Investoruddannelse er afgørende. Der er utallige tilfælde af, at sofistikerede investorer bliver vildledt.

Goldman Sachs blev engang gennemgået for at markedsføre komplekse værdipapirer til investorer uden at oplyse, at en større hedgefond havde taget en kort position mod disse værdipapirer. De såkaldte sofistikerede investorer tabte omkring 1 mia. Dollars i denne syntetiske sikkerhedsstillelse (CDO).

Det var ikke det eneste tilfælde, hvor det ser ud som om du har brug for en ph.d.-studerende til at forstå finansieringen bag investeringerne.

Ikke desto mindre er uddannelse og viden nok de mest effektive værktøjer til at øge afkast og sænke risikoen. Og de er afgørende for at undgå katastrofale tab. Sofistikering, i den forstand at lære at få det bedste ud af dine penge og fra investeringsbranchen, er grundlæggende. Men det mindsker ikke sælgers ansvar for at præcisere, hvad de lovende og gør netop det.

Hvad er en "Sofistikeret Investor"?

I den forstand, der er anvendt her, menes en person, der har tilstrækkelig investerings erfaring og direkte relevant viden til at afveje de potentielle risici og fordele ved en investeringsmulighed. Med andre ord forstår personen virkelig hvad de har brug for og ønsker, og hvad de får fra sælgeren.

Sådanne investorer vil som minimum sikre sig, at deres porteføljer er tilstrækkeligt diversificerede, overvåges regelmæssigt, og at købet finder sted, når markederne er relativt lave og solgte høje. Investorer, der ikke overholder disse tre grundlæggende principper, er ikke sofistikerede.

Gode måder at øge din raffinement

Vær opmærksom på, at oplysninger fra industrien ofte er svære at forstå, og nogle gange bevidst. Goldman Sachs-sagen afslørede, hvor reel denne fare kan være, gennem informationsasymmetri. En lille finansiel viden kan være en farlig ting, så tag dig tid til at læse alle dokumenter og kontrakter korrekt. Hvis de er for lange og komplekse, så spørg sælgeren for et klart resume eller endda betale en advokat for at tjekke det for dig. Det kan være bedst at undgå nogle produkter på grund af deres kompleksitet og opacitet.

Være disciplineret og afsæt en vis mængde tid, ikke kun for at styre dine penge, men også for at holde sig ajour med den aktuelle udvikling. Mindst en gang om ugen skal du kigge på en avis eller internets finansielle sider. Du kan også abonnere på forskellige nyhedsbreve og magasiner. Prioritere omhyggeligt. Bestem, hvad der skal skimme, hvad man skal læse i detaljer og hvad man skal holde for fremtiden.

Vedtage en tværfaglig og mangesidig tilgang til at uddanne dig selv. Tegn på så mange af de mange tilgængelige ressourcer som muligt. Stol ikke bare på internettet, men brug bøger, blade, aviser, radio, tv og personlige kontakter.Husk også på, at investeringsuniverset spilder over på mange områder, herunder politik, psykologi, sociologi, miljø og lov.

Vær opmærksom på dine egne begrænsninger

Dette gælder for din tidligere uddannelse og erfaring, tid, interesse og motivation. Nye ting kommer altid på markedet, så tiden og engagementet går i gang. Vær ærlig over for alle ovenstående faktorer.

Hvis du har andre, der administrerer dine penge, skal du sikre dig, at du regelmæssigt møder dem og har tilstrækkelig tid til at kommunikere meningsfuldt og bilateralt med dem. Selv sofistikerede investorer har brug for gode og produktive relationer på human / money interface. Faktisk, hvis det gøres rigtigt, er det en god grund til ikke at gå overbord med internetinvesteringer.

Deleger alle passende aktiviteter til de rigtige personer. Noget ironisk nok er et af de vigtigste elementer i investeringsfinansiering at vide, hvad du ikke ved.

The Bottom Line

Der er meget misforståelse om, hvem der virkelig er en sofistikeret investor. Ægte sofistikation indebærer en blanding af viden, forståelse og erfaring.

Endvidere er pengeverdenen evoluerende, så din viden skal opdateres konstant. Sammenfattende er tricket i ægte raffinement at styre din overordnede investeringsproces optimalt i stedet for at forsøge at kende det hele.