Det kræver penge at tjene penge, og akkrediterede investorer har flere muligheder for at gøre det end ikke-akkrediterede investorer.

Det skyldes, at Securities and Exchange Commission (SEC) tillader virksomheder og private fonde at springe over behovet for at registrere visse investeringer, så længe firmaerne sælger disse aktiver til akkrediterede investorer. Akkrediterede investorer kan investere penge direkte i den lukrative verden af ​​private equity, private placeringer, hedgefonde, venturekapital og kapitalfondefinansiering. Men kravene til hvem kan og hvem der ikke kan være en akkrediteret investor - og kan deltage i disse muligheder - bestemmes af Sikkerheds- og Udvekslingsudvalget.

Der er en fælles misforståelse om, at en "proces" eksisterer for at en person bliver en akkrediteret investor. Ingen statslige organer eller uafhængige organer anmeldelser en investorer legitimationsoplysninger og ingen certificering eksamen eller et stykke papir der hedder en person er blevet en akkrediteret investor. I stedet bestemmer de virksomheder, der udsteder uregistrerede værdipapirer, en potentiel investors status ved at udvise omhu før salg.

Denne artikel opdeler kravene til at blive akkrediteret investor, hvordan man bestemmer, om du kvalificerer dig, og screeningsprocessen udført af investeringschefer for at verificere akkrediteret investorstatus.

Hvem er en akkrediteret investor?

Regel 501 i regulativ D i værdipapirloven af ​​1933 (Reg. D) indeholder definitionen for en akkrediteret investor. Simpelthen definerer SEC en akkrediteret investor gennem indkomst- og nettoværdiens grænser på to måder:

"En fysisk person med en indkomst på over 200 000 dollars i hvert af de to seneste år eller en fælles indkomst med en ægtefælle på over 300 000 dollars for de pågældende år og en rimelig forventning om det samme indkomstniveau i det indeværende år

• "En fysisk person, der har en individuel nettoværdi eller en fælles nettoværdi med personens ægtefælle, der overstiger 1 mio. USD på købstidspunktet, eksklusive værdien af ​​den primære bopæl for en sådan person. "
• Den sidste passage i den anden kugle er kritisk, fordi det er en vigtig ændring, der blev introduceret i Dodd-Frank-lovens 2010-passage. Før den finansielle lovs passage blev den primære bopæl ikke udelukket fra at bestemme en persons nettoværdi. Enhver, der havde akkrediterede investeringer forud for passagen, blev grandfathered i loven.

Regel 501 indeholder også bestemmelser for selskab, partnerskaber, velgørende organisationer og tillid, ud over virksomhedsledere, egenkapitalejere og finansielle institutioner. Imidlertid fremstilles følgende formler og screeningsprocesser for personer eller par, der søger betegnelsen for at være en akkrediteret investor.(Se også:

Hvad skal der gøres til en akkrediteret investor i en privat placering? ) Sådan bestemmes det, om du er akkrediteret?

Personer, der har tjent 200 000 000 kroner eller mere i indkomst i løbet af de sidste to år, kvalificerer sig automatisk som en akkrediteret investor, ligesom en person hvis indkomst - i kombination med en ægtefælle - udgør $ 300 000 eller mere.

En person kan også opretholde en nettoværdi på $ 1 million eller mere, minus værdien af ​​en primær bolig. Den eneste situation, hvor det primære hjem kan veje på en nettoværdi, er, når en investor enten har et undervands-pant eller en balance på et hjem egenkapital kredit.

Hvis en person skal afgøre, om hende eller hun kvalificerer sig som en akkrediteret investor, skal de oprette en personlig balance som den nedenfor ved at trække det samlede antal passiver over for de samlede aktiver.

Allen

Brian	Carla	Primærbolig
Hjem Værdi
$ 500.000	$ 500.000	$ 500.000	Mortgage
$ 50.000	$ 300.000	$ 400.000	Hjem Egenkapital
$ 100.000	Aktier
Bankkonti
$ 500.000	$ 500.000	$ 500.000	401k / IRA
$ 300,000	$ 300,000	$ 300,000	Andre investeringer
$ 400.000	$ 400.000	$ 400.000	Bil
$ 25.000	$ 25.000	$ 25.000	I alt inkluderet aktiver
$ 1 , 225 000	$ 1, 225, 000	$ 1, 225, 000	Forpligtelser
Studerende og køretøjslån
$ 100.000	$ 100.000	$ 100,000	Andre forpligtelser
$ 100.000	$ 100.000	$ 100.000	Underwater Mortgage
$ 100,000	Balance for Home Equity Line
$ 100.000	I alt inkluderet forpligtelser
$ 200,000	$ 300,000	$ 300,000	Netværdi
$ 1, 025, 000 > $ 925, 000	$ 925, 000	Som nævnt i eksemplet ovenfor kvalificerer Allen sig som en akkrediteret investor fordi e hans nettoværdi er mere end $ 1 mio. Brian og Carla kvalificerer imidlertid ikke på grund af yderligere forpligtelser knyttet til deres primære bopæl. I Brian's tilfælde har han en $ 100.000 hjem egenkapital linje, der øger sine forpligtelser og falder hans netto værdi under $ 1 million. I mellemtiden øger Carlas undervandsudlån hendes forpligtelser og begrænser hendes nettoværdi.	The Due Diligence

Ingen formel agentur eller institution bekræfter akkreditering af en investor, og ingen certificering udstedes. Siden september 2013 har SEC imidlertid krævet, at alle, der sælger til akkrediterede investorer, skal tage en række forskellige trin for at verificere denne status. Det er ikke længere tilladt at blot fortælle et firma eller kontrollere en boks, der signalerer en person, er kvalificeret.

Personer, der føler at de er kvalificerede, kan besøge en fond og bede om oplysninger om potentielle investeringer. På dette tidspunkt udsteder værdipapirerne et spørgeskema for at afgøre, om en person kvalificerer sig som en "akkrediteret investor. "Spørgeskemaet vil også sandsynligvis kræve vedlæggelse af årsregnskaber og oplysninger om andre konti for at verificere ejerskabet af aktiver opført på en balance som den ovenfor.Virksomheder vil også sandsynligvis evaluere en kreditrapport for at vurdere eventuelle fordringer hos en person, der søger akkrediteret status.

Personer, der baserer deres kvalifikation på årlig indkomst, vil sandsynligvis være nødt til at indsende afkast, W-2-formularer og andre dokumenter, der angiver lønninger. Enkeltpersoner kan også overveje breve fra anmeldelser fra CPA'er, skatteadvokater, investeringsmæglere eller rådgivere.

Bottom Line

Akkrediterede investorer har mulighed for at investere i ikke-registrerede investeringer fra virksomheder som private equity fonde, hedgefonde, venturekapitalfirmaer og andre. Men strenge regler fra SEC kræver, at virksomheder træffer en række trin for at bekræfte status for en investor, der kræver akkrediteret status. For at opnå kvalitet skal en akkrediteret investor overgå et bestemt årligt indkomstniveau for de to foregående år eller opretholde en nettoværdi over $ 1 mio. (Minus værdien af ​​en primærbolig).