Leverede ETF'er er børshandlede fonde, der bruger en kombination af derivater og gældsinstrumenter til at fordoble eller tredoble bevægelsen af ​​et underliggende aktiv eller indeks, som det sporer. På grund af deres gearede karakter er disse midler utroligt volatile og risikable. Leveraged ETF'er er vokset i popularitet med dagens handelsmængde, fordi midlerne kan generere afkast meget hurtigt (forudsat selvfølgelig, at handleren er på højre side af handlen). I denne artikel vil vi se på nogle af de mest populære leverede ETF'er på markedet og diskutere strategier for at minimere tab ved brug af disse ETF'er. Vær opmærksom på, at mens alle handel bærer risici, er gearede handler langt risikere. Disse midler bør kun tackles af en erfaren erhvervsdrivende med en mave til at håndtere tab. (Se også: Dissecting Leveraged ETF Returns.)

Kend dine komponenter

Først og fremmest, før du handler disse flygtige instrumenter, skal du være opmærksom på, hvad de sporer. Med to til tre gange bevæger potentialet på opad og nedadgående, kan selv en lille fejlberegning på deres underliggende egenskaber forårsage kaos på en ellers vindende handel. Nedenfor er nogle af de mest populære leverede ETF'er på markedet og de aktiver eller aktiver, de sporer.

Navn	Ticker (Bull / Bear)	Udnyttelse	Underliggende
Direxion Daily Gold Miners Index Bull / Bear 3x Aktier	NUGT / DUST	3x	NYSE Arca GoldMiners Index - 3x
Front -month WTI Crude Futures	Direxion Daily Small Cap Bull / Bear 3x Aktier	VelocityShares 3x Lang / Kort Råolie	UWTI / DWTI
3x	TNA / TZA	3x	Russell 2000 Index (små hætter)
ProShares UltraPro S & P 500 / UltraPro Kort S & P 500	UPRO / SPXU	3x	S & P 500
ProShares UltraPro / UltraPro Short QQQ	TQQQ / SQQQ	2x	NASDAQ Composite
Direxion Daily S & P Biotech Bull / Bear 3x	LABU / LABD	3x	S & P Bioteknologi Vælg Industri Index
Direxion Daglige Emerging Markets Bull / Bear 3x	EDC / EDZ	3x	MSCI Emerging Markets Index

Forstå de grundlæggende faktorer

Selvom du planlægger at lukke dine positioner i slutningen af ​​handelen dag ville det være klogt at få en kort forståelse af de grundlæggende faktorer, der kan påvirke disse ETF'er. Selv om teknisk analyse sandsynligvis vil være det vigtigste værktøj i dit arsenal, kan grundlæggende faktorer fra hele verden, især begivenheder der sker over natten, diktere retningen af ​​tendensen den følgende morgen. Nedenfor diskuterer vi de grundlæggende faktorer, som kan påvirke nogle af de mest populære leverede ETF'er.

Guld Miners 3x

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x Aktier (NUGT NUGTDx Dly Gold Min30. 50 + 6. 27% Lavet med Highstock 4.2. 6 ) og Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3x Aktier (DUST DUSTDx Dly Gold Min25. 76-6. 36% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) spor New York Stock Exchange (NYSE) Arca guldminearbejderindeks, der er påvirket af geopolitiske begivenheder, naturkatastrofer, udsving i amerikanske dollar og meddelelser om amerikansk pengepolitik. Nøgleinformationsudgivelser, der skal overvåges, når de handler disse to er FOMC-erklæringer fra Federal Open Market Committee, som udgives omkring tre uger efter hvert af udvalgets otte årlige møder og månedlige økonomiske rapporter, der potentielt kan påvirke pengepolitikken, som f.eks. forbrugerprisindekset (KPI), medarbejder situationsrapporten og detailhandelsrapporter. (Se også: Økonomiske indikatorer at vide.)

Lang og kort råolie 3x

VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN (UWTI UWTICS Nassau Underliggende Tracker 2016-09. 02. 32 på S & P GSCI Crd Oil ER0. 000. 00% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverse Crude Exchange Traded Notes 2012-9. Koblet til S & P GSCI råolieindeks ER0. 000. 00% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) spor S & P GSCI råolieindeks. Som sådan påvirkes de af olieprisstigninger på grund af geopolitiske begivenheder og nordamerikanske udbud og efterspørgsel. Nøgleinformationsudgivelser til at spore er American Petroleum Institute's "Weekly Statistical Bulletin", hver tirsdag og Energy Information Administration's rapport, "This Week in Petroleum," hver onsdag på US inventar . En anden vigtig informationsudgivelse er Baker Hughes riggetælling, offentliggjort hver fredag ​​kl. (Se også: Forstå benchmark olier: Brent Blend, WTI og Dubai og afdække olie og gas futures.)

Store og små hætter 3x

Direxion Daily Small Cap Bull 3x Aktier (TNA TNADir Dly SmCp65. 48 + 0. 55% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Direxion Daily Small Cap Bear 3x Aktier (TZA TZADirex Dly SmCp13. 44-0. 52% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), ProShares UltraPro S & P 500 (UPRO OPROPSH UPR S & P500126. 79 + 0. 40% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), ProShares UltraPro Short S & P 500 (SPXU SPXUPrShs UlPr Sh12. 65-0. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), ProShares UltraPro (TQQQ TQQQProShs UP QQQ134. 07 + 1. 02% > Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og UltraPro Short QQQ (SQQQ SQQQProShs UlPr QQQ22. 59-1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er alle trackers af store amerikanske benchmarkindekser. Som sådan er de modtagelige for de mange makroøkonomiske faktorer, der påvirker de amerikanske kapitalmarkeder. Disse kan omfatte følgende: Geopolitiske begivenheder

