De fleste mennesker har brug for at eje livsforsikring på forskellige tidspunkter for overlevendeindkomst eller ejendomsplanlægning. Desværre kan livsforsikring være et kompliceret produkt, og det er vigtigt at undgå nogle fejl, der kan resultere i unødvendig beskatning eller tvister.

Inklusive dødsydelsen i din skattepligtige ejendom

Hvis du er både ejer og forsikret af en livsforsikring, vil dødsydelsen indgå i din brutto skattepligtige ejendom. Med den federale skattefritagelse på $ 5, 450.000 i 2016 er føderal beskatning sandsynligvis ikke et problem for de fleste mennesker. Men mange stater har en særskilt arv eller ejendomsskat med en meget lavere tærskel. For eksempel har New Jersey en undtagelse på kun $ 675.000, og Massachusetts begynder at beskatte ejendomme på $ 1 millioner. For at få dødsfordelen ud af din ejendom og undgå dette problem, overveje at have din ægtefælle, en betydelig anden eller en uigenkaldelig tillid, ejer politikken og også være modtageren. (Se også: Ejendomsskatter. Hvem betaler hvad? Og hvor meget?)

De forkerte modtagere

Et element i livsforsikring er evnen til at navngive modtagere og diktere, hvordan dødsfordelen fordeles. Men hvis din ægtefælle eller partner forudser dig, og ingen kontingentmodtagere er blevet navngivet, kan dødsfordelen komme tilbage til din ejendom. Det betyder, at provenuet kan fordeles i henhold til instruktionerne i din vilje, eller hvis der ikke er nogen vilje i henhold til statslige intestacy regler. Så det er vigtigt at nævne betingede modtagere. Derudover glemmer du ikke at opdatere dine valgmottagere, herunder efter gruppepolitik, efter ægtefællens eller en skilsmisse.

Forsikringsselskaber fremmer at tage lån mod kontantværdien i permanente livsforsikringer. Men mange forsikringstagere er ikke klar over, at de skal betale lånet tilbage. De fortsætter med at lave de planlagte præmiebetalinger (eller stoppe med at betale præmien sammen). Tænker den resterende kontante værdi vil bære politikken. Hvis lånet ikke tilbagebetales, begynder renter at tilfalde renter og til sidst kan politikken bortfalde. Præmiebetalingen og / eller den resterende kontantværdi er muligvis ikke tilstrækkelig til at dække både renterne på lånet og forsikringsomkostningerne, der trækkes tilbage hver måned. Hvis du ejer en politik, der bortfalder, og lånebeløbet og påløbne renter overstiger dit omkostningsgrundlag, vil enhver gevinst blive indberettet som skattepligtig indkomst til IRS. Omkostningsgrundlaget for en politik er det kumulative bruttopræmiebeløb, du har betalt gennem årene, med fradrag af eventuelle tilbagekøb.

Køb baseret på pris

Køb et livsforsikring baseret på pris kan være en fejltagelse. Det er normalt værd at shoppe rundt og til tider betale en lidt højere præmie for en politik, der giver dig mulighed for at reducere ansigtet dækning, om ønsket, samt at konvertere hele eller en del til en permanent politik gennem mindst 65 år.Kontroller fint print nogle politikker begrænser nedskæringer i dækningen samt hvilken type permanent politik der er til rådighed for konvertering. (Se også: Hele eller livsforsikring: Hvad er bedre?)

Overgivelse af en politik

Hvis du ejer en permanent politik og ikke længere har brug for dækningen, skal du ikke bare overgive politikken. Du kan have en skattepligtig gevinst, hvis den akkumulerede kontantværdi overstiger dit omkostningsgrundlag. Og ikke bare overføre hele kontante værdi til en livrente under § 1035 i skatkoden. En livrente har mindre gunstig skattebehandling og kræver, at den skattepligtige indtjening først fordeles, efterfulgt af det skattefrie afkast af basis. I stedet skal du først trække (ikke låne) dit omkostningsgrundlag fra livsforsikringspolicen, og derefter 1035 udveksle den resterende kontante værdi (indtjening) til en udskudt livrente. Kontantværdien kan fortsætte med at vokse, og du kan tage udlodninger som ønsket, underlagt kontraktens overgivelsesplan. Alle udlodningerne ville være skattepligtige.

Skattepligtig overførsel

I henhold til IRC § 2035 kan dødsforsikringen i en livsforsikring stadig indgå i ejerens ejendom i tre år, hvis politikken er begavet til en uigenkaldelig livsforsikringstjeneste (ILIT). Den treårige regel gælder for enhver gratis overførsel. Reglen gælder dog ikke for salg af en livsforsikring til en ILIT for fuld og passende værdi. ILIT bør udarbejdes som en tillidsgaranti, som tillader salget at skørt både den treårige regel og enhver overførsel til værdiproblemer. (Se også: Hvornår er det en god ide at bruge en uigenkaldelig livsforsikrings tillid?)

The Bottom Line

Livsforsikring er et alsidigt produkt, der kan skræddersyes til at opfylde mange behov. Der er tre parter i en livsforsikring: ejeren, forsikrede og modtageren, og det er politikens ejers ansvar at forstå konsekvenserne af, hvordan politikken er struktureret og finansieret.