Konkurs er et kraftigt slag, en byrde på ryggen, en festering sår t hat vil stigmatisere dig i årevis. Folk taler om dig med lave stemmer. Kun tidens passage kan lette byrden for den gennemsnitlige person, en epoke der varer op til 10 år. Så er der Donald Trump. Præsidentkandidaten kvalificerede sig ikke af politisk erfaring, men han siger med sin forretningshensyn, hans no-nonsense, strejf af bevidsthed retorik og den multi-billion dollar bankkonto, der vokser hurtigere end en gummistruktur (som sangen siger), og han truer med at sagsøge enhver, der hævder, at det er mindre. Han siger, at det er $ 10 mia., Forskellige kilder siger at det er $ 2. 6 eller $ 4. 7. ligegyldigt; Trumps arkiveres fire gange - tælle dem: fire! - ikke personligt, men for virksomheder, han ejer, senest i 2009 for Trump Entertainment Resorts. Og nu er han en præsidentkandidat! Men hver gang hans forretning ego er kommet ud af konkurs ikke kun hurtigt, men højere end nogensinde.

Du styrker, Trump glows. Men efter konkurs er det muligt at kvalificere sig til et lån eller et pant i 24 måneder - uden at ty til en falsk solbrændthed. Hvordan genopretter du sig i konkurs som The Donald, uden at ty til en falsk solbrændt?

Ansigt op til situationen

Tålmodighed: Det er en dyd. Den triste kendsgerning er, at et kapitel 7-konkurs tager et årti for at forlade din kreditrapport, mens det kun er 7 år for kapitel 13. Hvad er forskellen? Kapitel 7, som omfatter 70% af konkurser, udleder lægeerklæring, kreditkort, ansvar for domme (som stopper løngarnering) og realkreditlån (som forhindrer mangelprocedurer), tillader lejemål at blive brudt og giver dig mulighed for at overgive dit hjem eller din bil uden yderligere ansvar. I kapitel 13 tillader retten en plan om at tilbagebetale hele eller en del af din gæld i løbet af tre til fem år og endda stoppe afskærmninger - hvis du kan foretage alle realkreditbetalinger i tide i løbet af planens løbetid.

Lad os sige, at du har en kløe på et pant før de syv år. Frygt ej! Med en stabil indkomst er det muligt at udtage visse former for realkreditlån så snart som 24 måneder efter indgivelse af kapitel 7 - eller måske endnu hurtigere, hvis du har indgivet et kapitel 13. Det er næsten som at have en konkursfri optage. (Hvis det er mindre end 24 måneder, vil du normalt betale højere renter.) Boliglån er tilgængelige fra Federal Housing Administration med en lav, lav forskudsbetaling på ca. 3,5 procent og en kredit score i 500 rækkevidde. Men en FHA pant kommer med en forsikringspræmie, der øger den månedlige betaling. (Se Forstå FHA Home Loans .)

Hvilke skridt der skal træffes (eller ikke)

• Gå over gældsforretninger . For det første er de langsommere end slugekød. Hvis du ønsker at tilføje mellem ni måneder og et år til dette konkurs rod, kan de gøre det.Forligsfirmaer lover kun at forhandle med dine kreditorer, og der er ingen sikkerhed for, at din gæld vil blive tørret rent. Statsborgerne ved også, at du har kort penge, hvis du har noget, så de fortæller dig at begynde at spare det, hvilket er let, hvis du ikke betaler din gæld, som de råder dig til at gøre. Uden juridisk beskyttelse - fordi afviklingsfirmaer ikke kan tilbyde det - kan kreditorer garnere, chikanere, afskære og indbringe retssager.

• Nej, kapitel 7 er ikke billigt. Forvent at gaffel over et minimum på $ 1, 800 plus advokatgebyrer til fil, men det er meget mindre end du ville betale et gældsafviklingsfirma. I mellemtiden er kapitel 7 hurtig og effektiv. Du ser advokaten, og udfylder en formular, og i det øjeblik skal kreditorer stoppe regninger og opkald. Inden for et par uger vil du fremstå i et par minutter før en føderal dommer, og med en kappe på din gavel bliver dine gælder afladet. Du kommer til at starte igen.

