Hvordan integrerer man tab i en vellykket handelsstrategi? En logisk og disciplineret håndtering af "tabspsykologi" er vigtig for at gøre negative erfaringer til positive. I denne artikel identificerer vi de fælles fælder, der opstår, når følelsesmæssig engagement og psykologiske reaktioner kommer i vejen for at investere.

Læring af tab Det er ingen hemmelighed, at tab er en del af handel, men det gør det ikke nemt at tage eller håndtere. Emosionelt engagement og manglende disciplin bør ikke være en del af handel; På trods af dette spiller de en afgørende beslutningstagende rolle for mange investorer, og mange erhvervsdrivende lider af negative psykologiske virkninger, der påvirker deres adfærd.

Af denne grund må alle investorer vide, hvordan man håndterer negative erfaringer. Den gyldne regel er at skelne mellem dem, der er baseret på rationelle og forsigtige handelsstrategier på den ene side og følelsesmæssigt baserede, paniske beslutninger på den anden side. Den førstnævnte fører generelt til succes over tid, mens sidstnævnte har tendens til at føre til fiasko.

Kan erhvervsdrivende virkelig bryde sig fri for deres frygt for økonomiske tab? Absolut, men at gøre dette med succes kræver at se på, hvad der er sket logisk og fra et bevidst psykologisk perspektiv, så du kan handle i overensstemmelse hermed. Tab kan have en værdi, men kun hvis du tager dig tid til at lære og forstå, at nogle tab er simpelthen uundgåelige, og foretage "tab management" for at håndtere dem, snarere end at lade dem komme uden kontrol. (For yderligere læsning se Handelspsykologi og disciplin .)

Tab ved lammelse Det mest almindeligt observerede symptom på dårlig tabsbehandling er forringelse af disciplin og manglende evne til at udnytte de gældende handelsmuligheder på det tidspunkt. Dette kan betyde at være frosset i total inaktivitet. Tab, der er katastrofale, vil sandsynligvis svigte investoren, så han sidder på dem, forsøger at rationalisere at forlade ting som de er. Dette kan ske, når en erhvervsdrivende bliver selvtilfreds og mener, at han eller hun ved, at investeringen vil have et positivt resultat.

I denne situation, hvis markedssituationen ændres radikalt til værre og fører til betydelige tab, vil erhvervsdrivende blive chokeret. Dette kan udløse en spiral af irrationelle beslutninger. For eksempel kan stop-loss-kriterier blive for stramme, da erhvervsdrivende rekrutterer i rædsel af yderligere potentielle tab. Frygt og tab af selvtillid kan også yderligere forhindre erhvervsdrivende i at handle fornuftigt eller som forklaret tidligere, handler overhovedet.

Ego taber Ofte kan en forhandler med en hel del penge eller som har gjort det rimeligt godt i nogen tid begynde at overvurdere enten sine egne evner eller hvad der realistisk kan opnås på markederne. Efter en lang og rentabel periode går noget pludselig forkert.

I værste fald falder den erhvervsdrivende frækt ind i noget, der ser rentabelt ud, uanset hvad risiciene er, og så springer desperat ud igen med ethvert antydning af en nedtur. For mange en uberørt investor slutter denne spiral kun, når pengene løber ud.

Som følge heraf udvikler det, der ofte begynder som et roligt venture i aktier og obligationer, at udvikle sig til en uhyre tur gennem optioner, futures og aktier på de mest uklare steder og markeder, hvor bomme og bryster er dagens orden. Den erhvervsdrivende bliver derfor mere risikovennlig; der kan endda være en fuldstændig ændring i handelsstil og strategi. Denne ændring er ikke drevet af rationel beslutningstagning, men af ​​desperation og fortvivlelse. Sådanne handlende kan ses at køre en Rolls Royce en måned og fange en bus den næste. (For relateret læsning se Vælg dit eget aktivfordelingsaktivitet .)

Tab som del af strategien Alle gode handlende har evnen til at formulere og anvende en strategi uden at blive fanget i deres egen følelser. Dette omfatter evnen til at håndtere tab på en positiv og fornuftig måde. Den rigtige tilgang indebærer at acceptere tabetes uundgåelighed, begrænse dem og forstå din egen mentalitet og psykologi. I mange tilfælde skal tab ses for, hvad de er - en indikator for, at der er behov for en strategisk ændring. De kan også være et resultat af naturlige markedsudviklinger, som ikke tidligere kunne forudsiges. Derfor skal en portefølje, der bliver ubalanceret, omstruktureres køligt og uhensigtsmæssigt. (For mere indsigt læs Er du en disciplinær investor? )

Situationen skal håndteres med logik og disciplin. "Emosionel neutralitet" kan være kernekonceptet. Tilstedeværelsen af ​​tab kræver analyse for at bestemme årsagen. Hvis aktivetallet er rigtigt i første omgang, kan det være tilstrækkeligt at blot rive ud i stormen. Hvis saldoen er forkert, skal dette justeres for at opretholde et passende risikoniveau.

De vigtigste fejl i handel er:

• Forsøg på at vinde tilbage tab ved at påtage sig mere risiko end du har råd til eller er fortrolig med
• At tage så lidt risiko for, at du ikke kan foretage nogen penge i det lange løb

Kort sagt, hvis du gjorde noget forkert, få det rigtigt. Alternativt, hvis markederne blot var ugunstige, reagerer de på dem, som du vil råde tredjemand til at gøre. Lad ikke dine følelser tage kontrol. Gør kun for dig selv, hvad du vil råde andre til at gøre. (For at lære mere om risikotolerance, læs Tilpasning af risikotolerance .)

Undgå egentlige blunders er også grundlæggende Selvfølgelig bør der forekomme nogle tab ikke . Risikoprofiler skal overholdes fra start til slut, og pengene skal styres generelt. Den opadgående, proaktive del af håndtering af tab indebærer at undgå dårlige investeringsbeslutninger i første omgang.

Konklusioner Forudsat at dine investeringer giver mening i første omgang og styres godt, er tab simpelthen uundgåeligt i nogen grad og i nogle situationer.Det er nødvendigt at tage dem i skridt og reagere forsigtigt, uhyggeligt og strategisk. Lad de relevante markeder enten rette sig over tid, som de ofte gør, eller genbalancere og omstrukturere i henhold til de velprøvede principper for aktivfordeling og fondsledelse.

For at få indsigt i, hvordan man overvinder mentale forhindringer, når man handler, læs Master Din Trading Mindtraps .