Assetplacering er en skatteminimeringsstrategi, der udnytter den kendsgerning, at forskellige typer investeringer får forskellige skattebehandlinger. Ved hjælp af denne strategi fastlægger en investor hvilke værdipapirer der skal afholdes i udskudte regnskaber, og hvilke værdipapirer bør afholdes i skattepligtige regnskaber for at maksimere afkastet efter skat. Denne artikel vil forklare, hvem der kan drage fordel af denne investeringsstrategi, hvordan aktivplacering minimerer skatter og den optimale måde at lokalisere aktiver på.

Vejledning: Personlig skatguide
Hvem har fordele fra aktivitetssted?
For investorer at drage fordel af denne strategi skal de have investeringer i både skattepligtige og udskudte konti. Investorer med aktiver opdelt mellem skattepligtige og ikke-skattepligtige konti og med lignende aktivblandinger vil få den største fordel ved aktiv placering. For eksempel vil en investor med en aktivmix på 40% fast rente og 60% egenkapital opnå den maksimale fordel, hvis den skattefordelte konto besidder 40%, og det skattepligtige regnskab rummer 60% af de samlede aktiver. I dette tilfælde vil alle fasteinvesteringer i den ikke-skattepligtige konto og alle aktier i den skattepligtige konto give den maksimale fordel.

Typisk kan investorer, der bruger en afbalanceret investeringsstrategi, der består af egenkapital- og renteindtægter, få mest udbytte af aktivitetsstedet. Imidlertid kan investorer med alle rentepapirer eller equity-porteføljer stadig være til gavn, om end ikke i samme grad.

Hvis en investor trækker midler fra skattefordelte konti eller vil gøre det i den nærmeste fremtid, er fordelene ved en strategiplan for aktivitetsplacering større, end det ville være for yngre investorer med mange år tilbage, før de vil begynde at trække penge tilbage . For eksempel antager en investor foretaget $ 20.000 i kapitalgevinster og udbytte i en traditionel IRA i det forløbne år og trak det samme beløb tilbage. Ved den øverste skatkonsol vil disse indtægter blive beskattet til 35%, hvilket giver investoren 13.000 dollars. Hvis investor foretog 20.000 dollars i kapitalgevinster og udbytte på en skattepligtig konto, ville afgiften kun have været 15% $ 17, 000. (For relateret læsning, se Ikke alle pensionskonti burde være skat udskudt .)

<399> Hvordan aktiv placering minimerer skatter

En typisk investor med en afbalanceret portefølje bestående af 60% aktier og 40% obligationer kan have investeringer i både skattepligtige konti og udskudte konti. Selv om investorens samlede portefølje skal afbalanceres, behøver hver konto ikke at have samme aktivitetsmix. Oprettelse af den samme aktivfordeling i hver konto ignorerer skattefordelen ved korrekt placering af værdipapirer i den type konto, der sikrer den bedste afkast efter skat.
Hvordan en sikkerhed beskattes vil bestemme, hvor den skal placeres.Under 2010 skattelovgivningen får udbytte og kapitalgevinster gunstig behandling. Mens rentegodtgørelsen beskattes med 35% for investorer i den højeste skattekonsol, er skattesatsen for udbytte og kapitalgevinster kun 15%. Da de fleste egenkapitalinvesteringer giver afkast fra både udbytte og kapitalgevinster, realiserer investorer lavere skatteregninger, når de ejer aktier eller egenkapitalfonde inden for en skattepligtig konto. De samme kapitalgevinster og udbytte vil dog blive beskattet til ordinær rente (op til 35%), hvis de trækkes tilbage fra en traditionel IRA, 401 (k), 403 (b) eller en anden type pensionskonto, hvor skat betales tilbagetrækning af midler.

Renteindtægter, såsom obligationer og ejendomsinstitutter (REITs) genererer en regelmæssig pengestrøm. I 2010 er disse rentebetalinger underlagt de samme ordinære indkomstskatter på op til 35%. En skatteudskudt pensionskonto giver investorer et husly for denne indkomst. (For relateret læsning, se

Brug af skatpartier: En måde at minimere skatter .) Opnå optimal placering af aktiver

Aktiveringsstedet, selv om det giver lavere skatter, er ikke en erstatning for aktivallokering . Først efter at du har fastlagt den rigtige aktivmix til din portefølje, kan du derefter finde disse investeringer i de relevante konti for at minimere skattefordelene på dine investeringer. (For mere information, se
Vælg dit eget aktivfordelingsaktivitet og Fem ting at vide om Asset Allocation .) Den bedste placering for en investors aktiver afhænger af en række forskellige faktorer, herunder finansiel profil, gældende skattelovgivning, investeringshaverperioder og de underliggende værdipapirers skatte- og afkastkarakteristika. Der er dog nogle generelle principper for de typer af investeringer, der passer bedst til hver type konto.

Skattepligtige regnskaber

Skatteholdige aktier bør afholdes i skattepligtige regnskaber på grund af deres lavere kapitalgevinster og udbytteskatter og evnen til at udskille gevinster. Risikere og mere volatile investeringer tilhører skattepligtige konti både på grund af evnen til at udskudte skatter og evnen til at indfange skattemæssige tab på dårlige investeringer, der sælges til et anerkendt tab. Indeksfonde samt børsnoterede fond (ETF'er) værdiansættes for deres skatteeffektivitet og bør også afregnes i skattepligtige konti, ligesom skattefrie eller skattefordelte obligationer. (For relateret læsning skal du tjekke
Salg af værdipapirer til skattefordel .) Skatteopgørelser

Skattepligtige obligationer, REIT'er og tilhørende fonde skal opbevares i udskudt regnskab. Eventuelle fonde, der genererer årlige kapitalgevinster, er også tilhørende skattefordelte konti.
Konklusion

Assetplacering er en strategi, der bestemmer den korrekte konto for at placere investeringer for at få den mest gunstige skattebehandling samlet set. Det er ikke en erstatning for aktivfordeling, men det tilføjer til den samlede afkast efter skat. Den bedste placering for en bestemt sikkerhed afhænger af investorens økonomiske profil, gældende skattelove, investeringsperioder og de underliggende værdipapirers skatte- og afkastkarakteristika.