Hver måned sender de fleste mæglere eller banker en udskrift af oplysninger om dine investeringer, ofte ledsaget af et følgebrev og en anden dokumentation. Mens disse udsagn giver løbende opdateringer om dine investeringer, og hvordan de har udført, varierer kvaliteten og præsentationen af ​​oplysningerne. Dokumenterne og udskrifterne er ofte uklare, og investorer har ofte problemer med at dechifrere hvad der er vigtigt og hvordan man kan fortolke materialet, selv efter diskussioner med en mægler. I denne artikel giver vi dig nogle retningslinjer for fortolkning af vigtige oplysninger i disse mæglervirksomheder. (Sørg for, at din mægler arbejder for dig med Er din mægler i din bedste interesse? og Evaluering af din mægler .)

- 9 ->

Vejledning: Mæglere og online-handel

Aktetildeling og risiko
Typisk er din porteføljestruktur præsenteret som en sammenfatning af de forskellige aktivklasser, hvor den er investeret. Din aktivfordeling omfatter aktier, obligationer, kontantekvivalenter, alternative investeringer, fast ejendom og naturressourcer. Du kan også se en opsplitning inden for en bestemt aktivklasse, som f.eks. Adskille aktier ved markedsværdi eller obligationer i henhold til udstederens type.

Et problem er, at rapporten ofte ikke angiver risikoniveauet i din portefølje eller, endnu værre, vil kategorisere det forkert. Et moderat risikoniveau kan medføre en omtrent jævn fordeling mellem aktier og obligationer eller højst en 60/40 split. Mæglerfirmaer kategoriserer dog ofte porteføljer, der indeholder 80% aktier som mellemrisiko. Andre rapporter angiver simpelthen ikke risikoniveauet eller indsætter udtrykket "mellemrisiko" et eller andet sted diskret øverst, nederst eller på siden af ​​siden, hvor den uønskede investor næsten ikke mærker det. Du bør holdes tydeligt informeret om risikoen for din samlede portefølje, og hvis din aktivfordeling virker for aggressiv eller konservativ for dig, så kontakt din finansiel rådgiver om problemet. (For at læse mere om disse emner, se Bestemmelse af risiko og risikopyramiden , Risiko og diversificering og Hvor risikabelt er din portefølje? )

Udførelsen af ​​din portefølje
Herefter skal du se på din porteføljes resultater for den seneste rapporterede periode, og hvordan den sammenligner med tidligere resultater. Hvis afkast ikke tilfredsstiller dig, skal du snakke med rådgiveren og afgøre, om der er behov for ændringer. En simpel oversigt over omkostninger, nuværende værdi og andre tal uden nogen meningsfuld analyse eller diskussion er ikke særlig nyttigt.

Ud over at se, hvordan din portefølje har udført, skal du vide, hvor godt eller dårligt det har udført i forhold til andre investeringer.Sammenligning af investeringsresultater til benchmarks, såsom markedsindekser eller industristatistikker, vil give et mål for evaluering af din egen portefølje. (Fortsæt med at læse om dette i Benchmark Returnerer Med Indekser .)

Standard & Poor's 500 Index, som er et fælles benchmark for store cap-aktier, kan f.eks. Bruges til at sammenligne udførelsen af ​​store cap aktier eller fonde i din egen portefølje. De aktier, som din mægler vælger til dig, bør udføre bedre end deres respektive benchmarks. Hvis de ikke gør det, er der ikke noget punkt i at betale nogen for at vælge aktier, når du blot kunne lægge dem i en billigere indeksfond. På samme måde er det muligt at sammenligne udførelsen af ​​din obligationsportefølje med renteindekser. Sørg for, at din mægler kan forklare for din tilfredshed, hvorfor dine beholdninger er bedre end de andre alternativer derude.

Øvrige oplysninger
Du skal også have detaljerede oplysninger om alle de enkelte aktier, obligationsobligationer og andre beholdninger, geografisk tildeling og køb og salg i perioden. En simpel liste over forskellige investeringer og andre oplysninger har dog ringe betydning, når du har brug for at kende detaljerne og begrundelsen bag en bestemt fordeling, før du kan afgøre, om det er hensigtsmæssigt eller kræver ændring.

Se nøje på køb og salg. Overdreven aktivitet kan betyde dyre handelskommissioner, mens for lidt aktivitet tyder på, at din finansielle rådgiver ikke generer forvaltningen af ​​dine penge. Hold dig orienteret om årsagerne til de forskellige aktiviteter og transaktioner eller manglen på dem. (For at lære mere om porteføljestyring, se Omkostninger og konsekvenser af dårlige investeringsrådgivning og Betaling af din investeringsrådgiver - Gebyrer eller provisioner? Omkostninger

Hvad gør du Betal din mægler til at køre din portefølje og give dig råd, og hvad koster de enkelte aktier, fonde og andre investeringer? Dette er yderst vigtige oplysninger. Det skal være klart fra dokumentationen, men ofte er det ikke.
Over tid kan høje omkostninger spise i investeringsafkast. Årlige udgifter til fonde er generelt gennemsnitlige omkring 1. 25%, ifølge 2007 Lipper Research. Nogle egenkapitalforeninger har afsætningsgebyrer eller back-end salgsafgifter, eller årlige 12b-1 gebyrer, mens andre ikke bærer disse omkostninger. Omkostningerne ved at købe og sælge enkelte bestande gennem et rabatmæglerfirma er lavt, men kan tilføje op. Sørg for, at du ved, hvad du betaler for værdipapirer og tjenester, og vær opmærksom på alle gebyrer og hvad de er til.

Normalt kan gebyrer findes i kontrakter, brochurer eller resumé dokumentation for en fond. Omkostningsbeskrivelser er ofte uhåndterlige eller ufuldstændige og kan begraves i tykke prospekter. Skjulte omkostninger vises ikke i dokumentationen, og det kan være svært at opdage eller måske endda bevidst skjules.

Bottom Line

Før du overfører dine penge til en finansiel rådgiver, spørg, hvilken slags oplysninger han eller hun giver, og se på nogle eksempler på dokumentation.Hvis du allerede arbejder med nogen, og ikke er tilfreds med de skriftlige oplysninger, du modtager, beder du om klare forklaringer. Hvis mæglerfirmaets system ikke kan give dette, bør mægleren. Der er ingen undskyldning for standardiseret. og i det væsentlige ubrugelig. dækbogstaver. Regelmæssige besøg, telefonopkald og forklarende e-mails skal kunne sikre, at du virkelig forstår dine investeringer, deres omkostninger og hvordan de udfører. Hvis du har brug for at skifte mæglere, skal du læse
Shopping for en finansiel rådgiver og Broker Gone Bad? Hvad skal du gøre, hvis du har en klage .