På forexmarkedet skal alle forretninger afregnes om to arbejdsdage. Handlende, der ønsker at udvide deres positioner uden at skulle afregne dem, skal lukke deres positioner inden kl. 17.00 Eastern Standard Time på afregningsdagen og genåbne dem næste handel dagen. Dette skubber afviklingen af yderligere to handelsdage. Denne strategi, kaldet en overdragelse, oprettes gennem en swap-aftale, og den kommer med en omkostning eller gevinst til den erhvervsdrivende, afhængigt af gældende rentesatser.
Forexmarkedet arbejder med valutapar og er citeret i forhold til den noterede valuta i forhold til en basisvaluta. Investoren låner penge til at købe en anden valuta, og renter betales på den lånte valuta og tjenes på den købte valuta, hvis nettoeffekt er rolloverrenter.
For at beregne overdragelsesrenterne har vi brug for de korte renter på begge valutaer, valutakursens aktuelle valutakurs og mængden af det købte valutapar. For eksempel antager, at en investor ejer 10, 000 CAD / USD. Den nuværende valutakurs er 0. 9155, den kortsigtede rentesats på den canadiske dollar (basisvalutaen) er 4. 25% og den korte rente på den amerikanske dollar (den citerede valuta) er 3,5% . I dette tilfælde er overdragelsesrenten $ 22. 44 [{10.000 x (4. 25% - 3.5%)} / (365 x 0. 9155)].
Antallet af købte enheder anvendes, fordi dette er antallet af ejede enheder. De korte renter anvendes, fordi disse er renterne på de valutaer, der anvendes inden for valutaparet. Investoren i vores eksempel ejer canadiske dollars, så han eller hun tjener 4,25%, men skal betale den lånte amerikanske dollar på 3,5%. Produktet af forskellen i tælleren af ligningen er divideret med produktet af valutakursen og 365, fordi dette sætter vores tæller i en daglig figur. Hvis den korte rente på basisvalutaen derimod ligger under den korte rente på den lånte valuta, vil overdragelsesrenten være et negativt tal, hvilket medfører en reduktion i værdien af investorens konto . Rollover interesse kan undgås ved at tage en lukket position på et valutapar.
For at lære mere, se Kom i gang i Forex og Flydende og faste valutakurser .
Tracking volatilitet: hvordan VIX beregnes
Når markedet volatilitet spikes eller boder, aviser, hjemmesider, bloggere og tv kommentatorer alle henviser til VIX®. Formelt kendt som CBOE Volatility Index, er VIX et benchmark indeks designet specielt til at spore S & P 500 volatilitet.
Hvordan Prisen på Stock Futures Beregnes
Et eventuelt afledt derivat kan securitiseres til en fremtid, selvom de fleste investorer selvfølgelig beskæftiger sig med bestandenes sortiment. Sådan er de prissat.
Hvad beregnes S & P 500-indekset, og hvordan beregnes det?
Lær om, hvad præcis S & P måler og hvorfor det bruges af markedsdeltagere som et redskab til at forstå det bredere aktiemarked og den samlede økonomi.