Trendende markeder gør det muligt for erhvervsdrivende og investorer at bære større positioner i håb om at reservere betydelige overskud. Det modsatte gælder i flade markeder, når indekser og midler er fanget mellem veldefinerede støtte- og modstandsgrænser. Mindre stillinger styrer risikoen mere effektivt under disse forhold, mens man udnytter mindre hyppige muligheder.

Margen fungerer bedst i trending markeder, tilføjer gearede midler og tapping i familiekonti. Belønningen: Risiko ligning understøtter denne aggressive tilgang, samtidig med at stopper kan placeres godt væk fra den fremadrettede pris. Udnyttelse bør overlades i flade markeder på grund af lav forandringshastighed (RoC), hvor prisstænger ofte overlapper hinanden mellem købs- og salgstryk. Mønstre udskåret i disse perioder ser skarpe og uforudsigelige ud, med få nemme indgangspunkter, undtagen på kanterne af støtte og modstand.

Sænkningsposition Størrelse

Markeder oscillerer kontinuerligt mellem trends og intervaller altid. Trend-efterfølgende strategier udnytter bevægelige markeder, mens swing trading strategier fungerer bedst i flade markeder. Swing trading udnytter en enkelt tranche indtastning det meste af tiden, går lang nær rækkevidde støtte eller kort nær rækkevidde modstand. En hensigtsmæssig fortjeneste bliver så grebet i den anden ende af intervallet, eller når midlertidige hindringer forsinker eller sætter fart.

En halv til en fjerdedel af størrelsen af ​​en typisk trendhandel giver mening i disse forhold. Handelsintervaller sænker oddsene for overskud, hvilket igen sænker win: tab ratio. Samtidig vil det gennemsnitlige antal point, der er opnået i en vindende handel, være lavere end i et trendmarked, hvilket reducerer den gennemsnitlige gevinst. Mindre positioner anerkender de højere odds for et tab, mens de indeholder den gennemsnitlige tabstørrelse.

Spilforsvar

Sænkning af handelsfrekvensen med 60% til 90% øger fordelene ved mindre positionering. Selektivitet bliver afgørende på flade markeder, hvilket kræver, at sekundære indtastningsfiltre ikke anvendes i stærke optrender eller downtrends. Denne gating proces forbedrer resultaterne ved at overføre muligheder med dårlig belønning: risiko eller let observerede forhindringer mellem rækkevidde grænser. Filtre henvender sig også til bredere forhold, hvor der fokuseres på indtastninger, når indekstekniklinier rager op, mens de sidder til side, hvis retningsbestemte meddelelser ikke er krystalklare.

At reducere holdingsperioden i flade markeder forbedrer belønningen: Risiko samt indlæsning og udgang til småskala købs- og salgscykler. Relativ styrke-oscillatorer, herunder Stochastics og Wilder's RSI, er nyttige i denne henseende, hvilket signalerer behovet for at handle, når cyklen svinger fra køb til salg, eller omvendt. Disse krydser tendens til oftere i flade markeder end trending markeder, favorisere kortere holdingsperioder.

Kontanter er også en position

Flade markeder minder handelsfolk og investorer om, at kontanter også er en position.Majoriteten ser på disse konfliktperioder som afvigelser mellem optrender og nedadgående tendenser, men sideløbende markeder styrer størstedelen af ​​prisforanstaltningerne på alle instrumenter. Faktisk er det anslået, at et typisk indeks eller fond tendenser for 20% eller mindre af tiden, mens fanget i fladt række bundet betingelser de andre 80%. En høj kontante strategi markerer et afgørende element i at overleve disse lange perioder med hakkete handlinger.

Sideline-handlende bør stalkmarkere markedet og vente på det store spil, der skal vises. Disse high-profit-forretninger har tendens til at etablere sig ved store vendepunkter, der ofte signalerer slutningen af ​​et handelsområde og starten på en ny trendimpuls, høj eller lavere. At udnytte disse muligheder i højere skala kan producere større overskud i løbet af nogle få sessioner end uger brugt til at smide penge på marginale handler.

Bottom Line

Flade markeder undergraver overskud og lavere tillid til handels- og investeringsstrategier. Juster til disse ugunstige forhold ved at reducere positionsstørrelsen med 50% til 75%, sænke handelsfrekvensen 60% til 90% og forkorte holdeperioden til timer til dage, i stedet for uger eller måneder.