Alle investorer i børsnoteret fond (ETF) ønsker, at hans fond skal have den bedste præstation, men at vide, hvilke midler der skal vælges, kan være vanskelige. Det er nemt at se, hvorfor du hellere vil have investeringer med 20% større end 5%, men der er andre faktorer, der afgør, om en ETF passer til dig. Følgende er et par tips, som den daglige investor kan bruge til at evaluere ETF'er.

Forstå ETF Core Benefits

Foretag aldrig investering eller køb et aktiv uden først at forstå det. Du skal vide hvorfor du ville sætte dine penge i en ETF i stedet for i en fond, lager, udlejnings ejendom eller bar af guld. En ETFs appel er indpakket omkring sine væsentlige fordele, som omfatter likviditet, diversificering af porteføljer, lave adgangsomkostninger og gennemsigtighed. Hvis disse kvaliteter ikke er de vigtigste faktorer for dig, kan det være på tide at søge et andet aktiv.

Helt klart identificere og forstå dine forventninger. Alle investeringsresultater er relative, så du vil naturligvis vurdere effektiviteten af ​​en ETF baseret på resultaterne af andre investeringer. ETF-investorer har en tendens til at værdsætte diversificering, så ETF'er bør tilbyde relativt effektiv diversificering pr. Investeret dollar. Hvis du sætter pris på lave omkostninger og likviditet, skal ETF tilbyde relativt lave omkostninger og relativt høj likviditet pr. Dollar, der investeres. I det væsentlige skal du finde ud af, hvilke faktorer der betyder noget for dig, og gravitate mod alle aktiver, som mest effektivt udgør disse faktorer. Dette er særlig kritisk, før et ETF-køb, når du står over for variationer i produktstruktur, benchmarkindeksvalg, handelsvolumen og risikoeksponering. Det er også vigtigt at overveje ledelsesteam, finansiere omkostninger og omsætning.

<399>

Evaluering af de uafhængige faktorer

Medmindre en enkelt ETF er din eneste investering, og det bør ikke være, hvis du har tilstrækkelige ressourcer, er det klogt at opdele din evaluering i to kategorier. Disse er de variabler, der betyder noget sammen med resten af ​​dine aktiver og de variabler, der betyder noget uafhængigt af resten af ​​dine aktiver. De uafhængige er sandsynligvis det nemmeste at evaluere. For at finde uafhængige variabler, overveje de kvaliteter, der, hvis de øges eller reduceres på den rigtige måde, altid vil være positive, uanset kvaliteten af ​​resten af ​​porteføljen.

Fondens udgifter er fx en uafhængig evalueringsvariabel. Uanset alle andre faktorer er det altid bedre, hvis fondens udgifter er lavere. Dette gælder for konservative og risikable investorer, for indenlandske og internationale aktiver, og for skattefrie eller skattepligtige fonde. Mål ETF'er med lavere omkostninger, da du ikke kan kontrollere afkast, men du kan kontrollere, hvilke gebyrer du er villig til at betale.

Andre uafhængige faktorer, der skal vurderes, er likviditet, indekssporing og skatteforsikring. Hvis du ønsker at sælge ETF'er, er du altid bedre, når sekundærmarkedspræmien er højere. På samme måde, når du køber ETF'er, er du bedre, når du kan købe til større rabatter. Medmindre ETF er aktivt forvaltet, er det bedst at have flere aktiver under ledelse. På den note medfører aktivt styrede midler en lang række andre statistiske kvalifikatorer, som f.eks. Alfa, overskud eller risiko (VaR). Mens mange investorer bryr sig om disse værktøjer, er ikke alle eksperter overbevist om deres nøjagtighed eller relevans.

Evaluering af porteføljeafhængige faktorer

Den mest umiddelbare porteføljeafhængige faktor er fondssammensætning. Det betyder, om din ETF sporer Dow Jones Industrial Average eller Nikkei. Det betyder noget, hvis din ETF har obligationer eller bruger gearing. Desuden kan du ikke fuldt ud vurdere de underliggende aktiver uden at forstå deres roller i din større portefølje. For eksempel vil du sandsynligvis ikke købe aktier i ETF, der sporer S & P 500, hvis din 401 (k) består af en fond, der sporer S & P 500. Det er bedre at spore et andet indeks og få eksponering for nye markeder eller reducere aktiv korrelation.

Overvej også dybden af ​​beholdninger. Hvis din eneste investering er dit hjem og en ETF, vil du sandsynligvis have en fond med flere hundrede beholdninger for at øge diversificeringen. Hvis du derimod ejer flere forskellige ETF'er og ønsker en bestemt sektorkoncentration, så er det bedre at have en fond med færre og mere selektive beholdninger. ETFs benchmarkvalg og sporingseffektivitet er vigtige afhængige faktorer. På nogle måder betyder det underliggende indeks mere end størrelsen af ​​fonden eller dens ledelsesteam. Din ETFs underliggende indeks bestemmer i høj grad dets ydeevne, men det bør også passe i din porteføljeoptimeringsstrategi. Andre vigtige afhængige faktorer omfatter specifikke risikoeksponeringer, kapitalgevinster, porteføljeomsætningstal og sikkerhedsudvælgelsesstrategier.