Livrenter er blevet en stadig mere populær mulighed for investorer, der ønsker at opbygge et reden æg til pensionering. En livrente er en kontrakt mellem investor eller annuitant og et forsikringsselskab. Du bidrager med midler til livrenten i bytte for en garanteret indkomststrøm senere i livet. Den periode, hvor du finansierer livrenten og inden udbetalinger begynder, er kendt som akkumuleringsfasen. Når du begynder at modtage betalinger fra livrenten, er du i annuiteringsfasen.

Der er to forskellige typer af livrenter: faste annuiteter og variable livrenter. Fordi faste annuiteter ikke er bundet til nogen økonomiske indikatorer eller markedsindekser, giver de en garanteret afkast, uanset børsudsving. Variable livrenter, der er knyttet til fonde og andre markedsbaserede værdipapirer, giver ofte et højere vækstpotentiale end faste livrenter.

Hvor sikker er variabel livrenter?

En variabel livrente er en udskudt pensionskonto, hvilket betyder at du ikke skal betale skat på fondens indtjening, før du begynder at modtage betalinger. Med en variabel livrente betaler du et fast beløb, og forsikringsselskabet investerer disse penge på dine vegne for at realisere kapitalgevinster. Når du er pensioneret, beregnes dine annuitetsbetalingsbeløb ved udførelsen af ​​de underliggende investeringer i livrenten.

Fordi der er en vis risiko forbundet med variable livrenter, bekymrer mange investorer, at investeringerne er usikre. Måske er det derfor, at variabelt annuitetssalg er faldende - faktisk faldt det samlede salg til 137 dollar. 9 milliarder i 2014, en 3. 4% fald fra året før, ifølge forsikrede Pensionering Institute.

Men mange forsikringsselskaber har kunnet afbøde variable livrente risici på aktiemarkedet gennem sikring. Der er også mange sikkerhedsforanstaltninger bygget op om variable livrenter, der regulerer og beskytter disse investeringer. (Læs mere herom Er variabel livrente sikker?)

Her er hvordan variable livrenter virker efter pensionering, når udbetalingsfasen begynder.

Tidlige tilbagekaldelsesstraffelser

Hvis du trækker penge fra en variabel udskudt livrente, før du vender 59½, kan du muligvis hoste et gebyr. Derudover kan IRS pålægge en 10% føderal skat straf på tidlige tilbagekøb. Men afhængigt af din variabel livrenteaftale kan du muligvis trække et bestemt beløb i akkumuleringsfasen uden at betale en forsikringsselskabspålagt straf. Hvis du trækker mere end det angivne beløb, skal du sandsynligvis betale afleveringsgebyrer.

Betalingsbeløb

Når du har nået 59½ og er klar til at tage uddelinger, kan du vælge at modtage indkomstbetalinger (kaldet annuitering), eller du kan modtage en fastbetaling eller tage systematiske udbetalinger.

Hvis du vælger at modtage indkomstbetalinger, varierer beløbet for hver betaling afhængigt af effektiviteten af ​​de investeringer, hvor dine penge er tildelt. Når du begynder at modtage betalinger, kan den ufordelte del af din investering fortsætte med at blive sammensat, skatteudskudt.

Nogle variable livrenter omfatter en bestemmelse, hvor forsikringsselskabet garanterer tilbagelevering af et beløb uanset de underliggende investeringer. Der er dog normalt et tillægsgebyr for disse fordele.

Garanteret Dødsydelse

Variable livrenter indbefatter normalt en garanteret dødsfordel. Dette betyder, at hvis du dør før du begynder at modtage betalinger fra din livrente, vil din navngivne modtager modtage et beløb til dødsydelser, der garanteres at svare til det beløb du investerede eller kontraktens værdi på den seneste politikopgørelse - alt efter hvad der er højere.

Annuity Commencement Date

Når du tilmelder dig en variabel livrente, vælger du en annuitetsbegyndelsesdato, den dato, hvor du begynder at modtage indkomstudbetalinger. Det er vigtigt at bemærke, at mange forsikringsselskaber fastsætter en grænse for alderen, når du skal begynde at modtage udbetalinger, normalt mellem 85 og 95 år afhængigt af din kontrakt.

I denne alder er du forpligtet til at vælge en udbetalingsmulighed, der også kaldes "tvungen annuitering. "Afhængig af din kontrakt kan tvungen annuitering resultere i annullering af dødsydelsen på din politik.

Factoring i skatter

Fordi denne type livrente er en skatteudskudt konto, skal du ikke betale skat på midlerne, før du begynder at modtage betalinger. Med andre ord kan dine bidrag og indtjening i en variabel livrente vokse skattefri, indtil du er klar til at få fat i midlerne.

Når du begynder at modtage betalinger fra livrenten, skal du betale skat på denne indkomst. Men fordi du sandsynligvis vil falde i en lavere skatkonsol efter pensionering, vil du sandsynligvis betale betydeligt lavere skatter på betalingerne, end hvis du havde hævet indtægten, når du tjente den. I sidste ende giver dette dig en endnu højere afkast efter afkast af din investering.

Bundlinjen

Hvis du har maksimeret dine bidrag til dine 401 (k) og IRA'er, kan en variabel livrente være et glimrende supplement til dine pensionsbesparelser. Den måde, hvorpå din variabel livrente fungerer efter pensionen, varierer meget afhængigt af din kontrakt og de underliggende investeringer. Før du vælger at investere i - eller trække penge fra - en variabel livrente, skal du tale med en finansiel rådgiver eller skattefaglig.

For mere, se Introduktion til livrenter: Variable Annuities, Variable Annuities: En god pensionsinvestering? og Få hele historien om variabel livrenter.