En forbruger, der søger et realkreditlån, har flere muligheder. Han kan besøge en lokal bank eller kreditforening. Han kan gå online og indsende en ansøgning med en mægler, hvem der derefter stiller lånet med en af ​​grossisterne i sit netværk. En anden mulighed er at bruge en tjeneste som LendingTree.

LendingTree er ikke en pant långiver eller mægler. Det er snarere en tredjeparts service, der tager en låners oplysninger og sender den til flere bankfolk og mæglere inden for sit store netværk. Disse virksomheder konkurrerer derefter for låntagerens forretning. LendingTree's salgsargument er, at konkurrencen drev priserne ned, så realkreditinstitutter og mæglere tilbyder lavere satser og gebyrer, når de ved, at de er i direkte konkurrence med flere andre.

LendingTree-processen

Det første skridt til at opnå et LendingTree-pant er at indsende en ansøgning enten på selskabets hjemmeside eller ved at ringe til sit 800-nummer. Ansøgningen stiller de standardspørgsmål, som en låntager finder på enhver pantansøgning. LendingTree vil gerne vide en låners indkomst, aktiver, gæld, beskæftigelse og længde på sit nuværende job og Social Security Number (SSN), så en kreditrapport kan trækkes.

LendingTree behandler ikke en låners ansøgning i dybden, og virksomheden træffer heller ikke selv godkendelsesbeslutninger. Typisk bruger LendingTree en låntagers SSN til at opnå hans FICO-score, og det bruger disse oplysninger til at vælge de långivere, som den sender ansøgningen til. Visse långivere i selskabets netværk favoriserer låntagere med perfekt eller næsten perfekt kredit, mens andre imødekommer låntagere, der har få ulemper.

Dernæst sender LendingTree låntagerens ansøgning til långivere og mæglere inden for sit netværk. I de fleste tilfælde modtager fire eller fem virksomheder disse oplysninger. De kan se låntagerens navn, hjemmeadresse, telefonnummer, ønsket lånebeløb, månedlig indkomst og FICO-score. Fra disse oplysninger kan de sammensætte et foreløbigt tilbud for at præsentere for låntageren.

LenderTree låntager begynder ofte at modtage opkald fra realkreditinstitutter inden for fem til ti minutter efter indgivelse af en ansøgning. Personen i den anden ende af telefonen er en uddannet sælger, hvis arbejde det er at overbevise låntageren er der ikke en bedre aftale derude. For låntageren er det meget forsigtigt at lytte til alle citater, inden de træffer en beslutning. Desuden er en långiver i mange tilfælde mirakuløst i stand til at komme med en bedre aftale, når en låntager kalder tilbage for at sige, at en efterfølgende långiver slår sit citat. Dette er en anden fordel ved LendingTree: Det giver en nem proces, hvor en låntager kan spille flere långivere mod hinanden for at få det bedste tilbud.

LendingTree Ulemper

LendingTree tilbyder flere fordele, og låntagere, der ved, hvordan man får mest ud af tjenesten, kan normalt gå væk med en bedre pantaftale, end de ville have fået ved at arbejde sammen med kun en långiver.

Men med LendingTree kommer der et par ulemper. Måske er den største frustration, som LendingTree-kunderne har givet udtryk for, de ender med at blive oversvømmet med telefonopkald og e-mails. Fem virksomheder lyder måske ikke så meget, men lånearrangørerne hos disse virksomheder er sandsynligvis betalt på provision. De har et stort finansielt incitament til at tjene virksomheden for hver låntager, som de kontakter. Derfor er det usandsynligt, at de vil ringe til låntageren en gang, gøre deres tonehøjde og så håber de bliver valgt. Et mere sandsynligt scenario er, at låntageren har fem sultne sælgere, der ringer og emailer hele tiden på dagen for at gøre deres vej foran konkurrenterne.

Lånere, der er forsigtige med overdrevne kredittræk, bør træde forsigtigt. Udover at LendingTree trækker en låners kredit, vil de fem långivere sandsynligvis også gerne køre deres egne kreditrapporter. Mens kreditbureauerne har esoteriske algoritmer til beregning af kreditscore, tror nogle mennesker, at flere træk i en kort periode sænker score. Andre hævder, at flere realkreditlån over en kort periode tæller som kun en træk. Da kreditbureauerne holder deres metoder hemmelige, ved ingen ved med sikkerhed, hvilket er tilfældet.