Ingen vil tabe penge. Imidlertid må investorerne undertiden beskæftige sig med, at deres investeringer kan falde under omkostningerne i visse perioder. Men ved hvor meget, hvor længe og hvor sandsynligt er det at ske? Disse er grundlæggende spørgsmål, som alle investorer bør spørge.

Der er skrevet meget om risikotyper, men langt mindre på "quantum", nemlig hvor meget dine investeringer kan falde og hvor længe. Generelt kan en investering, der kan miste en masse, få lige så meget, men denne artikels fokus er på tab.

Asset-Class Variation
Penge i banken betragtes normalt som risikofrie, idet inflationen ignoreres, men da man går op på risikostigen gennem obligationer, aktiefonde, individuelle aktier, udenlandske fonde, futures og så videre, det beløb, der kan gå tabt (eller opnået) stiger. Processen er undertiden gradvis og nogle gange i spring og grænser.

Det er ikke muligt at angive præcise tal om, hvad du kan tabe, men der kan laves skøn, der er pålidelige nok til at give dig en god ide om, hvad du kommer ind i. Det, der betyder mest, er relative , i stedet for absolut fald eller tab. Det vil sige, at det faktum, at du kan miste forholdsvis langt mere med aktier end med obligationer, er kernespørgsmålet, ikke de faktiske procentdele, som er ekstremt variable og uforudsigelige.

Tallene
Lad os tage en obligationsfond, som generelt er det næste skridt i kontanter med hensyn til sikre investeringer. Hvis tiderne er dårlige for obligationer, står du for at tabe et par procent. Normalt kan emerging-market-obligationer være langt mere risikabelt end indenlandske obligationer og omtrent lig med aktier i form af risiko. Af denne grund betragtes indenlandske obligationer som en lavrisiko investering.

En aktiefond er et stort skridt op. Generelt er volatiliteten høj; diagrammer af disse markeder er opad og nedtrædende ret radikale. Bemærk også, at de fleste midler flyttes omtrent i overensstemmelse med markedet. Medmindre du er med en fond, der har en virkelig seriøs risikostyringsstrategi, forvent ikke at markedet falder med 30%, og din fondschef sikrer, at din fond kun falder med 5%. Dette virker ikke som det normalt virker. Aktiefondene er således middel til høj risiko afhængigt af de aktiver, de indeholder.

Bemærk også, at selvom en bestemt fond egentlig er middelrisiko, hvis aktier er alt, hvad du har i din portefølje, er du stadig i en højrisikosituation. Den risiko, du tager med dine penge, skal virkelig ses i sammenhæng med dine øvrige investeringer og aktiver.

Flytning til individuelle aktier , du kan miste meget mere. Hvad der investeres i et selskab, der løber til dårlige tider, kan falde op til 100% om et par uger eller endda dage. Af denne grund er midler lavere risiko end individuelle aktier.Men en portefølje på 10 til 30 bestande med god risikostyring kan være en hel del mere stabil.

Valutaer er også meget volatile, og de kan stige og falde med 20% eller 30% inden for måneder. Og hvis du har udenlandske aktier, kan du opleve, at kapitalstab er forværret af valutatab (kendt som valutarisiko). Alternativt kan kapitaltabet modvirkes delvist eller i høj grad af valutaændringer. Dette er imidlertid et usikkert spil, der skal spilles bevidst og omhyggeligt, hvilket betyder konstant overvågning og kontrol.

Fremtidige og andre stærkt gearede investeringer er virkelig toppen af ​​risikostige. Hvis tingene går galt, kan du tabe det hele natten over.

Freak Returns
Ovenstående figurer er vejledninger til normale tider; det vil sige en normal konjunkturcyklus. Der er perioder, hvor ting kan være meget værre (eller bedre). For eksempel er der individuelle år , hvor en aktieinvestering kan tabe dig 50%. Ligeledes kan et virkelig frygteligt år for obligationer tabe dig 20%, men sådanne perioder er få og langt imellem.

Trendlængder
Med hensyn til længden af ​​op- og nedture varierer aktie- og obligationscyklusserne, men tabene kan være der for mellem et par uger til et par år. Der er også freakperioder gennem historien, hvor en anden aktivklasse udfører sig fremragende i et par årtier eller forfærdeligt for lige længe. Der kan også være tendenser inden for tendenser; det vil sige korte cyklusser inden for en langsigtet trend. Sammenfattende er det meget svært at vide, hvor længe tabene vil være der. Af den grund arbejder du med hensyn til de potentielle tab og hvad du har råd til, snarere end forestillingen om, at du bare kan "vente, indtil de går op." Ikke desto mindre, jo kortere din investeringshorisont, jo mindre risiko skal du tage.

Trend Årsager
Dette er et komplekst problem og ud over grænserne for denne artikel. Det er også spørgsmålet om, hvor sandsynligt din investering er at tage et dykke. Kort sagt er alle markeder udsat for eksterne kræfter og chok. Politisk, økonomisk, geografisk, indenlandsk, international og mange andre faktorer spiller en rolle i skabelsen af ​​et miljø, der skubber de forskellige typer investeringer op eller ned. Og lad os ikke glemme psykologi - hvis folk panik og fortvivlelse, kan en iboende sund investering falde. Omvendt, hvis folk begynder at tro på, at de gode tider vil vare evigt, kan en virkelig elendig investering udføre mirakler - et stykke tid. Implikationen af ​​alt dette er at undgå investeringer med lav diversificering, som kan falde mere end du er villig og i stand til at acceptere. På den måde vil du ikke være i for ubehagelige overraskelser.

Den nederste linje
Hvad du kan tabe på en bestemt investering, nemlig volatiliteten, er afgørende for, om det passer til dine forhold og risikoprofil. For at forstå, hvad du måske kommer ind, skal du ved enkle procentvise vilkår vide, hvad du kan vinde eller tabe. Kun på dette grundlag kan du opbygge en portefølje, der er rigtig egnet. Hvis det maksimale du kan tabe, får dit blod til at koldes, reducere din bedrift til et behageligt niveau eller investere i noget helt andet.