Indholdsfortegnelse:
Aktier og obligationer bærer investeringsrisiko. Købere kræver en præmieafkast eller en nedsat pris fra sælgere eller udstedere i bytte for at antage investeringsrisiko. Præmien på denne risiko kan teoretisk set være den samme, men aktier har historisk haft en højere risikopræmie end obligationer.
Måling af markedsrisiko Premium
Standardligningen anvendt til beregning af egenkapitalrisikopræmien er afkastet på aktiv eller investering minus det risikofrie afkast i samme varighed. Hvis den risikofrie rente er 2%, har et aktivtilbud på 5% en risikopræmie på 3%.
Ifølge den generelle finansteori er det risikofrie afkast enhver investering, der ikke indebærer nogen risiko; U. S. Treasury regninger bruges typisk som en proxy for den risikofrie investering. Denne risiko omfatter kun standardrisiko eller absolut tab, ikke mulighed for omkostninger eller inflationsrisiko.
For eksempel har T-regninger næsten nul chance for standard. Det betyder, at investeringen ikke vil miste nogen pålydende værdi. Inflationen kan dog overstige den risikofrie afkastning på regninger, hvilket betyder, at købekraften kan falde over tid.
Risikopræmien på obligationer er mere almindeligt kendt som kreditspændet. Standardformlen for corporate credit spread er selskabsobligationsrenten minus det 10-årige statsobligationsrente.
Markedsrisikopræmie for aktier og obligationer
Ifølge forskningen fra NYU var den geometriske gennemsnitlige risikopræmie på aktier i forhold til regninger 6,11% fra 1928 til 2014. Med andre ord var lagrene nødt til at levere et gennemsnitligt afkast på 6,11% over afkastet på regninger for at lokke en investor til at opgive den risikofrie rente.
Lignende undersøgelser fra Stanford University fandt, at den geometriske gennemsnitlige kreditspænding på erhvervsobligationer fra 1866 til 2011 kun var 1, 53%.
Kan foretrukne aktier handles som almindelige aktier? Er deres priser det samme?
Almindelige bestande og foretrukne bestande har mange forskelle og ligheder.
Er markedsrisikopræmien det samme for alle investorer og investeringer?
Lær om hvordan markedsrisikopræmier fastlægges, hvordan de beregnes, hvorfor nogle aktiver kræver højere præmier, og hvorfor præmier er så vigtige.
Hvis en af dine aktier spalter, gør det ikke det til en bedre investering? Hvis en af dine aktier splitter 2-1, ville du ikke have så mange gange så mange aktier? Ville din andel af virksomhedens indtjening da ikke være dobbelt så stor?
Desværre nr. For at forstå, hvorfor dette er tilfældet, lad os gennemgå mekanikken i en aktiek split. Dybest set vælger virksomhederne at opdele deres aktier, så de kan sænke handelsprisen på deres aktier til et interval, der anses for behageligt af de fleste investorer. Menneskepsykologi er, hvad det er, de fleste investorer er mere komfortable indkøb, siger 100 aktier på 10 dollar lager i modsætning til 10 aktier på 100 dollar lager.