Udbytte udgør en del af virksomhedens overskud, og virksomheder, der er større og mere finansielt etablerede, vil ofte passere en del af deres overskud i form af udbytte. Denne indtægt kan udgøre en væsentlig del af en aktie- eller aktiefonds samlede afkast, og de fonde, der modtog disse udbytte fra beholdningerne i deres porteføljer, er ved lov forpligtet til at videregive dem til deres aktionærer ved lov. Den nøjagtige måde, hvorpå midler gør dette, kan imidlertid afvige i nogle tilfælde afhængigt af forskellige faktorer. (For mere se: Introduktion til udbytte .)

Aggregation og Timing

De fleste virksomheder, der betaler udbytte, gør det enten halvårlig eller kvartalsvis. Mest foretrukne aktier betaler kvartalsvise udbytter, mens almindelige aktier normalt kun betaler to gange om året. Investorer, der er afhængige af udbytteindtægter, er derfor ofte forpligtet til at samle en ret betydelig portefølje af udbyttebetalinger for at generere den indkomst, de ønsker. Fondskasser kan dog investere i en meget større portefølje af aktier, der betaler udbytte, og denne indkomst opsamles derefter og fordeles pro rata til aktionærerne. Mange af disse virksomheder betaler deres udbytte i forskellige måneder, så der er en vis udbytteindkomst at passere gennem hver måned. Men mange aktiefonde vil stadig kun udbetale udbytte på årsbasis eller halvårlig basis for at minimere administrative omkostninger. Nogle udbyttemidler er primært vækstorienterede, mens andre fokuserer mere på at udbetale løbende indtægter til investorer med moderat risikotolerance. I begge tilfælde skal investorer, der forsker på udbyttefond, vide, om udbyttet geninvesteres i de historiske afkast, som de ser på fondsbladet. (For mere se: Hvordan ETF-udbytte beskattes .)

Selvom fonde kun er lovligt forpligtet til at videregive deres indkomst til aktionærerne en gang om året, vil de fleste af dem, der er gearet til at betale løbende indkomst, betale udbytte enten kvartalsvis eller månedligt. Nogle midler kan faktisk holde nogle udbytte i visse måneder og derefter betale dem ud i en senere måned for at opnå en mere indkomstfordeling. Renter, der er optjent af rentebærende værdipapirer inde i deres porteføljer, er ligeledes aggregeret og distribueret til aktionærerne pro rata og kan faktisk indgå i det, der er kodet som udbytteindkomst i nogle tilfælde. (For mere se:

Hvilket er bedre: En Vækstfond eller en Udbytteudnyttelsesmulighed? )

Udbytte geninvestering

Investorer, der ejer individuelle aktier, kan bruge kontanter fra deres udbytte til at købe flere aktier, hvis de foretrækker det.De kan enten oprette et udbytteinvesteringsprogram direkte gennem udstedelsesfirmaet ellers gennem deres mægler. Den tidligere metode giver mulighed for køb af fraktionelle aktier, mens sidstnævnte normalt kun kan købe hele aktier, med en hvilken som helst rest der fjernes i kontanter eller betales til investor. Udbytte geninvestering er let med fonde; Investoren meddeler simpelthen enten mægleren eller fondsselskabet at geninvestere aktierne, og det sker automatisk. Og fondsinvesteringsplaner tillader fraktionelle aktier at blive købt enten via mægleren eller fondsselskabet. Aktionærer kan også bruge deres udbytte til automatisk at købe aktier i en anden fond i mange tilfælde; fondsselskabet er normalt villig til at gøre dette, så længe aktionæren køber en anden fond i sin egen familie. Uafhængige mæglere og investeringsselskaber er ofte villige til at gøre det uanset hvilken fond der købes. (For mere se:

Præmierne for udbytteudnyttelsesplaner .) Skatteindberetning og aktieprissætning

Fonde, der betaler udbytte, vil reducere deres aktiekurser med det udbyttebeløb, der udbetales på ex-dividend dato på samme måde som individuelle aktier. For eksempel en fond med en aktiekurs på $ 10. 42, der betaler et udbytte på $ 0. 10 pr. Aktie handler på 10 dollar. 32 på forfaldstidspunktet. Enhver aktionær, der ejede aktier på optagelsesdagen, vil blive udbetalt dette udbytte. Alle udbytter opgøres nu som ordinær indkomst i det år, hvor den udbetales. Den kapitalgevinsterbehandling, der tidligere blev ydet kvalificeret udbytte, er ophævet af kongres. Udbytte af fondsbeviser er ligeledes rapporteret på Form 1099-DIV på samme måde som udbytte fra individuelle aktier. Reglerne for reinvestering, aggregering og prissætning er også stort set de samme for mesterbegrænsede partnerskaber, ejendomsinstitutter og børsnoterede fonde (ETF'er), der betaler udbytte. (For mere, se:

Traders Se til udbyttefondene (VIG) .) Bundlinjen

Processen, hvor udbytte af fonde udregnes, distribueres og rapporteres, er i de fleste tilfælde ret ligetil . Udbytte, der betales uden for en individuel pensionskonto (IRA) eller skattebegunstigede pensionsplan, skal indberettes som investorens almindelige indkomst. Selv om der er behov for midler til at udbetale deres akkumulerede udbytte mindst en gang om året, betaler de fleste midler dem mindst halvårlig. For mere information om fonde, der betaler udbytte, og hvordan de fungerer, skal du besøge Morningstar's hjemmeside på www. morgen stjerne. com eller konsultere din finansielle rådgiver. (For mere se:

Udbytteskat: Hvad investorer skal vide .)