• Omkring vognene omkring din kredit score! Hurtig anmeldelse: En kredit score kan variere fra 300 (for en menneskelig sammenligning, tænk Bernie Maddoff i dag) til 850 (det er mere som præsidentvalg Trump) . Median score (april 2014) er 711, og "dyb subprime" er 550 og derunder. Effekten af ​​konkurs: en skinnende 780 før vil springe til et sted mellem 540 og 560 efter. En mere typisk førkonkurrence score på 680 vil ende op mellem 500 og 530. Så vidt din score går, få det, lær det, arbejde det. De tre rapporteringsagenturer giver dig en gratis rapport en gang om året og hos creditkarma. com en kredit rapport er gratis hele tiden. Sørg for, at det er korrekt, klage til rapporteringsbureauet, hvis det ikke er tilfældet, og udfør derefter en plan for at pumpe den op. (For mere om kredit, se, hvorfor CreditKarma er gratis, og hvordan det tjener penge og 5 nøgler til at låse op for et bedre kredit score.)

• Begynd nye, bankkonto-kloge. Åbn en ny kontrol- og opsparingskonto, og få en ny lejekontrakt på banklivet. Dernæst for at sikre, at dine regninger betales til tiden - hvilke kreditscorers elsker - tilmelde dig automatisk betaling af online-fakturaer.

• Få et kreditkort. alvorligt. Shirking kredit er helt forståelig, selv en knæ-jerk reaktion, men det hjælper ikke, og undgå kredit vil ikke forbedre din kredit score. Vælg et kort med den laveste rente (normalt 15 procent) og årligt gebyr ($ 30 er ikke dårlig) og betale det fuldt ud hver måned. Inden for et år skyder din score op 50 til 75 point. Se fremtidige kreditorer! Du er ikke en risiko!

• Få også gas- og butikskort . De forbedrer også krediten, og hvis du skal bruge penge på gas alligevel, gør pengene arbejde for dig. Her er det godt: udstederne kræver ikke god kredit - de markedsfører faktisk sådanne kort til kreditrisici. Selvfølgelig betaler du det fuldt ud hver måned.

ª For eventuelle lån du måtte have forladt - Kapitel 7 undskylder dig ikke f.eks. For studerende lån - gøre en religiøs forpligtelse til at tilbagebetale dem. Gør betalingerne i tide, og kast et par bucks mere, hvis du kan.

• Ryd op dit budget. Mens du føler dig dårlig om dig selv, er det en god tid at gøre det. Strip ud luksuser, impuls køber, fredag ​​surf-and-turf middag, Summer Clown School for dine precocious kids. Godt drikkevarer i stedet for øverste hylde. Har du set hvordan dyre cigaretter er? En slankere livsstil hjælper dig med at vende tilbage til økonomisk sundhed og fornyet selvrespekt.

The Bottom Line

Lad dit sind være, eller tænk som et bestyrelse. Eller Donald Trump. USA har lige gået igennem en år lang økonomisk crapfest, den økonomiske ækvivalent af Vietnamkriget. I 2013, ifølge regeringens statistikker, blev 1, 107, 699 personer og virksomheder indgivet til konkurs. Se, du er langt fra alene, så lad ikke følelser styre dig. Glem ikke: Erhvervslivet behandler konkurs som et værktøj. De elsker ikke nødvendigvis det, undtagen måske Trump, men det er dejligt at have rundt. Du kan stole på, at dine kreditorer bruger alle tilgængelige teknikker til at indsamle, selv dem på grænsen eller lovligheden - som chikanerende telefonsamtaler. Behandle dit liv som en forretning, og du er forretningsmanden. Og vær tålmodig. Ligesom din kredit blev Rom ikke genopbygget om dagen.