 10 ($ 1 000) i stedet for $ 500 ($ 5 x 100), som han for øjeblikket kunne sælge aktier i markedet. Denne transaktion ville udgøre en økonomisk gevinst på $ 500 for Max.
Lad os nu antage, at Max ikke har aktier i Ford Motor Co. i hans konto, og han meddeler sin mægler, at han vil udøve muligheden. Maxs mægler kunne derefter købe 100 aktier i Ford til 5 dollar og sælge dem til 10 dollar. I dette tilfælde vil Max også få en gevinst på $ 500 på optionen.
Det andet alternativ til at udnytte en mulighed er at simpelthen sælge optionen tilbage til markedet. Hvis Max vælger denne rute, ville den pris, han ville modtage på markedet, svare til gevinsten ved at udøve. I så fald vil hver option sælge til 5 dollar, hvilket ville koste en køber $ 500 - denne pris bestemmes af prisen på optionen gange de aktier, den kontrollerer ($ 5 x 100).
For at lære mere, se Valgmuligheder og Handler en aktie versus aktieindstillinger - Del 1 .
Profiterer Fra lagerfald: Bear Put Spread Vs. Lang Put
Hvis du er bearish, skal du sammenligne risikoen / belønningsegenskaberne ved disse to strategier.
Hvordan beregnes Put-Call Ratio, og hvor kommer oplysningerne fra?
Opdage, hvordan store udvekslinger og finansielle hjemmesider, som Chicago Børs, udarbejder data for deres respektive salgsopkøbsforhold.
Kan en mulighed udnyttes på udløbsdatoen?
Brugen af optioner er steget dramatisk gennem årene som en måde at drage fordel af eller afdække mod de flygtige bevægelser af aktiekurserne. Ikke alene kan optioner handles med aktier som det underliggende aktiv, de handles også på udenlandsk valuta, renter og forskellige indekser.