I tusindårsdele på tværs af det politiske spektrum kan studielånets gæld være det første uddannelsesmæssige og økonomiske problem, og det er taget i centrum for 2016-præsidentkampagnen. Ifølge Det Hvide Hus vil næsten 70% af de studerende, der tjener en bachelorgrad, graduere i gæld. Langt ud over de individuelle byrder er studielån blevet et generationsproblem og en tikkende tidsbombe for den amerikanske økonomi. De, der bærer studielån, kan ikke gøre store køb som biler og boliger og kan forsinke at gifte sig, starte en familie, starte en virksomhed eller spare for pensionering.

Edvisors, en college planlægning hjemmeside, fandt, at den gennemsnitlige gæld for klassen 2015 vil være over $ 35.000 for en bachelorgrad. Det tal hopper til $ 51, 000 for en kandidatgrad, $ 71.000 for en Ph.D. og $ 207,000 for medicinsk skole. Federal Reserve rapporterede i begyndelsen af ​​sidste år, at de 40 millioner amerikanere med studielån har akkumuleret $ 1. 27 billioner i gæld, kun et beløb, der er andet til realkreditlån i forbrugergæld. Ifølge Federal Reserve, siden 2004, er gældsbeløbet næsten vokset fire gange, og antallet af misligholdelser er næsten fordoblet.

Presidential Hopefuls Respond

Demokratiske håbsmænd Senator Bernie Sanders og Hillary Clinton har begge detaljerede planer om at løse gældslånskrisen for studerende. Vermont senatorens College for All Act eliminerer undervisning på offentlige kollegier, caps student lån renten på 2. 32 procent, og giver låntagere mulighed for at refinansiere til lavere renter. Clintons New College Compact opfordrer til undervisningsløs samfundskursus, reduceret offentlig skoleundervisning (så ingen lån er påkrævet), muligheden for at refinansiere lån og gymnasier bliver holdt mere ansvarlige for omkostninger samt misligholdte lån. På den anden side af hegnet har den republikanske håbefulde senator Marc Rubio den dynamiske tilbagebetalingslove, der peger tilbagebetaling satser til indkomst og tilbyder delvis lån tilgivelse efter 20 år og komplet lån tilgivelse efter 30 år. Selv den republikanske håbfulde Donald Trump er kommet ud mod studielån som et profitcenter. Selvom han ikke har nogen formelle studielånsplatform, sagde Texas Senator Ted Cruz, at han for nylig kun var færdig med at betale 100 000 dollars i studielån, men stemte imod en 2014-regning, der ville have gjort det lettere at refinansiere studielån til lavere renter.

Under den amerikanske republikanske præsidentforhandling i november 2015 foreslog senator Marco Rubio, at han for nylig kun betalte 150 000 dollars af studentgæld, for at fremme erhvervsuddannelse på universitetsniveau. "Svejsere tjener flere penge end filosofer," sagde Rubio. "Vi har brug for flere svejsere og mindre [sic] filosoffer."

Fantastisk soundbite, undtagen det er ikke sandt. Både filosofeprofessorer og dem med filosofiske grader giver en højere startløn end svejsere, og dette hul vokser betydeligt over tid. Ifølge Payscale. com, den gennemsnitlige tidlige løn for en filosofi større er $ 42, 200 og midtkarriere gennemsnittet er $ 85, 000. Og Bureau of Labor Statistics viser, at median løn til en filosof professor er $ 63, 630 mens median løn af en svejser er kun $ 37, 420.

Det er et punkt, der ikke går tabt i årtusinder. De ved, at en bachelorgrad er et minimumskonkurrencebehov for at lykkes i dagens arbejdsstyrke. For at sikre deres futures, tager de byrden på enorme studielån. Da prisen på videregående uddannelser fortsætter med at skyrocket, vil de fleste bære disse lån godt gennem deres unge voksenalder og endda til middelalderen og videre.

