I midten af ​​2009 havde år med uholdbar boligprisstigning forårsaget, hvad der efterfølgende kan betragtes som den største kreditboble i historien. Banker er ofte fanget midt i finansielle kriser, og den specifikke krise har ikke været nogen undtagelse. Derfor er det blevet vitalt vigtigt at skelne mellem dem, der vil efterleve krisen og gå konkurs eller blive nationaliseret af regeringen fra dem der vil overleve og komme ud endnu stærkere, når forholdene uundgåeligt forbedres. En vigtig foranstaltning er at fastlægge bankens kapitaldækningsgrad, med Tier 1-kapitalforhøjelse og center, da regeringerne beslutter, hvem der skal redde og investorer ser ud til at drage fordel af et ujævnt miljø.

Tier 1 Kapital Ratio Baggrund
Tier 1-kapitalforholdet stammer fra en ramme, der blev oprettet af Basel-komitéen, som blev etableret på 1970'erne af de ti industrielle lande (G10) kort tid efter en kompliceret bank likvidation. Udvalget mødes regelmæssigt og fungerer som en måde for topmedlems centralbanker over hele verden at koordinere global bankovervågning og regulering. En del af denne proces omfatter udgivelse af forskning til at fungere som vejledning til andre reguleringsorganer. Basel-aftalerne er blandt de mest anerkendte.

Basel I blev udgivet i 1988 og opdateret meget i 2004, da Basel II blev udgivet. Som du måske forestiller dig, er overenskomsten ret omfattende og dækker mange lovgivningsmæssige emner, men den primære motivation er at fastsætte en minimumsstandard for kapitaldækningen for bankerne at tilvejebringe en acceptabel pude og beskytte mod potentielt lån og andre tab. En væsentlig del af denne standard er at bryde kapital i to niveauer, hvoraf den første er Tier 1-kapital.

Som defineret i Basel-aftalen består Tier 1-kapital af en banks "egenkapital og offentliggjorte reserver fra indtjening efter skat". Generelt er det egenkapitalen som det fremgår af balancen, men der er væsentlige subtraktioner, såsom goodwill, mens reserver skal udleveres fuldt ud og indeholde poster som "præmier, tilbageholdt overskud, generelle reserver og retlige reserver. " (Læs mere om Basel-aftalen i vores artikel, Styrker Basel-aftalen banker? )

Sådan måler du niveau 1-forholdet
Som du sikkert har opdaget, kommer du til en sand figur for Tier 1 kapital som defineret af Basel er vanskelig, og afhænger af en række faktorer, der kan betragtes som subjektive eller udfordrende at identificere for de fleste investorer. Heldigvis er denne præcision ikke fuldstændig nødvendig, da den er beregnet til at tjene som en vejledning til kapitaltilpasning for både regulatorer og investorer. A Wall Street Journal artiklen i juli 2008 opsummerer udfordringerne med hensyn til usikkerhed med beregning af Tier 1-kapital til JPMorgan Chase (NYSE: JPM) under kreditkrisen i 2008.(Hvis du ikke er bekendt med kreditkrisen, skal du kigge på vores vejledning, Kreditkrisen .) "Med Tier 1-forholdet ligger potentialet for problemer i domme, der ligger til grund for Det ser ud til at være simpelt: forholdet sammenligner en ændring af egenkapitalen med en risikojusteret foranstaltning af aktiver. Jo højere Tier 1-forholdet er jo sikrere banken. Men beslutningen om den korrekte risikovægtning for aktiver giver processen åben for subjektive domme. "

Under kreditkrisen var der også en debat om, hvorvidt offentlig udstedelse af foretrukne aktier fra TARP-programmet (Troubled Asset Relief Programme) er kvalificeret som Tier 1, fordi det ikke er rent fælles equity. Heldigvis for mange investorer offentliggør mange publikationer regelmæssigt Tier 1 Kapitalstal for førende banker, og det er muligt at stole på selskabsrapporterede tal, da mange banker oplyser dem om kvartalsvise og årlige arkiver hos Securities and Exchange Commission (SEC). Så selvom der er plads til måden, hvorpå niveau 1-beregninger opnås, er forholdet selv vigtigt, da det giver indblik i tab, en bank kan tage, før solvens bliver et alvorligt problem. For en bank er forholdet meget vigtigt og kunne afgøre, om det ender med at blive nationaliseret af regeringen under en krise.

Acceptable Tier 1 Capital Ratios

Den generelle konsensus er, at en Tier 1-kapitalforhold på over 6% kan accepteres, selv om dette varierer fra land til land. Basel Capital Accord foreskriver et forhold på 8% (procentdel af risikovægtede aktiver dækket af Tier 1 og Tier 2 kapital reserver), og kræver 4% dækkes af Tier 1 kapital.
En undersøgelse af

The Economist i 2009 rapporterede, at de få offentligt handlede investeringsbankfirmaer havde Tier 1-forhold på mellem 15% og 20%, mens de fleste pengeinstitutter i USA havde forhold på omkring 10 %, hvilket indebærer, at de havde yderligere plads til at opretholde dårlige kommercielle lån eller boliglånsnedskrivninger, før de behøver at hæve yderligere kapital eller acceptere statsstøtte. Med andre ord vil de fleste store finansieringsinstitutter ifølge teori 1-forhold i kreditkrisen i 2008 teoretisk have haft tilstrækkelig kapital til at dække potentielle tab. Afsluttende overvejelser

Tier 1-kapitalforholdet er et af de mest fremtrædende risikomæssige foranstaltninger til at bestemme bankens kapitaldækning, men bør bruges sammen med andre målinger for at få et mere fuldstændigt overblik over en banks sundhed. For eksempel indeholder Basel også en måling af Tier 2-kapital, der omfatter sekundære bankkapitalelementer, såsom ikke-frigivne reserver, hybridgæld og egenkapitalinstrumenter og efterstillet gæld. Ifølge Basel vil summen af ​​Tier 1 og Tier 2-elementer være berettiget til optagelse i kapitalgrundlaget. "Selv om der gælder visse begrænsninger for, hvor meget Tier 2 kapital der kan indgå i den samlede ligning, må den ikke overstige mængden af Tier 1 kapital.
Konklusion

Tier 1-kapitalforholdet er en af ​​mange foranstaltninger, der bruges til at bestemme en banks sundhed, men er et primært værktøj, der giver sin udbredt anvendelse og nærkompetence blandt større lovgivende finansielle institutioner over hele kloden.Som fremhævet i beregningsafsnittet er der mange faktorer, der skal overvejes, når man afslutter et præcist Tier 1-forhold, men det tjener som en nyttig vejledning til at belyse, om en bank kan opretholde yderligere hits i balancen eller behovet for at øge sin kapitalgrundlag . Sporing af niveau 1 niveauer over tid er også vigtigt, da det kan give indblik i, hvem der oplagrer kapital til en regnvejrsdag eller kan opleve en hård tid på grund af utilstrækkelige kapitalniveauer. (Læs
Analyse af bankens årsregnskaber for at lære mere værktøjer til at forbedre din analyse.)