Du ved nok formentlig allerede lidt om pensionsplaner - enten du har en eller en person, du kender - men de økonomiske forudsætninger bag en pension er kendte for få. Pensionstilbud er blevet knappe i den private sektor, og det er vigtigt at forstå hvorfor. I denne artikel undersøger vi, hvorfor medarbejdere elsker pensionsplaner, og hvorfor virksomheder prøver deres sværeste at undgå dem.

Hvad er en pension?
En pension er en virksomhedsponsolideret fond, der skal levere en virksomheds medarbejdere med en levedygtig indkomst for deres pensionsår. Generelt er der to typer af pensioner - bidragsbaserede ordninger og ydelsesbaserede planer.

• Definerede bidragsplaner er de enklere af de to (og jo mere almindelige i dag). I en bidragsbaseret ordning fastsættes det beløb, der er bidraget til planen af ​​virksomheden, fra den få gang (ofte som en procentdel af, hvad medarbejderen bidrager med). Pengene investeres derefter i løbet af medarbejderens karriere, og den endelige saldo på kontoen udbetales ved pensionering. Med denne type plan er værdien af ​​medarbejderpensionen baseret på investeringernes præstationer, så den eventuelle fordel for medarbejderen er usikker.
  
• Forsikringsordninger angiver på den anden side de ultimative udbetalinger til pensionister uanset afkastet på pensionsfondens investeringer. I en ydelsesbaseret plan er virksomheden på krogen for det, som fonden ikke kan generere. Dette er en af ​​hovedårsagerne til, at ydelsesbaserede planer bliver en fortid - meget til chagrin hos dem, der går ind i arbejdsstyrken. Selv om nogle organisationer holder deres ydelsesbaserede planer (såsom større ligasportsorganisationer), fryser mange virksomheder frie ydelsesbaserede pensionsfonde og begrænser deres deltagelse til de medarbejdere, der allerede er indskrevet. (For at lære mere om skiftet væk fra de definerede pensionsordninger, se Forfaldet af den ydelsesbaserede pensionsplan. )

Medarbejderperspektivet
I dag vil du måske undre dig over, hvor relevant pensioner der er for en medarbejder - mange amerikanere har ikke pensioner (enten fordi de er selvstændige eller fordi deres arbejdsgivere ikke tilbyde dem). Med et alt-men-fordømt socialsikringssystem er mange mennesker alene afhængige af selvstyrede pensioneringsprogrammer som 401 (k) s og IRA'er. Der er et stigende antal mennesker, der pensioneret med pensioner, men så så deres planer kollapses, da deres pants sponsorselskaber ramte hårde tider. (For at lære mere om social sikring, se Introduktion til social sikring .)

Hvis du er i stand til at deltage i din virksomheds pensionsprogram, giver pensionen ikke kun aktivvæksten på en selvreguleret pensionskonto, den forener også sin magt med bidrag fra din arbejdsgiver.Nylig lovgivning betyder, at pensioner er bedre beskyttet i dag end tidligere. Lovgivningen var som følge af større pensionskollaps, der opstod i 90'erne. Men at have en pension er ikke en undskyldning for at undgå at spare penge til pensionering - langt fra det. Selv de heldige få med pensioner skal holde pensionsregnskaber uden for deres virksomheds planer. (For at lære om pensionsrisiko se: Analyse af pensionsrisiko og Sådan vurderer du pensionsrisiko ved at analysere årlige omkostninger .)
Selskabets perspektiv
Når virksomheder sponsorerer en pension planlægge for deres medarbejdere, gør de i det væsentlige en uofficiel erklæring om, hvor vigtigt deres medarbejdere er i deres bundlinier. Mange adm. Direktører begrunder begrænsende pensioner ved at citere "ansvar til aktionærer", men at sørge for passende pensionsplanlægning er ofte i virksomhedens bedste interesse.

Virksomheder får for eksempel skattefordele fra pensionsordninger, selv om skattefordelene kun kører ind, hvis en vis procentdel af medarbejderne indgår i planen. Dette hjælper med at sikre, at planen er et gyldigt pensioneringsvalg, og ikke kun et tomt tilbud.

Det er sagt, at pensioner også er dyre for virksomheder. Også regnskabsstandarder for pensioner er ikke op til de standarder, som mange revisorer føler, at de burde være. For eksempel er pensionsforpligtelsesforpligtelsen (PBO) - den nutidsværdige dollarværdi et selskab anslår, at det skal finansiere pensionsplanen - ikke skal indberettes på selskabets bøger. Kun en brøkdel af PBO er rapporteret i årsregnskaber. Dette kan føre til pensionsfonde, der er underfinansieret, hvilket desværre efterlader mange pensionsfonde i en position svarende til den sociale sikringsordning.

PBO bestemmes af aktuarerne gennem en række beregninger og permutationer, som kun en matematisk major kunne elske. Fordi pensioner er så komplekse, er det kun naturligt, at de fleste mennesker løber for dækning, når de står over for at skulle dechifrere en plan finansielle mekanismer. Desuden er planlægningsaktiver (de faktiske aktiver, som en pensionsplan har til rådighed) teknisk ikke tilhørende selskabet, og derfor er de heller ikke rapporteret i balancen. I stedet er de fleste pensionsrelaterede oplysninger rapporteret i fodnoter til årsregnskabet. (For at lære mere skal du læse Fodnoter: Start læsning Det fede tryk .)

En pension og dig
Så hvor vigtigt skal en pension være, når du er på jobmarkedet? Mens andre pensionsordninger kan være en god pasform - især hvis du har planlagt tilstrækkeligt - at have dine penge professionelt styret i en stabil, struktureret pension kan gøre en betydelig forskel på lang sigt.

Uanset om du planlægger at sol på en strand i Florida eller på vej til dit New England-sommerhus, skal din pension være noget at se frem til. Det bør ikke være en voldsom tvivl om, at du undgår at tænke på. Mens pensionsordninger er i stadig udvikling, har du en anelse om, hvordan din pension fungerer, helt sikkert kan gøre din pensionering mere bekymret.