IShares S & P 100 (NYSEARCA: OEF OEFiShs S & P 100114. 59-0. 11% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er en børsnoteret fond eller ETF, der har til formål at give investorer eksponering for mega og store kapitalmarkedsvirksomheder beliggende i USA. OEF følger S & P 100 indeksets beholdninger og resultater som benchmark. S & P 100 Index er en delmængde af S & P 500 Index, og består af de 100 mest store og store blue chip-virksomheder, der er hjemmehørende i USA. OEF gør en koncentreret indsats for at matche vægten af ​​de indenlandske aktiebeholdninger, der findes inden for S & P 100 Index. Siden OEF's start i 2000 har ETF givet investorer et årligt afkast på 3,45%.

Hvordan det sporer det

Fondforvaltere for OEF koncentrerer sig om at replikere S & P 100's beholdninger og præstationer som fondets benchmarkindeks. ETF har 99 mega- og store cap indenlandske aktier, der efterligner vægten af ​​benchmark beholdninger, som alle screenes for finansiel styrke og langsigtet bæredygtighed på markedet. Fra august 2015 omfatter OEFs topstillinger Apple, Inc. på 5,97%; Microsoft Corporation på 3. 23%; Exxon Mobil Corporation ved 2. 83%; Johnson & Johnson ved 2,37%; og Wells Fargo & Company på 2. 32%; Udover sine øverste beholdninger investerer OEF i General Electric Company og JPMorgan Chase. Fondforvaltere har fleksibilitet til at investere en del af fondens aktiver i en hvilken som helst størrelse markedsandel fra virksomheder inden for USA, men fonden ejer ikke ejendomsinvesteringer eller REIT'er.

Mens OEF primært besidder mega- og large-cap indenlandske aktier, er fondaktiver fordelt på en lang række sektorer. Fra august 2015 er OEF mest vægtet i teknologisektoren med 21,64%; sundhedspleje med 17. 33%; og finansielle tjenesteydelser med 17,05%. Desuden omfatter selskabsbeholdninger inden for OEF den konjunkturelle sektor på 10,03%; forbrugsforsvarsindustrien på 10. 24%; industrisektoren på 09,09%; og energisektoren på 7. 46%.

OEF investerer mindst 90% af alle fondsmidler i indenlandske aktiebeholdninger, der findes i S & P 100 Index. Det høje niveau af replikation fører til en lav forekomst af fejl i sporing af dets benchmark. De resterende 10% af investeringsaktiverne kan investeres i specifikke futures, optioner eller swapkontrakter samt likvide beholdninger.

Management

IShares S & P 100 ETF ledes af et erfarent team af fagfolk og støttes af dets moderselskab, BlackRock, Inc. IShares familie af ETF'er omfatter over 700 individuelle ETF'er, der stilles til rådighed for investorer globalt, der tilbyder varieret fokus hvad angår sektor, markedsværdi og geografisk placering. Fra juli 2015 holder iShares ETF'er mere end $ 1 billioner i investoraktiver.

Egenskaber

OEF fondschefer implore en passiv styringsinvesteringsstrategi for at være tro mod fondens replikationsmodel. Holdene inden for OEF efterligner de i benchmarkindekset, hvilket giver mulighed for et lavt omsætningsforhold og forholdsvis lav omkostningsprocent på 0,2%. Sammenligne ETF'er, der tilbyder investorer eksponering for mega- og large cap-indenlandske aktier svarende til dem, der er opført på S & P 100 Index, har et gennemsnitligt udgiftsforhold på 0,42%.

OEF handler på New York Stock Exchange Arca sammen med mere end 8.000 børsnoterede værdipapirer. Mens ETFs udgiftsforhold er lavt, kan der opkræves gebyrer for investorer, der bruger en rådgiver eller mægler til at gennemføre et køb. Provisions- og handelsgebyrer varierer afhængigt af platformen og rådgiveren, der anvendes til handel.

Egnethed og anbefalinger

Fordi OEF blev designet til at replikere præstationer og volatilitet i sit benchmarkindeks, giver ETF investorer mulighed for at få eksponering over for det store og mellemstore indenlandske aktiemarked på en forudsigelig måde. Mega- og storkapitalvirksomheder beliggende i USA bærer mindre risiko end indenlandske små- og mid-cap aktier eller internationale aktier; Investeringer i større virksomheder frigør imidlertid ikke en investor fra al investeringsrisiko. Størrelsen af ​​et firma taler for dets bæredygtighed i en markedskonjunktur, men det beskytter ikke investorer mod svingninger i værdi eller afkast over tid.

En gennemgang af OEFs risikometri giver investorer mulighed for at forstå risikoeniveauet, når fonden holdes inden for en portefølje. Siden fondets start har OEF en efterfølgende beta på 1. 03, hvilket betyder, at det er mere sandsynligt at flytte med det overordnede marked over tid. Den har en treårig standardafvigelse på 8,68%, hvilket betyder, at afkastet spredes over et stort interval. Hver risikomåling for OEF taler for fondens samlede volatilitet, hvilket gør det uegnet som investorens eneste beholdning.

OEF er mest velegnet til investorer, der søger eksponering i det store eller mellemstore marked, der er villige til at tage en vis risiko for potentiel langsigtet belønning. På grund af fondens potentiale for volatilitet og udsving over tid bør investorer holde OEF inden for en portefølje med en langsigtet tidshorisont som f.eks. En pensionskonto.

Hvordan Financial Adviser-klienter kunne bruge denne ETF

Finansielle rådgivere bruger iShares S & P 100 EFT som en enkelt eller supplerende storkapitalposition i en kundes portefølje. Mega- og big cap-indenlandske lagre giver kunderne mulighed for at påtage sig mindre risiko end ofte findes i andre aktiepositioner, som f.eks. Internationale virksomheder, vækstmarkeder, småkapitalvirksomheder eller mid-cap-aktier. Derudover har mega- og storkapitalinvesteringer større potentiale til at udbetale udbytte over tid. Kunderne kan udnytte OEF som en billig hedge mod andre aktiepositioner, mens de resterende investeres på lang sigt. Finansielle rådgivere kan anbefale OEF som en storkapital aktiebeholdning for kunder, der bruger deres investeringsportefølje til at akkumulere besparelser til pensionering eller andre langsigtede investeringsmål.

Hovedkonkurrenter og alternativer

OEF har en historie med stærk præstation som en storkapital indenlandsk ETF, men der er mange alternativer til fonden med lignende beholdninger, præstationer og omkostningsforhold. En topkonkurrent til OEF er Vanguard Mega Cap ETF, som følger resultaterne af CRSP US Mega Cap Index. Denne ETF har et udgiftsforhold på 0,11% og har positioner i Apple, Inc., Exxon Mobile Corp. og General Electric Co.

Et andet alternativ til OEF er Schwab US Large Cap ETF, som sporer den samlede afkast af Dow Jones US Large Cap I alt aktiemarkedsindeks. Schwab har et omkostningsforhold på 0, 04% og investerer i lignende mega- og store cap-indenlandske selskaber som OEF.