Dodge & Cox Stock Fund ("DODGX") blev udstedt den 4. januar 1965 af Dodge & Cox, som har over 80 års erfaring i investeringsstyring. Det søger at yde langsigtet hovedstol og indtægtsvækst samtidig med, at den nuværende indtjening tilvejebringes ved at investere i en diversificeret portefølje af værdipapirer, som rådgiveren vurderer at være midlertidigt undervurderet. For at vælge en diversificeret portefølje fokuserer Dodge & Cox på de enkelte virksomheders fundamentals, såsom fremtidigt cash flow, udbytte og indtjening. Rådgiveren vurderer også makroøkonomiske forhold, konkurrencefordel, erfaring og virksomhedsledelse.

Dodge & Cox Stock Fund havde pr. 31. marts 2015 opnået et gennemsnitligt årligt afkast på 9,66% i løbet af de sidste 20 år, mens S & P 500-indekset returnerede 7,9% samme periode. Baseret på efterfølgende 10-årige data genererede fondforeningen et gennemsnitligt årligt afkast på 5,04%. Det gav et gennemsnitligt årligt afkast på 10,14% i løbet af de seneste fem år og 9. 51% i de seneste tre år. Mens du analyserer en fonds historiske afkast, er det nyttigt, bør du også overveje moderne portefølje teori (MPT) og volatilitetsstatistikker samt historiske opad / nedadgående fangstforhold for at afgøre, om porteføljens afkast er optimeret.

Porteføljeegenskaber

Dodge & Cox Stock Fund opkræver et årligt nettokostingsforhold på 0, 52%, hvilket ligger langt under sin kategori af 0,92% median årlig nettokostnadsprocent blandt big-cap uden belastning midler. Fondens top fem sektorallokeringer er finansielle midler på 26,4%, informationsteknologi på 24,6%, sundhedspleje på 16,5%, forbrugerdiskretionær på 15,1% og energi på 7,3%. Per 31. marts 2015 havde fonden samlede nettoaktiver på $ 53. 8 mia. Og afholdt 61 aktier.

Optagelsesforholdet mellem markedsforhold og nedadgående markedsandel

Optagelsesforholdet er en statistik, der måler en porteføljers præstationer i markederne. Omvendt måler nedadgående fangstforholdet en porteføljes præstationer i down-markeder. Pr. 29. februar 2016 havde Dodge & Cox Stock Fund et opkøbsforhold på 106,55% og en nedtagsindgreb på 118. 95% i løbet af de sidste 10 år, målt i forhold til S & P 500 Index . Baseret på efterfølgende femårige data havde fonden en opsamlingsgrad på 106,1%, mens dens nedtagsgrad på 123% var 123%. Dette indikerer, at fonden har overgået S & P 500 Index i up-markeder i disse perioder. Fonden havde dog også tabt mere under down markets end standardindekset.

MPT og volatilitetsstatistikker

Dodge & Cox Stock Fund har historisk oplevet en lidt højere grad af volatilitet i forhold til sin kategori af store kapacitetsfonde og S & P 500 Index.Som følge heraf har de risikojusterede kvoter været på linie eller lidt under dets gennemsnit.

Dodge & Cox Stock Fund havde pr. 29. februar 2016 en gennemsnitlig årlig standardafvigelse på 17,77% og et afkast på 4,5%, mens dets kategori havde et gennemsnit årlig standardafvigelse på 15. 82% og afkast på 4. 62% i samme periode. I løbet af de sidste 10 år havde den en R-kvadrat på 95. 46%, en beta på 1. 15 og en alfa på -2. 32 målt ved S & P 500 Index; dets kategori havde en R-kvadrat på 93. 2%, en beta på 1. 01 og en alfa af -1. 66. Dodge & Cox Stockfonds R-kvadreret værdi viste, at 95. 46% af sine tidligere kursbevægelser kan forklares ved bevægelser i S & P 500.

Dodge & Cox Stock Funds beta indikerede, at fonden var teoretisk 15 % mere flygtig end S & P 500. Sammenlignet med sin kategori er fonden teoretisk mere volatil, og dens alfa indikerer, at den havde underperformeret indekset med 2,32% på risikojusteret basis, mens dets kategori var underpræget med 1,66% . I løbet af den efterfølgende 10-årige periode havde fonden et Treynor-forhold på 2,96, mens dets kategori havde et Treynor-forhold på 3,66. Treynor-forholdet indikerer, at det havde underperformet sin kategori på risikojusteret basis i løbet af denne 10 år.

Dodge & Cox Stock Fund havde pr. 29. februar 2016 en gennemsnitlig årlig standardafvigelse på 13,85%, et afkast på 8,4%, en R-kvadrat på 94. 57% og en beta på 1. 13. Den havde en alfa på -2. 61 og et Treynor-forhold på 7,45, målt mod S & P 500. Dens kategori havde en gennemsnitlig årlig standardafvigelse på 12,49%, et afkast på 7,37%, en R-kvadrat på 92,15%, en beta af en og en alfa af -2. 54 målt i forhold til S & P 500 i samme periode.