• Volatilitet på de internationale aktiemarkeder (senest dette har været fra Kina)
• Økonomiske rapporter og Fondsbørsmeddelelser (se ovenstående diskussion om guld)
• Resultatopgørelser af store blue chip-virksomheder
• Volatilitet på obligationsmarkederne og futuresmarkederne
• S & P Biotech 3x

Direktoratet Daily S & P Biotech Bull (LABU

LABUDx Dly S & P Bio80.02-2. 40% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Direxion Daily S & P Biotech Bear 3x (LABD LABDDx Dly S & P Bio4. 79 + 2. 79% Lavet med Highstock 4. 2 . 6 ) sporer NYSE Arca Biotech indekset og er modtagelige for de samme ebbs og strømme af de amerikanske kapitalmarkeder (se ovenfor). Men da de er koncentreret i bioteknologisektoren, skal man holde øje med resultaterne fra U. S. Food and Drug Administration kliniske forsøg, fusioner og opkøb af biotekvirksomheder og indtjeningsrapporter fra big-name biotekvirksomhederne. Disse omfatter Gilead Sciences Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Celgene Corp. (CELG CELGCelgene Corp101. 64 +1. 60% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), Amgen Inc. (AMGN AMGNAmgen Inc170. 80-1. 52% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN REGNRegeneron Pharmaceuticals Inc406. 63-0. 44% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Biogen Inc. (BIIB BIIBBiogen Inc315. 47 + 0. 42% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Emerging Markets 3x Direxion Daglige Emerging Markets Bull 3x (EDC

EDCDx Dly EM Bull120. 14 + 3. 20%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) og Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (EDZ EDZDx Dly Em Mkts9. 73-3. 47% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) forsøger at replikere tre gange bevægelsen af ​​MSCI Emerging Markets Index. Selvom en guide til handel med MSCI Benchmark kunne udfylde en bog, holde øje med de daglige svingninger i råvarer, de asiatiske og europæiske markeder, forexmarkeder og økonomiske nyheder, der kommer ud af indeksets bestanddele (afmatningen af ​​den kinesiske økonomi og Den seneste yuan-devaluering er et glimrende eksempel), da disse faktorer kan diktere stærkt retningen for den næste handelsdag. (Se også: Kinesisk Yuan: En 360-graders analyse og hvordan en stærk amerikanske dollar kan skade nye markeder.) Tips om indtastning og afslutning af handler I modsætning til de fleste vejledninger om handel vil denne ikke indeholde nogen strategier for teknisk analyse på grund af dets subjektive og efterfaktiske karakter. Jeg vil antage, at læseren allerede har opbygget en fortrolighed med de grundlæggende principper for teknisk analyse og kan tilpasse disse teknikker til handelsforpligtede ETF'er. Her er et par ekstra tips:

Indstil stopfald.

På grund af deres volatilitet anbefales den erhvervsdrivende at skelne ind i en handel og til at vedtage en disciplineret tilgang til indstilling af stoptab. Derudover, da 1% til 2% svingninger er ret almindelige i disse værdipapirer, skal du stoppe tabene stort nok, så du ikke bliver stoppet før en massiv løbe i retning af din hypotese.

1. Hold ikke aktier over natten: Hold ikke positioner natten over, da globale begivenheder kan udslette din handel. For eksempel er det ikke ualmindeligt at se VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI
2. DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverse Crude Exchange Traded Notes 2012-9. 2. 32 Hentet til S & P GSCI Råolie Index ER0.000. 00% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) spalt ned 5 til 10% næste morgen. Dine stopfald vil ikke beskytte dig i sådanne tilfælde. Du kan enten reducere stillinger eller lukke dem helt ud i slutningen af ​​dagen. Følg Paul Tudor Jones. Den berømte hedgefondschef og handelsdirektør Paul Tudor Jones havde dette råd til sin kontorvæg, "LOSERS AVERAGE LOSERS. "Medens gennemsnittet er en glimrende strategi for langsigtede investorer og swinghandlere, er det som at smide dine penge ud af vinduet ved at gå ned på en tabt handel i en 3x ETF.
3. Kend nøgledata. Hver uge eller deromkring vil der være en afgørende begivenhed, der kan påvirke disse midler. Olie-ETF'erne har for eksempel en tendens til at handle sidelæns i protokollen, der fører op til Energy Information Administration og Baker Hughes-rapporter. Afhængigt af den overordnede tendens, markedssentiment og den foregående uges rapport, synes nogle erhvervsdrivende at placere deres indsatser på post-rapport bevægelsen. Hvis din hypotese er korrekt bevist, kan du give et stort afkast på meget kort tid, mens du risikerer lille kapital.
4. Kontroller den overordnede tendens. Endelig skal du huske på, at selvom dagshandling foregår over et tidsrum, der måles i minutter, er dagens bevægelser et tegn på det større billede. Brug diagrammerne dagligt, time og 15-30 minutter til at måle støtte- og modstandsniveauer fra foregående dages (uges) handel. Normalt kan et område med stærk støtte og modstand, der er blevet testet flere gange, vise sig at være et bedre indgangs- eller udgangspunkt end et niveau, der vises i løbet af dagen. (Se også: Grundlæggende om teknisk analyse.)
5. Bottom Line Leveraged ETF'er er ikke for svag i hjertet. Handlende, der kan mage volatiliteten, kan realisere store gevinster (eller tab) på deres positioner meget hurtigt. Når det er sagt, når du handler disse vilde instrumenter, skal du sørge for at kontrollere det underliggende aktiv, de sporer, så du kan have retningsretning, de vil tage hver handelsdag. Endvidere bør handelsfolk, der satse på disse midler, have en passende risikostyringsstrategi på plads og være klar til at lukke deres positioner i slutningen af ​​hver markedsdag.