En perfekt storm

Hvordan kom vi her? Faldende offentlig støtte til videregående uddannelse, skyrocketing undervisningsomkostninger og utilstrækkelig økonomisk støtte udgør den perfekte storm for dagens studielånskrise. Som tidligere nævnt er en kollegium grad afgørende i dagens arbejdsstyrke. I tidligere generationer kunne de uden bachelorgrad stadig gøre det. I 2014 viste en rapport fra laboratoriefirmaet Burning Glass, at mens kun ca. 40% af cheferne besidder bachelorgrad, kræver næsten 70% af de nye ledelsesjobber en bachelorgrad.

Samtidig med at bachelorgrader er blevet vigtigere (hvilket øger efterspørgslen) har der været en tendens til faldende statsinvesteringer i videregående uddannelser. Højskoler og universiteter har plugget denne budgetmangel ved at udnytte elevundervisning. Så hvordan skal eleverne betale for højere undervisning? Grundlaget for en studerendes finansielle bistandspakke er den føderale Pell Grant. Disse er gratis, statslige, behovsbaserede tilskud, der ikke skal tilbagebetales.

Institut for College Access og Succes, en tænketank, der har specialiseret sig i overkommelige priser på college, har fundet ud af, at størrelsen af ​​Pell Grants er faldet i reel købekraft i de sidste fire årtier. Ifølge Instituttet, i 1980'erne dækkede den maksimale Pell Grant beløb mere end halvdelen af ​​omkostningerne på et fireårigt folkeskole eller universitet. I dag dækker det samme tilskud ikke en tredjedel af de samme omkostninger . Uanset hvad en studerende ikke kan dække gennem Pell Grants, er arbejde eller hjælp fra mor og far ender med at komme fra studielån.

Forsinkelse af ejendomsretten

Studentgældskrisen ændrer formen af ​​den amerikanske drøm. Lån tilbagebetaling er forsinkelse, når college kandidater kan begynde at købe den store billet genstand - som biler, condos og boliger - der driver økonomisk vækst. Det er også svært at ansvarsfrit gifte sig, starte en familie eller spare for pension, når en væsentlig del af din indkomst er dedikeret til at afbetale studielån.

Census Bureau fortæller os, at blandt amerikanere under 35 år faldt boligejendom fra første kvartal 2005 til 2015 fra 43% til 34%.Det er fornuftigt, at 30-deltagerne er aldersgruppen, der er mest negativt påvirket af stigningen i lånegælden. Siden finanskrisen gik de tilbage til skolen og så deres udestående gæld næsten tredobbelt.

Hvis der er en stigning i defaults fra denne eskalering i gæld, kan effekten på kreditvurderinger - i et allerede stringent udlånsmiljø - være katastrofalt for boligbranchen. Ikke alene kan dette vise sig ødelæggende for boligstart, men som den aldrende Baby Boomer generation ser ud til at sælge, hvem skal de også sælge?

Og så er der den effekt, at studentelåneskuldkrisen har på jobskabelsen.

Stifling Entrepreneurship

Studielån gæld er en hindring for iværksætteri, en motor til ny forretning og jobskabelse. Et fælles forskningsprojekt foretaget af Federal Reserve Bank of Philadelphia og Penn State fandt, at en stigning i studielånets gæld er korreleret med et fald i etableringen af ​​små virksomheder.

Mark Zandi, cheføkonom ved Moody's Analytics, talte ved en begivenhed sidste år, hvor han anvendte statistikker fra Labor Department, der viste, at jobskabelsen er faldet fra nye virksomheder, der spænder over de sidste tre årtier. I 1990'erne producerede nye virksomheder i nærheden af ​​7 til 7. 5 millioner job pr. År. I året der sluttede juni 2014 var dette tal ned til 5. 2 millioner job pr. År.

The Bottom Line

Grundlaget for støtte blandt yngre vælgere til den demokratiske præsidentlige forhåbentlig senator Bernie Sanders er ingen fluke. Når du kaster rundt om ideen om gratis undervisning til unge vælgere, taler du direkte om deres evne til at sikre en fremtid. For at appellere til tusindårige vælgere og sikre sundhed i den amerikanske økonomi, skal 2016 præsidentkandidaterne tage fat på lånet til gældskrisen.