Livsforsikring med split-dollar er ikke en slags forsikring, men snarere en strategi, der kan bruges, når livsforsikring er nødvendig. En split-dollar-plan gør det muligt at opdele præmien og fordele ved en permanent livsforsikring mellem to parter. Oplysningerne er skitseret i en skriftlig aftale, og planerne er ikke underlagt ERISA-regler.

Privat split-dollar livsforsikring er et effektivt ejendom planlægningsværktøj, som også kan bruges til små virksomheder successionsplaner. Private brevafgørelser udstedt af Internal Revenue Service i 1996 og 1997 støtter den private split-dollar strategi, herunder brugen af ​​en politik for overlevelse (anden til dø), der sikrer to liv. Enhver livsforsikringspolice, der opbygger en kontantværdi, kan anvendes.

Hvad er en privat split-dollar-plan?

Private split-dollar arrangementer er normalt mellem familiemedlemmer eller trusts, de har etableret, snarere end de mere almindelige split-dollar planer mellem en arbejdsgiver og en medarbejder. Selv om der kunne oprettes planer mellem ikke-beslægtede personer. En del af klagen er muligheden for at udnytte årlige gaver og generationsoverslag overførsler. Provenuet bruges til at købe en livsforsikring. For at holde dødsydelsen ud af den forsikredes ejendom er politikken normalt ejet i en uigenkaldelig livsforsikringstol (ILIT). Denne ordning hjælper med at levere likviditet til ejendommen på den forsikredes død og kan også bidrage til at reducere forbundsforpligtelser og / eller statsskatteforpligtelser. (For mere, se: Hvornår er det en god idé at bruge en uigenkaldelig livsforsikringstjeneste ?) Planer kan også udformes med en exitstrategi, der potentielt giver en forsikret kilde til den forsikrede (donor).

Hvordan virker det?

Forsikringsgivers præmiebetalinger behandles ikke som gaver til overførsels- eller ejendomsskatberegninger, da den forsikrede har en interesse i den pengepolitiske værdi. Således kan disse planer bidrage til at reducere størrelsen af ​​den gave, der kræves for at købe en livsforsikring, der giver mulighed for at købe en større dødsydelse end blot at gave alene kan tillade.

Planer skal overholde et af to IRS-godkendte designlån eller økonomisk fordel. Generelt anvendes den økonomiske fordelsmetode og kan struktureres som enten en påtegning eller en sikkerhedsstillelse uden egenkapital.

Under godkendelsesdesignet ejer præmiebetaleren livsforsikringspolicen og lejer dækningen til ejeren. Da dette skaber potentialet for inddragelse af forsikringen i den forsikredes ejendom, anvendes det sjældent. En undtagelse kan være med en individuel politik, hvor ægtefællen betaler præmien, og efterfølgeren af ​​politikken er ikke den forsikrede.(Se også: Split Dollar Livsforsikring: Sådan virker det. .)

I en ikke-egenkapital sikkerhedsstillelse design handler den gjort, normalt en ILIT, politikken og den eneste fordel, der ydes til forsikrede (donor) er dødsfordelen. Da doneren har aftalt at tilbagebetale donoren, er den største af den pengepolitiske kontantværdi eller præmier, der betales, ikke anset for at have interesse for politikken for skattemæssige formål i henhold til splittede dollarregler.

Eksempel

Her er et eksempel på, hvordan et sikkerhedsstillingsdesign kan virke:

• En ILIT er etableret og finansieret af gaver fra den forsikrede.

• ILIT's administrator sender en Crummey meddelelse til alle modtagere om, at en overførsel er foretaget, men ikke tilbagekøb er taget fra tilliden.

• Forvalteren anvender derefter en livsforsikringspolitik for den forsikrede hos ILIT som ejer.

• Forvalteren og den forsikrede indgår i en aftale om ikke-egenkapitaloverdragelse, hvor forvalteren indvilliger i at betale den del af præmien, der svarer til den økonomiske fordel, og den forsikrede betaler resten af ​​præmien. (Den økonomiske fordel er værdien af ​​den årlige livsforsikring beregnet ved anvendelse af tabel 2001 års årlige fornyelige satser).

• En begrænset sikkerhedsstillelsesaftale udføres også, der giver den forsikrede en interesse i livsforsikringspolitikken svarende til den største af kontantværdien eller den samlede præmie betalt.

• Den forsikrede fremsender hvert år ILIT deres andel af præmiebetalingen, som ikke betragtes som en gave, og forvalteren betaler resten af ​​præmien fra midler i ILIT (som forsikrede har begavet til ILIT).

• Ved den forsikredes død udbetales den forsikringsmæssige dødsydelse til ILIT og den forsikredes ejendom. Fordelingen er baseret på aftalen om begrænset sikkerhedsstillelse. Eller en anden mulighed, hvis politikken i ILIT har akkumuleret nok kontante værdi, kan split-dollar-planen opsiges ved at hæve kontanter fra politikken og have tilliden tilbagebetale forsikrede til deres præmieudlæg. Dette ville forlade tilliden med fuldt ejerskab af politikken og tilvejebringe en kontant infusion til den forsikrede.

Bottom Line

Private split-dollar-planer er komplekse at designe, men kan være et nyttigt landskabsplanlægningsværktøj i de rigtige situationer. Hvis du overvejer et split-dollar arrangement, er det vigtigt at rådføre sig med en vidende skatterådgiver og forsikringsmægler, som kan hjælpe dig med at designe dækningen. Du skal også have en erfaren advokat, der er i stand til at udarbejde en aftale, der overholder IRS-reglerne.