Det er ret almindeligt at høre nogen sige "Denne bestand må gå op!" eller "Denne bestand må gå ned!" I sådanne tilfælde har erhvervsdrivende gjort en forudsigelse om, at bestanden bør flytte en vis måde baseret på forskning eller analyse og ignorerer fakta om, hvad aktiekursen siger lige nu.

Visse strategier kræver, at en prisbevægelse er falmet (hvor en position akkumuleres som prisen bevæger sig mod den erhvervsdrivende), men for de fleste enkelte erhvervsdrivende, der har små positioner, er der ringe behov for at falme på markedet, forudsigende at det vil vende tilbage til ethvert øjeblik. Traders, især kortsigtede forhandlere, er langt bedre stillet og venter faktisk på pris for at bekræfte en vending. Nogle måder at omarbejde vores tænkning på for at hjælpe os i dette vil blive set i andet afsnit. Det første afsnit ser på grunde til, at forudsigelse kan være et problem. (For at lære om prognostiseringsstrategier, læs Forecasting Market Direction With Put / Call Ratios .)

Hvorfor forudsigelse er et problem

• Fremtiden er usikkert.

Uanset hvor god vores analyse er, er den kun lige så god som de oplysninger, der er tilgængelige lige nu. Vi kan ikke vide, hvad der vil ske i morgen. Analyse med hensyn til sandsynlig bevægelse i fremtiden sker med ideen om "alt andet er lige." Det betyder, at vi antager, at et lager vil gå op baseret på en trend, hvis tingene forbliver som de er lige nu.

• Vi kan ikke forudsige alle uforudsete forhold.

På nogle dage, faktisk mange dage, forbliver alt lige, der er altid dage, uger, måneder eller endog år, der taler oddsene. Det er i disse tider, hvor forudsigelse kan være særligt farligt, hvis vi tager fejl i forudsigelsen. Forudsigelsen af ​​noget vil gå op, når priserne falder, kan forringe en erhvervsdrivendes økonomi, især da vi ikke sikkert kan vide, hvordan markedet vil reagere på yderligere nyheder eller oplysninger, der kan blive tilgængelige. Når priserne falder, kan gode nyheder måske ikke skubbe priserne væsentligt højere, og når priserne stiger, vil dårlige nyheder ikke nødvendigvis have en langsigtet negativ effekt på prisen.

• Hvis det overordnede marked bevæger sig højere, betyder det ikke, at en aktie også vil bevæge sig højere.

Ofte er analysen for individuelle værdipapirer baseret på det generelle marked. Det kan betyde, at en erhvervsdrivende forventer at en aktie stiger, fordi markedet stiger, eller omvendt. Dette sker ikke altid, især på kortere tidsrammer. Desværre opstår der også et alternativt scenario, hvor en erhvervsdrivende forventer at et lager overstiger, mens resten af ​​markedet fortsætter med at falde. Traders skal være opmærksomme på markedsdynamik såvel som individuel lagerdynamik. Uanset hvad er slutresultatet, at vi ønsker at handle i retning af nuværende pengestrømme, ikke mod dem, uanset om det er i det samlede marked eller individuelle værdipapirer.(Lær ni enkle regler til succes fra den talentfulde Buffett, Gartman og Pearson. Tjek Finansiel visdom fra tre vismænd .)

• Forudsigelse af en bestemt aktie bør flytte højere er vag, og investeringsbeslutningen vil sjældent inkludere et overskud eller stop-loss exit point.

Selvom det ikke altid er tilfældet, forudsiger uerfarne erhvervsdrivende, at deres aktiepositioner vil stige og antage, at de vil kunne komme ud i toppen, hvis de er korrekte. I virkeligheden vil sådan en vag plan sjældent træne ud. Derfor skal alle erhvervsdrivende have en plan for, hvordan de vil komme ind og afslutte en handel, om handelen medfører et overskud eller tab.

• Holdet fra lagre er faldet sammen med stigende volatilitet.

Aktiernes volatilitet er steget gennem årene, mens holdingsperioden for værdipapirer er faldet. Køb og fastholdelse er stadig en levedygtig strategi, hvis metoden er godt udformet (som med enhver handelsmetode), men på grund af begrænset kapital skal investorer være opmærksomme på, at volatiliteten kan nå meget høje niveauer og være parat til at vente sådanne perioder. Aktiv handel med kortere tidsrammer bør handle i retning af prisbevægelser, idet volatiliteten er steget, og endog kortsigtede bevægelser kan opretholde overkøbte eller oversolgte niveauer i længere perioder.

• Statistisk set går priserne sjældent i lige linjer for længe.

