Hedgefondsindustrien har oplevet enorm vækst de seneste 25 år. Industrien, der havde så få som 300 hedgefonde i 1990, tæller over 10 000 fonde i sine rækker i 2016. Blandt disse fonde er en eksklusiv gruppe på 668 med mindst $ 1 mia. I aktiver under ledelse (AUM).

Disse midler med mindst $ 1 mia. I aktiver kontrollerer $ 2. 75 billioner af $ 3. 13 billioner af det samlede AUM i branchen. Dette svarer til 88% af alt investeret kapital med hedgefonde, hvilket er et fald fra 92% i 2015. Antallet af midler i denne kategori er vokset med 98 i løbet af det sidste år og udgør 12% af alle hedgefonde. Til sammenligning forvaltede midler med over 1 mia. Dollar i aktiver $ 2. 78 billioner i første kvartal 2015, og samlede hedgefonde kombinerede forvaltet $ 3. 16 billioner i aktiver.

Med flere aktiver, der forvaltes af færre ledere, kan nogle hævde, at industriens aktiver er for koncentrerede. Konsolidering af aktiver er dog et forventet resultat i en modningsindustri.

Største Hedgefond ved AUM

Listen over 10 største hedgefonde af AUM indeholder syv amerikanske fonde og tre U.K.-fonde. U. S. fond Bridgewater Associates rangeret først med $ 146. 3 milliarder kroner i AUM pr. 29. februar 2016, mens U. S. fond AQR Capital Management rangerede andet med 74 milliarder dollar i AUM pr. 30. september 2015. De næste tre største midler var U. K. Fund Man Group med $ 53. 1 mia. I AUM pr. 31. marts 2016; U. S. Fund Och-Ziff Capital Management med $ 42. 0 milliarder pr. 1. april 2016; og U. K. finansierer Standard Life Investments med $ 38. 4 milliarder pr. 31. december 2015.

Aktieflyder

Midler med 10 milliarder dollar til 19 dollar. 9 milliarder i aktiver oversteg midler med over 20 milliarder dollar i aktiver i 2015. Den tidligere kategori har 675 milliarder dollar i AUM sammenlignet med 672 milliarder dollar for sidstnævnte. Midler med 1 milliard dollar til 4 dollar. 9 milliarder kroner ejer den største andel af aktiver i en gruppe, med 27% af det samlede AUM. Ca. 54% af hedgefonde med over 1 mia. Dollar i AUM oplevede netto positive pengestrømme gennem første kvartal 2016. En anden 37% af midlerne i denne kategori oplevede nettoaktiver, der flyder ud af deres midler, mens 9% ikke så nogen ændring i AUM.

Fondstrategier

Af midlerne med over 20 milliarder dollar i AUM beskæftiger 20% flere strategier til investering af deres aktiver sammenlignet med 10% af midlerne med 1 milliard dollar til 4 dollar. 9 milliarder i aktiver. Aktier strategier omfatter den største andel af aktiver for midler med over $ 1 mia. I AUM og 37% af midlerne med $ 1 mia. Til $ 4. 9 milliarder kroner, mens 21% af midlerne med 20 milliarder dollar eller mere anvender sådanne strategier. Niche og commodity trading advisor (CTA) strategier omfatter de mindste kategorier for midler, med over $ 1 mia. I AUM.

Geografisk placering

Der er 479 ledere med over 1 milliarder dollar i aktiver i Nordamerika, og disse ledere styrer mere end 2 billioner dollar i aktiver. Europa har 129 ledere, der kontrollerer over 1 mia. Dollar i aktiver for i alt 605 mia. USD i AUM, mens Asia-Stillehavsområdet og de resterende regioner har 60 ledere med mere end 1 mia. USD i aktiver og kontrollerer 123 mia. USD i AUM.

New York førte listen over placeringer, med 236 fondschefer, der styrede over 1 mia. Dollars i AUM. London var anden, med 82 fondsledere. Californien har 49 ledere med mere end 1 milliard dollar i AUM, Connecticut har 42 sådanne fondschefer, og Massachusetts har 37.

Nye firmaer

Fem firmaer, der begyndte i 2015, administrerer over 1 mia. Dollar i AUM i 2016. Spinoffs fra eksisterende midler oprettet tre af disse midler. Den mest bemærkelsesværdige af spinofferne var Systematica Investments, der blev lanceret fra BlueCrest Capital. Spinoffen tabte BlueCrest Capital fra kategorien af ​​midler, med 20 milliarder dollars eller mere i AUM.

Sammenfatning af tendenser

På trods af en dybgang i AUM af midler med 1 mia. Dollar eller mere i aktiver fra 2015 til 2016 fortsatte de allerstørste midler at se nettoinvesteringer i første kvartal 2016. Som hedgefondindustrien modnes, og investorer søger ledere med dokumenterede langsigtede track records, etablerede midler kan fortsætte med at se væksten i AUM. Det sandsynlige resultat er, at fonde med 1 mia. Dollar eller mere i AUM vil se en stabil vækst i aktiver på bekostning af mindre midler.