Realkreditrenter har en meget betydelig indvirkning på den samlede langsigtede omkostning ved at købe et hjem gennem finansiering. På den ene side søger realkreditlåntagere den lavest mulige rente, men på den anden side skal realkreditinstitutter klare deres risiko gennem de rentesatser, de opkræver. De laveste realkreditrenter er kun tilgængelige for låntagere med de mest solide finanser og sterling kredit historier.

Mens lånernes økonomiske sundhed påvirker de specifikke rentesatser, de kan opnå, er det generelle niveau af realkreditrenter påvirket af en række kritiske økonomiske faktorer samt den offentlige finanspolitik. De faktorer, der påvirker realkreditrenten, udgør alle grundlæggende udbuds- og efterspørgselsregler i en eller anden form.

1) Inflation

Den stigende prisstigning som følge af inflation er en vigtig faktor i den samlede økonomi og en kritisk faktor for realkreditinstitutter. Inflationen ødelægger købekraften i dollar over tid. Realkreditinstitutter skal generelt fastholde renten på et niveau, der i det mindste er tilstrækkeligt til at overvinde erosionen af ​​købekraft gennem inflation for at sikre, at deres rentabilitet udgør et reelt nettoresultat. For eksempel, hvis realkreditrenten er på 5%, men niveauet for den årlige inflation er på 2%, så er långiverens reelle afkast på et lån i form af købekraften for de dollars, de modtog ved tilbagebetaling, kun 3%. Derfor realkreditlån långivere nøje overvåge inflationen og justere satserne i overensstemmelse hermed.

2) Niveauet for økonomisk vækst

Realkreditrenter påvirkes også af økonomiske vækstindikatorer som bruttonationalproduktet (BNP) og beskæftigelsesfrekvensen. Højere økonomiske vækstniveauer genererer generelt højere indtægter og højere forbrugerudgifter, herunder flere forbrugere, der søger at få realkreditlån til boligkøb. Opgangen i den samlede efterspørgsel efter realkreditlån har en tendens til at fremdrive realkreditrenterne højere, da der kun er en vis forsyning af penge, som långivere har mulighed for at låne ud. Den modsatte virkning skyldes naturligvis en svækkelsesøkonomi. Beskæftigelsen og lønnen falder, hvilket fører til en faldende efterspørgsel efter boliglån, hvilket igen sætter nedadgående pres på de rentesatser, der tilbydes af realkreditinstitutter.

3) Federal Reserve Monetary Policy

Den pengepolitik, Federal Reserve Bank forfølger, er en af ​​de vigtigste faktorer, der påvirker både økonomien generelt og renten specifikt, herunder pantrenter. Federal Reserve fastsætter ikke de specifikke renter på realkreditmarkedet, men dens handlinger med hensyn til etablering af Fed-fondens rente og justering af pengemængden opad eller nedad har en betydelig indvirkning på de rentesatser, der er til rådighed for låntageren.Generelt øges pengemængdenes nedadgående pres på satser, mens pengemængden presses op med at stramme opad.

4) Obligationsmarkedet

Banker og andre investeringsselskaber markedsfører realkreditobligationer (MBS'er) som investeringsprodukter. Udbyttet fra disse gældsinstrumenter skal være tilstrækkeligt højt til at tiltrække købere. En del af denne ligning er den kendsgerning, at stats- og virksomhedsobligationer tilbyder konkurrerende langsigtede renteindtægter. De udbytter, der er tilgængelige på disse konkurrerende investeringsprodukter, påvirker de udbytter, der tilbydes på MBS. Den generelle tilstand på det større obligationsmarked påvirker derfor indirekte de realkreditrenter, som långiverne opkræver, da långiverne skal skabe tilstrækkelige udbytter til MBS'er for at gøre dem konkurrencedygtige på det samlede gældssikkerhedsmarked.

Et ofte anvendt statsobligations benchmark, som realkreditinstitutter ofte peger på deres renter til, er 10-årige statsobligationsrenten. Typisk er gennemsnitsspredningen for MBS'er over det 10-årige statsobligationsrente på ca. 1, 7%. MBS-sælgere skal tilbyde højere udbytter, fordi tilbagebetaling ikke er 100% garanteret som med statsobligationer.

5) Boligmarkedets betingelser

Udviklingen i boligmarkedet påvirker også realkreditrenter. Når færre boliger bliver opført eller tilbydes til videresalg, vil nedgangen i boliger, der købes, føre til et fald i efterspørgslen efter realkreditlån og presse renterne nedad. En nylig tendens, der også har lagt nedtryk på priserne, er et stigende antal forbrugere, der vælger at leje i stedet for at købe et hjem. Sådanne ændringer i tilgængeligheden af ​​boliger og forbrugernes efterspørgsel påvirker de niveauer, hvormed realkreditinstitutter fastsætter lånesatser.