Ædle metaller som guld, sølv, platin og palladium kan hjælpe med at diversificere din portefølje. Disse metaller anvendes som råmaterialer i forskellige industrier og er også nyttige som inflationssikring. Folk har også tendens til at blive trukket til ædle metaller som investeringer i usikre tider i troen på, at de vil holde deres værdi, selvom andre investeringer bliver slået.

Men de kommer også med stor risiko, da deres priser tendens til at være volatile. Derfor har mange individuelle investorer en tendens til at overse disse aktiver. En måde at få eksponering for ædle metaller på, samtidig med at risikoen mindskes, er at investere i valg af ædle metaller.

En valgmulighed på ædelmetal er en kontrakt, der giver dig ret til at købe eller sælge en vis mængde metal til en bestemt pris, kaldet strike-prisen. Du har ret til at købe eller sælge metalet efter en bestemt valgfrist, men du er ikke forpligtet til at gøre det. Derfor har du en købs- eller salgsopsætning. I tilfælde af en europæisk mulighed kan den kun udøves på optionens udløbsdato. Hvis du har en amerikansk mulighed, kan du dog udnytte muligheden til enhver tid inden udløbsdatoen og behøver ikke vente på den faktiske udløbsdato for at udøve.

Optioner er derivater, idet deres værdi er baseret på værdien af ​​det underliggende aktiv, i dette tilfælde ædle metaller. En mulighed, der giver dig ret til at købe en bestemt mængde ædelmetal, kaldes en opkaldsindstilling. På den anden side, hvis du har en mulighed, der giver dig mulighed for at sælge en bestemt mængde ædelmetal, er det en put-option. Optionspræmien, som typisk er citeret pr. Ounce af ædle metaller, er den pris, hvor du vil købe eller sælge muligheden. Optionspræmien vil variere afhængigt af faktorer som optionens prisfastsættelse, prisen på det underliggende ædelmetal på kontraktstidspunktet, antallet af dage indtil opsættelsesfristen, volatiliteten af ​​det underliggende ædle metaller og renten. Disse input skaber et element af risiko, og muligheden skal prissættes i overensstemmelse hermed.

Brug af et opkaldsvalg

Hvis du mener at prisen på ædle metaller, siger sølv, vil gå op, men du vil ikke risikere at investere i metal, kan du tage stilling i metal ved hjælp af en opkaldsopsætning. Ved at købe en opkaldsopsætning, betaler du den krævede præmie, kan du få eksponering for en ønsket mængde sølv. Hvis sølvprisen rent faktisk går op og skyder forbi din slagpris, gør det til en in-the-money call option, kan du derefter udøve din mulighed og få adgang til sølv. Du kan så sælge sølv til den højere markedspris eller holde fast på det, hvis du forventer, at sølv vil klatre højere og er parat til at håndtere volatilitet.

Hvis du rent faktisk ejer et ædelmetal, kan du få nogle ekstra indtægter ved at skrive en opkaldsopsætning, der gør det muligt for andre at købe metal. I dette tilfælde vil du lomme præmien og tjene ekstra indtægter fra din ædle metaller investering, i modsætning til at få udbyttebetaling, hvis køber af optionen ikke rent faktisk udøver det. Men hvis prisen på metal går op over strike-prisen, og muligheden køber udnytter muligheden, så vil du give op på din gunstige prisbevægelse.

Udnyt af en put-option

Hvis du ejer et ædelmetal og vil forhindre risikoen for tab, hvis prisen falder ned, kan du også købe en put-option. Dette giver dig ret til at sælge din metalholding til en bestemt pris. Således sikrer du ved at betale en præmie, at du ikke mister mange penge som følge af en vild pris swing.

En anden måde at se på med en put-mulighed er at skrive en. På denne måde giver du nogen ret til at sælge et ædelmetal til en bestemt pris. Du bør være parat til at købe metal til en pris, der er betydeligt over markedsprisen. Men hvis markedsprisen er høj nok og muligheden ikke er værd at udøve, ville du bare lomme præmien og opnå en fortjeneste.

Komplekse strategier

Der er også andre måder at se på ædle metaller, der involverer mere komplekse strategier og brugen af ​​mere end et sæt eller call option.

Du kan f.eks. Købe en opkaldsopsætning med en lavere aktiekurs og samtidig sælge en opkaldsopsætning til en højere aktiekurs for samme udløbsdato på det samme ædelmetal. De penge, du modtager ved at skrive opkaldsopsætningen, dækker omkostningerne ved at købe den anden opkaldsopsætning. Og hvis prisen på ædle metaller bevæger sig godt, kan du drage fordel af den mulighed, du har købt, for at være in-the-money, mens den mulighed du sælger, er uden for pengene og ikke udnyttes, hvilket hjælper dig med at dække præmieomkostningerne ved løsningen du køber.

Tilsvarende er der andre sådanne strategier, der involverer køb af en salgsopsætning til en stykpris og sælger en sætningsoption på samme metal og udløbsdato til en anden aktiekurs. En anden strategi er at købe en opkaldsopsætning og en sætningsoption samtidigt på samme ædelmetal og udløbsdato, så du kan dække dig selv mod prisbevægelser i begge retninger. Hvis markedet går op, kan du drage fordel af opkaldsopsætningen, og hvis det går ned, kan du drage fordel af opsætningen.

The Bottom Line

Valg af ædle metaller giver mulighed for at se på forskellige ædle metaller uden at lægge en masse penge på forhånd. Du kan endda handle på margen i dette volatile marked. Hvis du ejer de ædle metaller, kan du også forsikre dig mod tab, så hvis markedet går for meget imod dig, er dine tab begrænset.