Forudsigelser er ofte baseret på stærke følelsesmæssige følelser - jo stærkere følelsen er, desto stærkere kan den erhvervsdrivende forvente, at prisreaktionen er. Således antager erhvervsdrivende bestanden vil flyve i deres retning i en lige bevægelse, hvilket fører til en hjemmemarkedshandel. Når vi ser på alle værdipapirer i verden og derefter faktor i tidsvariabler, er det meget usandsynligt, at statistikmæssigt at have en position lige før et stort træk. Handlende er langt bedre at handle med gennemsnit og handel i retning af prisbevægelser for at opnå overskud i modsætning til at søge en handel eller aktie, der stiger aggressivt til deres fordel i løbet af kort tid. (Køb højt og sælg højere.) Find ud af, om du kunne surfe på disse risikable farvande. Se Ridning Momentum Investing Wave. )

Alternativer til forudsigelse I betragtning af at vi nu forstår at forsøge at forudsige en drejning punkt på markedet kan være meget dyrt, man spørger "Hvis jeg ikke kan forudsige, hvordan tjener jeg penge?"

Svaret er, at vi følger prisen, og det kan vi gøre ved at følge nedenstående retningslinjer. Dette er ikke en udtømmende liste over markedsdynamik, men forståelsen af ​​disse bør hjælpe erhvervsdrivende med at finde sig mere på den højre side af handlen end på den forkerte side.

• Priserne svinger i bølger.

Når man ser på et kort efter at have forstået ovenstående punkter, skal alle erhvervsdrivende forstå, at priserne bevæger sig i bølger på alle tidsrammer. Det betyder, at selvom priserne falder, behøver handlende ikke at panikere og hoppe ud af positioner, så længe den længere tendens er stadig op. Men de skal stadig have et udgangspunkt, hvis priserne ikke længere er i en opadgående tendens på deres tidsramme.Kortsigtede handlende kan deltage i hver af disse bølger, men skal forblive kloge og ikke bundet til en retning, når de gør det. At forudsige at priserne kun vil bevæge sig i én retning er at se bort fra den faktiske lejer, at priserne bevæger sig i bølger.

• Antag ikke støtte eller modstand vil holde.

En meget almindelig misforståelse er, at støtte og modstand vil holde, eller at en pause af disse niveauer vil forårsage en betydelig breakout. Den stilling, en erhvervsdrivende har, vil ofte bestemme, hvad de forudser, vil forekomme. Hvad erhvervsdrivende skal indse, er, at støtte- og modstandsniveauer er simpelthen vigtige pris områder . Gør antagelser om, at en breakout vil opstå, eller at et niveau vil afholde et yderligere skridt, er et forsøg på at forudsige markedet. Snarere bør handlende se hvad der sker omkring disse niveauer, og indtast derefter, når momentet bevæger sig i den ene retning eller den anden. Hvis modstanden holder, og priserne trækker sig tilbage, kan man f.eks. Indtaste en kort position. Hvis en breakout opstår, kan en handel i den retning tages. Husk på, at falske udbrud opstår, og - igen - priserne bevæger sig i bølger. Ikke bundet til en stilling, blot fordi en stilling viste et overskud for en tid.

Det er bedre at tænke på støtte og modstand som omdrejningspunkter for pris og dermed områder at søge efter indgange og udgange. Ved at gøre det forudsiger vi ikke noget vil forekomme eller gå imod den gældende prisbevægelse. I stedet indgår vi det nuværende prisflow. Dette gør handel "faktisk" i modsætning til følelsesmæssige. Vi har udvalgt vigtige niveauer, der kan hjælpe os med at isolere de prisbølger, som et marked bevæger sig ind i. Så kan vi tage en tilsvarende position, da priserne reagerer på disse niveauer. (Forståelse af dette nøglekoncept kan drastisk forbedre din kortfristede investeringsstrategi. Hvis du vil vide mere, skal du se Basis for støtte og modstand .)

Bundlinje Problemet med videnophopning er, at det ofte gør det Vi er mere ivrige i vores synspunkter og meninger, og derfor gør vi dristige forudsigelser. Forudsigelser kan være meget dyre, især når vi tager stillinger mod den gældende prisbevægelse i forventning om en hurtig og skarp omstilling. Der er blevet lagt flere grunde til, hvorfor forudsigelse af markederne er farlig og i sidste ende ikke nødvendig for at tjene penge. Ved at indse, at priserne bevæger sig i bølger, og at vi ikke bør forudsige, om vigtige niveauer vil holde eller blive brudt, kan vi komme ind på handler på væsentlige punkter, men som reaktion på, hvad prisen rent faktisk gør, og ikke hvad vi forventer at gøre. Traders nyder godt af, at de forbliver kloge i deres positioner og ikke er bundet til en bestemt retning på grund af en forudsigelse.